眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了。

微贷网，这个有着“车贷一哥”、“杭州第一大网贷平台” 等光环的公司终究还是凉了。

7月4日晚间，杭州市公安局上城区分局通过官方微博“平安上城”发布警方通告称，依法对微贷（杭州）金融信息服务有限公司（“微贷网”平台）涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。目前，案件正在依法侦办中。

该消息一出，一石激起千层浪，引众多网友讨论。有网友表示，“又是一个不眠之夜”，不少出借人称，“希望早日拿回本金，同时希望对欠钱不还的老赖给予严厉打击”。

当晚，“平安上城”再次发布“致微贷网平台借款人的‘借款催收公告’”称，催收工作将纳入政府整体处置，原有催收体系、组织架构及人员保持不变，催收工作受政府统一管理、监督及指导。此外，为保证出借人合法权益，处置办将根据催收工作进度适时启动法律程序，依法追究借款人逾期还款的法律责任。

运营9年 累计借贷近3000亿元

据了解，微贷网于2011年上线运营，以“互联网++汽车金融”模式为外界所知，早期从车抵贷等业务切入，于2018年11月登陆纽约证券交易所挂牌交易，股票代码为“WEI”，是业内知名的网贷平台，运营9年时间累计借贷余额近3000亿元，一度是杭州规模最大的网贷平台。官网数据显示，截至2020年2月，微贷网累计借贷金额达2986.62亿元，借贷余额为85.83亿元，代偿金额24.9亿元，当前出借人数量为11.5万人。

另据微贷网5月27日公布的2019年财报显示，2019年微贷网净营收33.575亿元，较2018年下降14.2%；净利润为2.632亿元，较2018年下降56.46%。

自微贷网上市后，其股价最高曾涨至13.63美元/股，之后一路下跌，截至7月6日收盘，微贷网股价为1.350美元/股，距股价最高位已暴跌90%。有业内人士分析认为，微贷网被立案将对公司股价产生较大影响，在美上市的微贷网或将面临退市风险。

微贷网股价

就在“平安上城”发布微贷网被立案侦查不久，7月5日凌晨，微贷网的创始人姚宏及亲近高管同时发了一条朋友圈“不念过往，不畏将来，全力以赴”。

卖过电话卡、干过催收

其实微贷网的创始人姚宏，也是个有故事的人，作为一名80后创业者，他有过30多次创业经历，倒过火车票、卖过电话卡、干过催收。

1980年，姚宏出生于杭州市淳安县汾口镇，1996年考入浙江商业学校（现在的浙江商业职业技术学院）计算机专业。2000年，中专毕业后，姚宏并没有找到特别好的工作，于是和几位同学一起到上海谋出路。他们在上海售卖IP电话卡，作为计算机专业毕业的他，负责拨号器的调试和装配。

在上海做了近一年的时间，姚宏又和他的几个同学回到杭州，继续从事IP电话卡销售，但生意并不是那么好做，最困难的时候，他们甚至为了500元的进货款发愁，打了20多个借钱电话才把钱凑齐。

依靠着IP电话卡的销售业务，姚宏成为了中国电信电话超市的首个代理商，并且承接了杭州地区电信欠费的催收工作，之后，他们又将催收业务扩展到银行信用卡催收。有消息称，为了能拿到银行的催收业务，姚宏曾对某银行的总经理许下“不达目标免费催收”的承诺。

能许下这样承诺的姚宏，确实在催收上有两把刷子，他带领的催收团队效率惊人，将这家银行的逾期回款率做到了8成以上，凭借这个战绩，他们又签下了不少银行的催收业务。就此，姚宏在杭州地区电信和银行催收领域里站稳了脚跟。

时间到了2008年，一次偶然下，姚宏无意中看到了上海互联网金融公司拍拍贷介绍，回想起曾经打了20多个电话才凑齐500元的经历，这让他对网贷业务产生了浓厚兴趣，他开始将目光聚集在互联网金融上。

半年赔掉600万 转向车贷领域

2011年7月，姚宏个人出资创办微贷网，当时全国的P2P平台仅约为20家。

成长为“车贷一哥”、“杭州第一大网贷平台”不是那么容易的。微贷网刚踏入P2P时，做的其实是个人信贷。本以为能从中大赚一笔，谁曾想不到半年平台就赔掉了600万。在初尝苦果之后，姚宏果断放弃了个人信贷业务，将目光放到车贷领域。

和一般的P2P公司不同，微贷网借款人抵押物主要为汽车。微贷网的车贷一般为3-20万元，期限为1-36个月不等，年利率为20%-36%。此外，姚宏还颠覆了此前行业把汽车押在仓库的做法，放心地让客户把车开走，使汽车抵押模式变成了半信用的模式。

此后微贷网逐渐站稳脚跟，仅用了4年，微粒贷便成功冲到了行业前10，实现了“草根逆袭”。

高速扩张 赴美上市

高速扩张的微贷网也成了资本的目标，从2014年6月至2018年11月期间，微贷网有过七次融资，投资方包括汉鼎宇佑、浙商创投、嘉御基金、国盛金控等机构。

浙商创投的董事长陈越孟和嘉御基金的创始人卫哲曾经公开评价过微贷网：

陈越孟说：微贷网只做车辆抵押贷款，连续几年都是全国同行里盈利能力最强的，底层资产清晰，风控严格，不投他投谁？

卫哲说：车贷公司是做资产端的，我们反复判断，觉得资产端还是车最安全，第一，价格判得准。这辆车多少钱，抵押的时候我知道，价值判得准。第二，看得住。通过很多GPS技术手段、互联网手段，能看得住这辆车。第三，卖得掉。最后出了问题，车回收回来，能够迅速变现。

在资本的加持下，微贷网的规模进一步做大。高峰期时其在300多个城市中建立起了一个由517个服务中心组成的全国性网络，员工超过16000人。业绩也逐步增长，财报显示，2016年、2017年、2018年，微贷网净利润分别为3.23亿元、5.16亿元、7.11亿元，持续三年盈利并高增长。

2018年是P2P集中爆雷的一年，很多P2P平台被立案侦查，地方政府逐步约谈中小平台，要求清退。监管部门开始正视P2P风险对社会的外溢性，在P2P整治中，要求对底层资产穿透式检查。

而在这一年，已经是杭州本土最大的车贷平台的微贷网赴美上市，成为继51信用卡在香港上市之后的第二家浙江P2P上市公司。

风险早已显露

其实早在立案前，微贷网的风险就已显露。

今年2月，微贷网以疫情困难为由，宣布原X智投投资按照穿透后的标的到期日兑付本金，收益部分暂不兑付。同时因监管要求降待余，不再发新标。

4月，微贷网提出资管方案用于解决兑付问题，即用户将其在微贷网的标的债权先转让给一家AMC公司认可的第三方公司，第三方公司跟AMC公司建立合作，将债权进行打包整合转让给AMC公司，并由AMC公司提供资产管理服务。后续将会由第三方公司给出借人进行本金及利息的回款，微贷网对出借人回款的本金和利息做担保。

5月31日，微贷网宣布于2020年6月30日前退出网贷行业，不再经营网贷信息中介业务。然而，宣布退出网贷仅一个月时间，微贷网便被立案侦查。

7月7日凌晨，“平安上城”发布“微贷网处置情况通报”称，截至目前，公安机关已初步归集资金4.2亿元，后续资金正在持续归集中。在政府监管下，目前微贷网团队及组织架构平稳有序，相关工作正常开展。原有催收体系运转良好，催收回款情况正常。此外，微贷网纳入人行征信工作有序推进，目前已上报2批33127人逾期借款人名单，后续逾期借款人名单将分期分批全面上报人行征信系统。

切勿因一时贪念而血本无归

自2018年P2P平台爆雷潮开始后，P2P网贷行业几乎成了“过街老鼠，人人喊打”。事实上，确实有很多投资者踩坑，甚至有一些投资者把全部积蓄都投入了进去，只因被高息二字诱惑。

笔者在网络上看到很多案例，有投资者称，“当时的自己只顾着挑利息高的，没想到被坑了”。事实上，P2P投资者多为缺乏投资经验的低风险承担者，并不了解P2P的运作模式，只是被高回报率吸引，受利益的诱惑就不假思索的投了，一旦踩雷，后果可想而知。因此，对于不合理超高收益的平台，投资人一定要有足够的警惕，切勿因为一时贪念而血本无归。

另外，值得一提的是，不少P2P平台为了吸引投资人入场，请明星代言，或是在大热的在播影视剧中插入广告，于是衣着光鲜的明星大咖举着手机向大众输出一个又一个P2P网贷App的大名，而有些投资者因为对某些明星或者影视剧的好感而对平台产生强烈的信任感。例如最近爆雷的爱钱进，邀请汪涵、刘国梁等知名人物为其代言。因此，投资者在投资时，一定要擦亮眼睛，莫信高收益，莫因为偶像代言就急着买单。

七禾研究中心综合整理自网络

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