自股指期货上市以来,期指主力IF1005合约已较首日开盘下跌了15%,而上证指数的同期跌幅亦达到14%左右。

　　虽然机构投资者尚未大规模介入国内期指市场,但自打期指合约上市以来,三周多的流动性已远超预期。若按本周一期指收盘2918点计算,期指成交金额已逾1750亿元,竟超过沪深两市当日的成交金额总和。

　　即便刨除被杠杆的“水分”因素,目前期指的成交金额也已达到350亿元,并非某些人说的那样“与股市规模完全不能比”。

　　如果你在4月16日开盘即以3450点买入期指合约,并一直持仓未动,截至本周一收盘,期指的单边下跌幅度已高达15%,这笔操作的单手亏损已高达532点。按20%的保证金和期指每点300元计算,当时开仓的占用保证金高达20.7万元,如今的实际亏损逾75%,这已经开始临近“爆仓临界点”。

　　昨日期指主力IF1005合约收盘于2918点,未来若期指继续下挫200点,上述账户就会面临强行平仓。从目前期现指数高度的同向联动关系看,上证指数继续向下的200点恐怕也是这种“骨灰级”期指多头最后的阵地。