我们通过总结文章的内容，为大家构建出建立成功交易和投资的5个重要步骤。然后我们再通过每个步骤的展开全方面地让大家了解这个投资交易体系。

当每个人做了一些基础研究后开始交易，不管这是否是你交易的证券的基本背景。

如果是股票，那就是股票的基础。如果是固定收益产品，你需要了解利率市场和当时的情况。当然，在外汇商品中也是一样。

你想要有基本的背景。但是，当涉及到实际投入资本的时候，你需要弄清楚一堆事情，这样才能有机会让交易或投资随着时间的推移真正为你赚钱。

你需要问问自己——这很重要。大多数人在做事情的时候从来没有想过这个。这是交易吗?或者这是一项投资?在你投入资金之前，你需要知道这个问题的答案。

不决定之后。如果这是我想要的，好的，让我们把它作为一项投资。当你改变你开始做的事情的模式时，问题很容易出现。

确定每次投资交易的周期及时间

首先，确定每笔交易的周期是几个星期还是几个月?或者这是一项投资将持有6个月，12个月，2年，甚至更久?在投入资金之前，你必须知道答案。

你为什么要知道答案?因为你需要确保你分析的时间框架与你预期的持有时间相匹配。

我们拿沃尔玛举例子。这大约是沃尔玛在一个范围内进行交易的12年时间。价格在40美元到60美元之间。到了2012年，该股开始突破其高点，重要的是要认识到这是一个突破，然后决定什么时候进入。

我想对你们说的是，如果这是真的，你们正在看一个月图表。如果你正在做一个突破长期模式的决定，你支付63、64或65美元有关系吗?可能不会。你知道你只是想做多这只股票，因为它12年来第一次上涨。当然，与此同时，市场也在走高。

因此，在一个几乎在12年里毫无进展的过程里，它突然出现了转机。市场开始上涨。

在2011年第四季度，市场出现了大幅抛售。现在修复了。这是有利的一面。重要的是，我不会巧妙地处理我的切入点。

实际上，我在我自己的个人账户里买入了沃尔玛，这是我一生中为数不多的几次不去尝试技巧的经历之一，因为对我来说，这是一个长期的切入点。

我只是在市场上买了一些东西，这也是我不常做的事情。我通常为自己使用限价交易，因为我想成为一个特定价格的买家。在这种情况下，这是一个长期交易。我只知道我想要变长。

我在64和65之间做多了自己的账户。我不记得确切的价格了，我只记得在接下来的几年里，要为股价的上升而努力。

该股从60年代的低点突破到90年代的高点。我自己是在80年代中后期离开的。我不记得确切的价格了。但我记得，12年来它一直在20美元的区间波动。

我赌了从20美元之后的上涨。我在80年代中期就退出了一半的仓位。然后它升到90美元。然后在2015年遭遇了大规模抛售。而股票实际上又回到了原来的位置。

但我并不十分担心。A，我已经从退出了一半的仓位。B，我以前也见过这种情况，当它重新回到一个足够的突破点时，弱势多头往往会退出。

当它降到200个月移动平均线时，我让我妻子买了。所以她进来了，实际上得到了一个比我更好的切入点。

你可以看到，从那时起，该股高达110美元左右。到这里，我还有一半。当我在做长期交易或投资时，我不会专注于短期图表来帮我决定何时入市。

现在我们来看看另一面。如某个股票的多日图表，五分钟的图表。假设我是短期交易者。在右手边，我们有一个较低的开口。

所以股票填补了一个空白，又回来了。就在同一天，它打破了过去几天的所有高点。

要用这个突破来做短期交易。我不知道该只股票会涨成什么样。但在未来几周，这一数字应该会上升。事实上，它做到了。

我不会把它保留几个月。这是一个短线突破的交易想法。我击中目标了。选一个数字——高了40美元。很好的交易。很好的短期交易。

我是否因为错过了接下来的40美元而自责不已?我不知道，因为那不是我的本意。在我进行交易的时候，这是一种交易，而不是投资。

如果我碰到我想要出去的地方，我就出去，然后走开。然后我寻找下一笔交易，不管是用这个名字还是用其他名字。

所以，不要把时间框架和预期的持有时间混在一起。匹配起来。长期计划——使用周线图和月线图。短期想法——使用日线图、日内线图。短线走势。

但不要看短期图表来进入长期投资。你有50%的机会完全错过它，因为你太忙于调整你的切入点，而没有错过整个大的想法，这个东西会爆发。它会移动。这是第一步。

确定当前趋势方向和关键支撑位和阻力位

第二步，确定当前趋势方向和关键支撑位和阻力位。现在，这并不总是像简单地看图表看它是在上升还是下降那么容易。

一般来说，如果你看一个图表，它从左下角开始，你的图表在右上角结束，公平地说，你有一个牛市。这个东西很好地向上移动。如果从左上角开始，到右下角结束，你就进入了熊市。它一直在下降。

但并不是所有的图表都是这么简单的。我喜欢做的是建立一个客观的模型，它能帮助我确定我是看涨还是看跌，或者我应该在哪里做决定。所以不仅仅是我的眼睛在看，还有其他一些我相信的东西，随着时间的推移，这些东西帮助我做出决定。

这完全取决于你所看的时间框架。你必须知道，我是看涨市场还是看跌市场，因为这会改变你对事物的看法。

通过建立一个客观模型——在这个例子中，它是云图。在日语中，这个模型被称为"Ichimoku Kinko Hyo"。

在西方世界，我通常被认为是解释这个模型的最重要的专家。关于这个的书都来自于2000年用英语写的一篇文章，但是里面有错误的信息。

我知道当时的信息有误，因为杂志的出版商找我写这篇文章。实际上我决定不去了。我不打算分享我所知道的关于这个模型的一切。所以英语中可用的内容并不完全正确。

我非常喜欢这个模型。我觉得我已经用了很多年了——现在我已经用了20多年这个模型作为我的核心模型之一。它给了我一个很好的线索，告诉我市场的走向，以及如何决定基础证券何时从牛市转为熊市，或从熊市转为牛市。

决定哪些技术指标是当前市场模式中最合理的

第三步，用我们在第一步和第二步中已经得出的结论来决定哪些技术指标是当前市场模式中最合理的。

现在的市场模式是什么?通常有两种模式——趋势市场模式和稳定范围市场模式——因为你将使用非常不同的指标。当我谈到指标时，我指的是技术指标。

您将使用不同的指标来决定如何根据图表的模式来最佳地分析图表。

让我们看一下，这是回到2016年的标准普尔指数。所以你可以看到，在美国大选前一两周，标普500指数跌破了上升趋势线。

几年来，它一直在横向交易，最近几个月才开始上涨。但进入选举阶段后，市场出现了抛售。如果你还记得当时，如果我还记得的话，道琼斯指数下跌了700 800点左右。在大选之夜，标普500指数可能下跌了70 80 90点。然而，不到两周，市场就开始上涨。

有什么疑问吗?如果你客观地看待这个问题，市场是处于趋势模式还是横向模式?嗯，市场是有趋势的。它重新回到了选举阶段中。然后开始创历史新高。

如果处于趋势模式，我想使用趋势指示器。还有RSI是一个不错的指标，你可以看到他们几乎互相模仿。它们是非常相似的模型。

如果一个与另一个相印证，我就会告诉你，你没有任何附加值，因为它们实际上是相同的指标。

在市场上涨时使用超买信号是一种很糟的说法，市场超买了。让我们出去。这通常是一个非常糟糕的主意。在市场强劲走高的大多数时候，RSI将显示超买。做空也不是个好主意。

事实上，在趋势市场中使用摆动指数最有用的方法是，当它给你一个信号，让你朝着主要趋势的方向去玩，你可以在2016年大选时看到。你卖过头了。你在随机学上有一个积极的交叉。RSI已经超卖。

因此，在长期看涨的市场中，超卖往往是成为买家的最佳时机。在牛市中被超买通常不是抛售的好时机。市场不断在变化。

2017年的标普指数显示至少有一半的迹象表明，投机者告诉你，你已经超买了。然而，这个市场一直在创造历史新高。

看看2018年第四季度的抛售吧。你得到一个买入信号。你在牛市中被超卖了——这是入市的绝佳时机。使用摆动指数只在主趋势的方向上演变。

并将其作为横盘操作的一种方式，这样一个横盘操作的市场就会出现超买，你通常可以将其平仓。你会有机会买超卖的。

所以当在市场来回振荡时，使用摆动指数。不要使用趋势跟踪模型，比如移动平均线交叉或任何试图把握更大趋势的模型。

因为如果真的横盘整理，你将会有很多错误的向上突破和向下突破，你的趋势跟踪系统会告诉你在这里。

然而，市场确实处于横盘整理的模式。而且它哪儿也去不了。所以知道这些很重要。第三步是了解市场处于哪种模式，并为这种模式使用正确的指标。

确定每笔交易止盈止损价格

确定可实现的价格目标。当你达到这些目标时，实际上减少或完全退出你的交易或投资。首先，我要说的是人们最难做的一件事就是找到好的目标。

除了基本的分析师在大街上,特别是在股票方面,想出一个上行目标股票,然后你可以看看街上的集体思维得到共识的目标,大多数人没有技能或知识库或工具以帮助找出如何确定目标。

这是我们能够如何卖股票,上行,得到接近正确的地方出去之前因为有测量的方法和确定股票应该经常跑多远,或者外汇产品或商品或者任何你交易。有很多方法可以计算出可实现的价格目标。

现在，为什么我说要退出至少一半，如果不是全部的话?因为如果你不出去，它会对你的心灵造成伤害。所以，没有什么比以下的行为更能伤害你的心灵了。

你做了笔交易。你决定以每股40美元的价格买进。你的目标是每股50美元。你40美元进去了。股票上涨了。你是快乐的。它在做你想做的事。现在是50美元。

但当股价涨到50美元时，电视上所有人都在说，这支股票涨到了60美元。它看起来很好。

这个会变高。结果是到51和52。我很高兴我没有出去。两周后，该股报收于45美元。

现在你却在自讨苦吃。你没有做你说过要做的事。你有贪婪。你没有得到你原本想要的利润。所以现在你已经伤害了你的自信，也伤害了你对自己说你要做的事情的能力的信心。

这些都是负面因素，随着时间的推移会损害交易员的成功。所以我的步骤和原则是，建立一个可实现的目标。

当你到达目标的时候，退出不少于一半的仓位，或者是几乎所有仓位。我一直这样做。所以当我到达目标时，我就会全部退出了。

就像说如果在50美元的时候退出。你在40美元的时候买的股票。变成50美元。你赚了25%。非常好的交易，非常好的投资。

但现在该股去到了55美元。你错过了那5美元，你应该感到自责吗？如果你的目的是在50美元时离开，绝对不应该感到自责。你赚了你打算赚的钱。

你不可能总是做对。但当你在交易时，如果你没有按照预期获利，它们很可能会消失。

在市场朝着你所希望的方向发展的时候，它会超过你设定的目标价格，那就这样吧。所以当你达到盈利点的时候，你就得减少一些。我指的是一半或更多。

我不需要找到非常奇怪的例子或者谈论非常奇怪的事件。这种事情经常发生。当你达到目标时，就拿回你的利润。有很大的不同。

首先，你锁定了利润。这就是你账户里的钱。他们无法从你身上夺走它。

这是你的。你做到了。其次，每次你这么做的时候，你说你会这么做，你心里说，如果股票A涨到B点，我就退出。

每次你这么做的时候，你都会对自己建立信心，你是一个交易者，你有纪律，你坚持你为自己制定的规则。

随着时间的推移，它会产生巨大的不同。每次你做对了，你就在你的脑子里打个勾，嘿，我知道怎么做。我可以成为一个自律的交易者。

心理学——重视第一次感觉交易有错误的时刻

最后一步与其他步骤不同。它是纯心理学。第五步，当你的直觉第一次告诉你——我喜欢“第一次”这个词。

当它第一次告诉你，你的交易可能出错时，听听你自己高级预警系统。我把它叫做我自己的AWACS系统。

当事情出错时，你的身体会有很好的直觉。不仅仅是在市场上。生活中有很多事情。你的直觉告诉你情况有些不对劲。倾听它，因为你的身体几乎总是在身体上和情感上知道，你以为市场会发生什么，结果却不会发生。

如果你一旦知道，一旦你有了这种感觉——这是不对的，这不是按计划进行的——你就能在未来为自己省下一大笔钱。

一个例子是什么?你在50美元时买了一只股票，以为它会涨到65美元。所以如果交易价格是48美元，也没什么大不了的。这还在你刚来的时候愿意接受的范围之内。

但假设股价一直跌到45，这不是你预测的情况。所以如果现在下降到45，你的想法通常会扭曲，知道这是不对的。这不是我的计划。

通常情况下，我们会说，好吧，我知道我的内心告诉我这是不对的。但也许他们会回来。现在股票跌到了42。

现在你从，我过去认为我做的是对的，变成，这可能根本不对，变成，天哪。我只希望我能收支平衡。

有趣的是，当人们的职业对他们不起作用时，他们是如何找到宗教的。他们去教堂和犹太教堂。他们走了，亲爱的上帝。

如果你能帮我把股票涨到50美元，我就走人。我要退出这个行业。我能做到收支平衡。这不是正确的理财方式。

也许当你最终摆脱它的时候，它的交易价格38美元。你不能再忍受痛苦了。然后你把它抛售。所以现在，假设当亏损7美元时你第一感觉这个交易就不对了。最难做的事情就是清仓，承认你错了，接受你的损失。

华尔街上最成功的交易者会告诉你，他们很容易——我再说一遍——他们很容易承受小的损失。这只是游戏的一部分。对心灵和人类来说都很难。

我们大多数人都不喜欢犯错。如果你以50美元的价格买了一只股票，然后股价到45美元，你必须承担损失，我们不喜欢这样做。

但我要告诉你，你的身体知道。当交易不正确时，它会向你发出信号。对我来说，我的想法会扭曲。另一件我要和你们分享的事情是——我通常会在膝盖后面出汗。

当我的仓位出现问题时，我的身体会向我发出信号。随着时间的推移，我学会了倾听，因为现在我从自己的内部警告系统中得到了非常清晰的信号，那就是这不是正确的交易。

虽然很艰难，但现在大多数时候我都有勇气清掉持仓。我每次都这么做吗?不。但很有可能，我不这么做的时候，我损失的钱会比我刚离开的时候要多。

所以你在处理你自己的内部斗争，你自己的认知失调，行为金融学的很多部分，你对市场如何运行的偏见，以及你在理解市场如何运行方面的地位。但这确实是五个步骤中最重要的一个。

让我们回顾一下这五个步骤。

首先，确保您分析的图表时间框架与预期的持有时间相匹配。其次，确定关键支撑位和阻力位的主流趋势方向。

第三，确定在当前的市场模式下，采用哪些技术指标是最合理的。再说一遍，我们是处于横向市场吗?或者我们正处于一个趋势市场?

第四，确定可实现的价格目标。然后在市场到达你的目标时减少或完全退出你的交易或投资。

最后，当你的直觉第一次告诉你，你的交易可能是错误的，听从你身体令人难以置信的高级预警系统。然后出去。这就是我成功交易的五个步骤。