节后首个交易日，两市股指高开高走，早盘维持强势单边上行态势。沪指大涨近2%，深成指涨逾3%，创业板指大涨4%。两市板块几近全线飘红，市场热度升温。北向资金大举净流入，早盘净买入额超130亿元。

截至午间收盘，沪指涨1.89%报3278.83点，深成指涨3.19%，创业板指涨3.99%。两市早盘合计成交4635亿元。

板块方面，光伏概念强劲拉升，中信博、上能电气、青岛中程、珈伟新能等超30股涨停；半导体、煤炭、化工、电力、建材等板块均走强，光刻胶、石墨烯、苹果概念、锂电池、特斯拉、消费电子等题材表现活跃。旅游、酒店餐饮板块小走低。个股方面，光线传媒大跌超11%，中国中免逼近跌停，众信旅游跌逾7%。

国泰君安证券指出，双节期间，假日经济带动是有目共睹，但全球范围内的风险波动仍存有较大冲击。当前市场的预期状态，一方面担忧全球范围内的流动性拐点，会加速带来经济(盈利)修复的不及预期；另一方面担忧美国大选等事件带来的风险偏好冲击。国泰君安证券认为，风险事件带来的下跌往往都是较好的买入机会。盈利上行趋势已基本确立，核心在于居民部门和企业部门修复的承接。

总结来看，盈利上行支持震荡上行格局，期间若因外部不确定性因素对指数产生冲击，应当珍惜震荡之中的每次回调机会，布局十月金秋。首选科技和可选消费。(1)后续伴随中美的企稳、风险偏好的抬升以及盈利的释放，科技有望走出独立行情；(2)边际修复的消费倾向+扭转上行的利率预期+风险偏好的抬升启示我们把握可选消费的良机。推荐细分赛道：新能源及新能源汽车/消费电子(苹果链)/酒店/家具/航空。

中泰证券认为，10月是三季报窗口期，而今年受疫情影响，行业间业绩比较可能相对容易，业绩好、景气高的方向相对明显，主要集中在受益疫情的板块(医疗、食品、远程办公等)、符合政策热点导向的(新基建、新能源、军工等)。而实际情况是，这些领域多数个股在今年已经有所表现，后续可能面临弹性不足的问题，做多三季报需要精选个股配置。弹性方面建议关注今年表现平平但近期出现复苏态势的个股，比如受益节假日消费回暖、受益内循环大方向的相关标的。整体来看，持续看好行业格局中长期向上的硬科技与新消费领域，其中近期调整幅度较大的优质成长股建议积极关注。