8月份以来，沪深股市热点轮动频繁，个股表现分歧较大，资金投资意愿趋向谨慎。尽管如此，在此期间海外机构调研较为积极，业绩稳定增长的优质品种吸引了外资的目光，成为市场关注的焦点。

据同花顺数据统计，8月份以来，沪深两市共有139家上市公司获得海外机构密集走访调研，这些公司主要扎堆在电子、计算机、医药生物、机械设备等四行业，涉及公司数量分别为22家、20家、17家、13家。

制图：任世碧

对此，壁虎投资总经理张增继表示，“近期被机构频繁调研的电子、计算机、医药生物、机械设备等行业后市都有一定的配置价值。电子类关注苹果华为产业链、消费电子等细分行业；计算机关注信息消费、人工智能、互联网等相关标的；医药生物关注创新药，中医药独家品种及非新冠疫苗概念的疫苗行业及基因检测和基因药物；机械重点关注工程机械和新能源领域相关标的。寻找投资目标重在判断上市企业的成长空间、业绩增长和市场给予的估值比是否合理。”

“国产替代和行业景气度回升的双重驱动下，电子行业中报业绩亮眼，叠加信息化、国产化等发展方针的推动，电子行业整体趋势向好，持续关注业绩稳定增长的绩优龙头。受益于中国信息安全市场规模保持较快增长而且IT占比较低以及等保2.0和‘十三五’的双重催化，计算机行业在国内还有非常大的发展空间。疫情冲击，基建及地产投资受限制，疫情恢复后，受益基建及地产投资赶工的影响，机械板块仍旧有望实现较好增长。生物医药板块受益于人口老年化，长期发展空间巨大，但自从疫情暴发以来，受到机构资金的抱团买入，整个板块出现了一轮大幅度的上涨，估值明显高估，所以短期可能比较难有超额收益。”私募排排网分析师姚京津表示。

表：8月份以来受到10家以上机构扎堆调研的个股

记者进一步统计发现，上述139只个股中，有28只个股期间累计接待参与调研机构数量超过10家，海康威视期间累计接待参与调研机构数量居首，达到105家，信维通信、广联达、宏发股份、迈瑞医疗、分众传媒、澜起科技等6只个股期间均受到30家以上机构扎堆调研，分别为57家、47家、45家、39家、35家和31家，包括洽洽食品、工业富联、歌尔股份、立讯精密等在内的21只个股期间也均获超10家以上海外机构联袂调研。

可以看到，上述被海外机构调研的个股8月份以来市场表现可圈可点，在139只被海外机构调研的个股中，有72只个股期间股价实现上涨，占比逾五成。其中，有13只个股期间累计涨幅超过20%，帝尔激光、乐歌股份等2只个股期间累计涨幅均逾50%，甬金股份、世茂股份、法兰泰克、一心堂、伊之密、涪陵榨菜等6只个股紧随其后，期间累计涨幅也均在30%以上尽显强势。

良好的业绩稳定成长或是推升股价表现的重要动力。统计显示，上述139家公司中，2020年上半年实现净利润同比增长的公司共有99家，占比逾七成。包括大北农、振德医疗、晶方科技、亚玛顿、天邦股份等在内的20家公司报告期内净利润均实现同比翻番。

今年三季报业绩预告方面，截至目前，已有10家公司率先披露了2020年三季报业绩预告，大北农、振德医疗、德赛西威、立讯精密、歌尔股份、中电兴发等6家公司均预计2020年前三季度净利润同比增长50%以上。

表：今年二季度获QFII持仓的机构调研股

值得一提的是，以QFII为代表的外资已提前布局海外机构调研品种。统计显示，上述139只个股中，截至今年二季度末，有31只个股被QFII持仓，合计持股市值达203.63亿元。其中，有23只个股成为今年二季度QFII新进增持的重点品种，QFII新进持有海康威视、顺丰控股、健帆生物、宏发股份、一汽解放、贝因美、振德医疗、兆丰股份、玉禾田、锦浪科技、帝尔激光等11只个股，QFII并对包括工业富联、伟星新材、启明星辰、传音控股、京沪高铁等在内的12只个股进行了继续加仓操作，后市表现值得关注。

“坚持看好‘科技＋大消费’两条主线配置机会。”成恩资本董事长王璇表示。王璇认为，“今年坚持‘科技＋大消费’两条主线：首先，随着5G商用不断推进，此类行业将直接获益，跟踪投资节奏，后市可重点关注5G应用（车联网、云视频、云游戏等）以及半导体制造关键软件层基本面优异的龙头公司。其次，大健康方面，医药生物是具备长期投资价值的板块，尤其在疫情后，国民对健康关注度大幅上升，后市可重点关注创新药、疫苗、保健品细分领域龙头。机械设备板块主要受经济“内循环”资本开支上升因素提振，当前进入景气周期，具备投资价值。”