军工板块9月1日盘中大幅拉升，截至发稿，银邦股份、通合科技、新余国科等涨停，天海防务、江龙船艇、全信股份等涨幅超10%，中国海防、派克新材亦涨停，航天发展、恒泰艾普涨幅超9%。

近期，军工板块催化事件不断。8月26日，美国商务部以“帮助中国军方在南海修建人工岛”为由，将包括电科集团（7所及旗下2家企业和30所）和中船重工（722所）下属单位等24家中国企业列入制裁的“实体清单”。

8月27日，美国国防部称，中国在26日上午向南海发射了弹道导弹，对此，发言人赵立坚回应指出，中国军队在南海西沙群岛附近有关训练活动是中国军队在中国近海开展的例行安排。

8月28日，航天科技集团与航天科工集团，在京签署深化战略合作协议。双方依据协议，将以建设世界一流航天企业集团和世界一流航天防务集团公司为目标，加速推动全领域深度融合，共同提升中国航天国际竞争力和国际影响力，共同维护国家安全和国家利益。

中航证券认为，军工行业前期急涨，且行业及个股涨幅较大，在中报业绩兑现前，部分资金有获利了解或者暂时回避的倾向。

行业维持长期高度景气，航空航天等领域增速拐点向上尤为明确，同时中美紧张关系，或将呈现长期和反复特征，同样在基本面和情绪面对军工行业构成支撑，军工行业深度调整的可能较小。

中长期维持看好不变，但前期的急涨的涨速难以维持。

该机构表示，后续可能向几个方向轮动和扩散，改革（科研院所改制、混改、资产证券化）；调整较为充分的航天领域；关注度相对较低的电科集团、船舶板块；市值较小个股等。

建议关注以下几个细分领域及个股：

1、军机等航空装备产业链：

①　无人机领域领先企业，航天彩虹（彩虹系列无人机）、长鹰信质（专业级无人机）、威海广泰（空港、消防、无人机三项业务全面好转）；

②　各细分配套领域民参军领先企业，新兴装备（机载悬挂/发射装置类）、航新科技（航空维修保障）、爱乐达（航空零部件精密加工，订单持续增长）、安达维尔（航空机载电子设备维修）、铂力特（3D打印领先企业）。

2、航天装备产业链：

①　航天装备配套企业，航天电器、天奥电子（导弹武器消耗增加、星箭船等发展提速）；

②　卫星应用相关企业，中国卫星（卫星总体设计制造）、中国卫通（我国最大固定通信卫星运营商）、海格通信（卫星通信与卫星导航终端设备及芯片供应商）。

3、信息化+自主可控：

四创电子、国睿科技（雷达领先企业，背靠电科核心院所）。