今日盘中，券商板块突然异动，其中第一创业盘中涨停，带动板块个股拉升。不过，第一创业的涨停，是有一定的消息传言：中国计划将国内券商第一创业与首创证券合并，首创证券因此推迟了正在进行的IPO计划。消息人士还称，两家公司的合并最早可能在今年敲定。

的确，第一创业盘中表现异类，其他券商股也没有明显的走强，所以这个不能说明问题。但是，前有“中信双雄”、现有第一创业和首创证券合并传闻，或许意味着券商的合并趋势已然拉开序幕。其实这已经不是秘密，只不过是时间的问题。

但是，券商的启动不仅仅是因为第一创业的合并传闻，其实券商整体的利好还是比较多，无论是改革所带来的红利，还是权益市场风险偏好的提升，板块整体提升的空间还比较大，尤其是券商全年盈利预测超40%前提下，当前上涨其实也仅有20%。

回到盘面上，其实今天一度表现的，不仅仅是券商股，还有煤炭、钢铁以及房地产等低估值板块。8月份以来，创业板出现明显的调整，近期更是迎来连续的走低，而金融、地产以及资源类等这些低估值标的，整体表现坚挺，对市场起到了很好的支撑和提振作用。

所以，7月中旬以来，我们多次提及当前市场有两个注意：一是要注意均衡配置。除了此前普遍关注的成长类标的之外，对于周期类标的，也要积极的关注和配置；此外，要注意市场阶段性风格的转换。毕竟中报业绩密集公布，题材股大肆炒作后有调整需求，而经济复苏和回升下，市场估值修复的需求也在不断增加。

再次回到市场，当日市场缩量整理，尾盘报收十字星，这又是一个变盘的信号。值得注意的是，经历了11个交易日成交过万亿后，今日两市成交首次低于万亿，这也说明连续调整之后，市场短期风险逐步释放，惜售迹象开始呈现。而回顾7月27日市场万亿成交的断点之处，也是连续调整后的成交萎缩至万亿下方之际，市场重新迎来上行。

而这一次，应该也不会例外。毕竟市场向好的趋势并没有发生改变，而且流动性保持充裕下，当前市场环境保持稳定。此外，近期公募基金继续放量发行，居民存款也在向权益类市场“搬家”，对股市的间接影响还是正向和积极的。

因此，市场的阶段性调整有望再次触底，而低吸的窗口又将来临。保持适当仓位下，目前逢低可继续低吸金融、房地产等低估品种，而题材上，国企改革行动方案落实加速，题材板块还可重点跟踪。当然，对于连续调整的半导体等科技股，近期也需留意可能的止跌机会。