七禾网24、受到疫情的影响，有不少交易者认为今年大波动行情将会延续较长的时间，对此您怎么看？您认为对于程序化交易而言是否是一个难得的机会？程序化交易者应该如何调整自己的交易策略，以抓住这样的行情机会？

章位福：我没有这方面的判断，也没往这块去思考，做量化还是后知后觉的。还是我前面说的，波动大的行情走出来了，收益肯定会比波动小的时候好一点，那波动小的时候我们是不是也能生存？这是我要思考的。就是尽可能地让自己在没有去预测的情况下，能让自己生存，当下还是做好自己的交易计划，改良、提升、升级或者增加一些策略组。

还有一点，做短周期跟长周期不一样，长周期可能会盼着一波行情，因为这一波行情就是一年的收益来源，错过了这波行情，可能今年收益就相差很大。做短周期不是这个样子的，短周期一周的时间相当于长周期一个月的时间，短周期一个月的时间，可能就相当于长周期一年的时间，所以不需要盼某一段行情，我们要做到的是在大波动的时候能赚到超额收益，在波动特别小的时候能够生存下来。

七禾网25、您非常注重学习，也经常和同行的朋友交流，据我们了解您近期在了解用机器学习的方法做交易，从您身边用机器学习做交易的朋友来看，您觉得用机器学习的方法做交易的前景如何？未来您是否会考虑加入机器学习的交易策略？

章位福：这么多年下来，整个市场也在改变，交易群体也发生了改变，所以我们做量化的，不是说写个策略就完全一劳永逸了，应该要不断地调整、升级，不断地找到当前可以生存的一种方式，所以总结来说，学习是不被淘汰的唯一方法。我认为目前的机器学习，是处于我十年前刚刚做量化时候的水平，那个时候很多人不知道程序化是一个什么样的东西，不知道程序化能做什么。现在也有很多人不知道什么是机器学习，很多人不了解，觉得很神秘，我觉得目前是处于这个阶段。现在一些知名的私募，可能也会运用到机器学习的方法去交易，因为计算机的效率是比我们人的效率高的，计算机做数据挖掘和分析的时候，效率远比我们高，就相当于我们手工下单的效率跟电脑下单的效率是不一样的，那么机器学习跟人学习又是不一样的。所以有机会的话我肯定会朝这一块去学，而且也要想办法朝这一块去突破，可能没那么容易，但是还是会朝这个方向去努力。

七禾网26、您认为程序化交易是通过概率赚钱，请问您认为如何才能建立起自己交易策略的概率优势，从而实现盈利？

章位福：还是我开头说的赌场理论，我是一个建立赌场的人，我是一个理性的做生意的人，而不是一个赌客。赌场会设立N个正期望的赌局，并且让赌局尽可能有不同的玩法，来适应不同的赌客。但赌客是感性的，他是追求刺激的。那我们做量化交易应该是理性的、依据数据和概率的，有了这个基础逻辑之后，我们就寻找一些有正期望的赌局，不断地往上叠加，从而达到从量变到质变的一个结果。比如赌场里只有一个赌局，那这个赌场今年赚钱还是亏钱可能搞不清楚，因为赌局太少了，没有办法从量变到质变，量太少了，但如果有1万个赌局、有几百万的赌客过来赌，那概率绝对站在赌场这边，所以逻辑就是这样，那我们就用计算机代码来实现这个开赌场的逻辑。

七禾网27、您之前对于程序化交易的研究主张自上而下的理念，程序化交易也需要不断地进行研究，请问您现在对于程序化交易的研究理念是怎样的？

章位福：自上而下是一个非常好的设计理念，它是先有想法、再有代码、再有回测报告、再看结果，这是一个自上而下的概念，目前我基本上还是沿用这个做法。但是我现在会增加一个环节，在开发策略之前，我先考虑要适应什么样的行情、覆盖什么样的行情，再来着手研究开发。

七禾网28、就您看来，一个程序化交易策略需要达到哪些条件、经过哪些步骤，才有可能被您纳入到实盘策略中？

章位福：第一个，策略的逻辑是不是够清晰，交易的逻辑应该是要比较清晰的，而不是说简单策略把它变复杂，我们还是遵循大道至简，这个道就是逻辑，逻辑要清晰，只不过是用了更多的大道至简的东西组合在一起，形成一个搭积木的原理。

第二个，代码要简洁，能用一句代码来表达的，不要用两句，达到效果、达到目的、把逻辑阐述出来就可以了，不需要把代码写得很复杂。

此外，我会考虑这个策略上线以后，对我整体的策略组有没有对冲效果？如果有对冲效果的话，那就会更好地达到一个组合的效果。

最后，这个策略还要具备大框架的普适性，里面很多细节上的东西、模块可以先关掉，然后看一下整体的这个大框架是不是在各个品种、各个周期上面具备普适性，如果普适性没问题，再把一些过滤的模块加进去看。

七禾网29、您主张养成每天睡前至少花1小时来写程序化交易代码的习惯，您这个习惯保持了多久？这个习惯给您带来了哪些好处？

章位福：我们都知道，要把自己从一个菜鸟变成一个专家，是有个1万小时定律的，要从菜鸟变成专家，你必须要钻研它、了解它的规则，必须是要对这件事情特别专注，通过各种方式，只要你往下研究透了，其实就慢慢地由菜鸟变专家了。此外，我更关注的是，在相同的时间里面，效率怎么提高起来？如何高效地让我们得到更好的成长？我主张的是，每天尽可能去思考一下，我们的交易碰到什么问题。而且晚上睡前是一个非常安静的时间，安静的环境是有助于我们做量化来思考逻辑的。做量化交易的逻辑是重于编程的，编程其实很简单，只要逻辑思路理顺了，编程还是很快的，所以每天晚上这一个小时来提升自己，我觉得是非常好的，因为在这一个小时里面会非常安静，逻辑是非常清晰的，所以这样的话效率就会特别高。我这么多年来一直都在坚持这个习惯。

七禾网30、您还主张每天收盘后做盘后作业，统计当天的交易情况，您认为每天做盘后作业的好处有哪些？

章位福：我们都知道，量化交易是先有测试报告，然后再去做实盘，我把测试报告当做我们的战前准备，告诉我们用这套策略去打仗在历史上是一个什么样的结果，但是不能保证未来会怎么样，那未来如何反馈？其实就是通过我们每天的收盘作业，收盘作业就是一个实时的每一天的战报反馈，从这每一天的战报反馈当中，我们可以知道每天的盈亏、手续费、每个品种交易的次数等等，这个做好以后对我们交易来说就特别重要，特别对于作为我们需要用数据来分析的量化交易是非常有帮助的。当数据足够多的时候，我们就可以通过这个实际的账户交易信息来得到我们真实的交易状况，而不只是看回测，因为回测都是历史，我们只能把它当做是一个信息或者报告而已，所以我是非常重视做收盘作业的。我交易了多久，那我收盘作业就做了多久，这么多年来一直都在做，已经整整做了十年了，我觉得这个效果是非常好的，可以把自己每天都置于反省、找问题当中。

七禾网31、今年以来大部分程序化交易者获利都不错，也有越来越多的人想学程序化交易。您认为哪些人是比较适合做程序化交易的？

章位福：我觉得做量化交易，肯定是跟人的性格有关系，如果想问题比较客观、做事情比较保守，而且能够透过事情看本质、逻辑推理能力比较强，这些人是比较适合做量化的，因为他具备抛根究底、寻找事物本质这样的特质。有了这个特质之后，最好自己对量化交易有足够的兴趣，比如半夜三五点钟，可能会爬起来去写模型、写代码，在吃饭的时候可能还会想着如何写代码，这就代表兴趣，也就是说兴趣是我们做量化最好的老师。当然如果能有一个实盘高手带着走，那么就可以少走很多弯路，因为实盘当中很多东西就是一层纸，一些人如果没有经历过的话，他可能要走三年，如果有个做过实盘的人指导，他可能直接帮你改掉了。

七禾网32、有的人认为，随着做程序化交易的人越来越多，以及市场越来越成熟，未来程序化交易会越来越难赚钱，您是否认同这样的观点？您是如何看待程序化交易的前景的？

章位福：我觉得未来市场肯定是越来越有效、定价体系越来越有效，很多时候行情可能是在极短的时间内一步走完，如果是这种的情况，趋势类的策略可能盈利会越来越困难。但是我们要把量化作为一个工具，要提高自己的交易能力、丰富自己的交易组合，尽可能走出一条不同的道路来，如果大家都挤在相同的周期、相同的交易理念当中，那盈利会越来越难的，我还是希望自己能走出一条相对跟别人有些不一样的道路出来。

七禾网33、您除了交易期货外，还把资产分配到了股票上，同时还有美发实业，您认为资产多元化分配的好处体现在哪些方面？

章位福：其实我还是运用了组合的威力，谁都不知道下一次哪个赚钱、哪个亏钱，但是我们知道我们的组合长时间下来大概率是赚钱的，知道这个逻辑之后，我就把股票、期货、实业都按照赌场理论来对待。当然实业跟股票、期货是不一样的，实业会更加的确定，所以实业还是我的本业。

七禾网34、从您做美发实业的角度来看，疫情对实体经济造成的影响有哪些？

章位福：疫情对于我们美发刚开始影响是比较大的，后面慢慢地恢复了，到现在基本上也都恢复了。我觉得一些民生必需品，到后面也就恢复得差不多了，但是那种可有可无的消费，比如看电影、旅游，或者大额消费，那肯定还是会继续受影响的。

七禾网35、今年随着您在期货市场里的收益增加，您的个人财富也有较大的增长，您是如何看待自己的人生财富的？

章位福：我觉得现有的财富都不是现在得到的，是之前努力得到的，所以现在的财富多少我并不关注，更多的还是把自己的注意力关注在创造财富的能力上，就是说自己未来创造财富要具备什么？那现在要如何去着手准备？如何让自己具备可以创造财富的这个能力？这个更重要一些，人生财富到后面也代表着自我价值的实现。

七禾网36、今年您到目前连续盈利，没有一个月是亏损的，这样的成绩您是如何做到的？未来是否可以继续保持这样的盈利能力？

章位福：今年确实做得也算不错，目前还没有亏损的月份，我总结了几个原因，第一个，今年上半年整个行情波动确实是比较大的，这个行情波动对短周期来说是有利的，只要波动大，不管是什么方向，短周期策略还是可以比较容易抓到，这个就是市场给机会了。

第二个，目前我的交易策略组是比较丰富的，特别是加入了震荡策略之后，这就有效地降低了震荡时候的大幅回撤，目前我所有的策略组加在一起，加上子策略，可能数量已经达到5000个了，5000个策略同时在做组合，所以策略组的丰富度还是非常高的。

第三个，我尽可能地去覆盖一些活跃的品种，因为品种多了，所以每个月可能总有那么几个品种出行情的，这几个出行情的品种如果抓到了，并且其他品种震荡的时候我用震荡的策略减少了亏损，那我们做到月盈利的概率就相对来说提高了一些。

第四个，我的交易周期还是比较短的，每天的交易次数非常多，足够多的交易次数提高了我们盈利的确定性，所以达到了一个从量变到质变的过程。

未来能不能实现每个月盈利，这个也说不好，但是我还是要朝这样的一个目标去思考和努力，尽可能地提高策略适应不同行情的能力。

七禾网37、据我们了解，您一直以来都热衷于做慈善事业，请问您做慈善事业的初衷和发心是什么？未来您是否会继续坚持做慈善？

章位福：我的人生准则是这样的：利人利己的事情我是坚持做的；损人利己的事情，也就是损害别人的利益，来让自己获利，这种事情我是肯定不做的；损己利人的事情，我会量力而行，这是这么多年以来，我一直信奉的行为准则。如果未来有能力的话，希望可以帮助更多需要帮助的人，我一直觉得，只要我们的发心是向善的，我们的人生是很快乐、很美好的，而且是很有正能量的，不管是对于我们身边的朋友、我们的家庭，或者是我们自己的事业，我觉得发心很重要，所以不要有那种歪念，要有正念，然后力所能及去帮助别人，这是我之前一直以来坚持这么做的，未来我也会继续坚持这么做。

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沈良、傅旭鹏访谈整理

2020-7-7

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