在平安集团正在洽谈并购上海证券的消息传出后，网易财经今天从上海证券独家获悉，双方的确正在商谈并购事宜，此次并购还获得了上海证券大股东上海国际集团的支持，目前双方接近于达成并购协议。

上海国际集团为保国泰君安上市割爱

“平安和我们是在谈并购，目前已经谈得差不多了。”上海证券一位内部人士告诉网易财经，双方已经接近与达成最后的并购协议。

上海证券的大股东为上海国际集团，从上海建设国际金融中心的角度看，上海金融主管部门一直希望将上海的金融企业进行整合，组成与上海经济金融地位相匹配的金融控股集团，此次上海国际集团愿意出让上海证券有些出乎市场意料。

上海证券该人士解释称，证监会关于参股券商“一参一控”的规定是导致上海国际集团愿意出手的直接原因。因为上海国际集团手握国泰君安大量股权，国泰君安目前正在全力争取上市。

该人士称，“上海国际同时拥有国泰君安和上海证券的股权，不符合证监会的规定，会对国泰君安IPO造成阻碍。”

对于正在洽谈并购上海证券一事，中国平安新闻发言人予以否认，他表示，公司重大事项以公司公告为准。

国泰君安曾有意合并上海证券

对于证监会“一参一控”的规定，如果由国泰君安直接合并上海证券，则可以规避该规定，对上海国际集团来说是一个不错的选择。

“国泰君安和我们合并谈了很久，但一直没有谈成。”上述人士表示，除了并购价格、换股比例等比较难弄外，国泰君安由于未上市，在资金上比较捉襟见肘。

该人士称，相比之下，平安证券背靠平安集团，资金实力雄厚，最终平安和上海国际、上海证券展开了深入的实质性谈判。

双方业务具有互补性

上述上海证券内部人士称，平安证券并购上海证券获得双方股东支持，重要原因是双方业务具有互补性。

平安证券的投行业务在国内券商中排名靠强，而上海证券该业务则非常薄弱。从经纪业务看，上海证券又平安证券要略强一些。

另外，从网点分布看，平安证券的网点主要集中在深圳和华南，而上海证券的网点则主要集中在上海及华东。网点互补性非常明显。

该人士最后表示，双方最终谈成“八九不离十”。唯一的变数在于国泰君安杀一个“回马枪”，以更诱人的条件向上海证券抛出“绣球”。

“但从现在的情况看，这种可能性非常小。”该人士告诉网易财经。