今年10月27日，中国证券业协会发布通报，国泰君安三名员工因在投顾考试中存在由他人冒名顶替、使用摄录设备获取考试内容等违规行为，被公司开除。

这已是监管层今年第5次公开国泰君安经纪业务的违规行为，之前4次因其各地营业部内部风险管理出现纰漏，先后被属地证监局处罚。

国泰君安，这家券商界的巨无霸，正在内部刮起一场改革风暴。与上海证券“分手”、投行业务陷入阵痛等事件，倒逼国泰君安在今年对经纪业务、投行业务的组织架构做出调整。改革会带来阵痛，但未来如何，有待观察。

根据不完全统计，今年以来，国泰君安的各地营业部，累计4次被属地证监局处分。经纪业务，成了国泰君安风控的一个难言之隐。

2015年，国泰君安登陆主板，从此开始营业部的规模化扩张。同年，国泰君安拥有299家营业部。一年之后，这个数字就上升至368家，并每年持续扩大。截至今年上半年，国泰君安在境内共有419家营业部。

直到今年1月，国泰君安仍在扩张。当月国泰君安公告，在全国各地新设10家C型营业部。所谓C型营业部，内部不提供现场交易服务，也不配备机房设备，因此也被称为轻型营业部。该营业部的优势很明显，就是成本低、扩张快，最终为公司带来可观的收入。

今年前三季度，国泰君安经纪业务手续费实现净收入64.96亿元，同比提升44.61%。除了资本市场回暖的因素，国泰君安近些年的营业部扩张，也功不可没。

不过，快速扩张之余，国泰君安的管理效率与风控防范并未跟上，风险在去年开始爆发。2019年，国泰君安的经纪业务被处罚3次，而2015年该数字仅为1次。

今年上半年，国泰君安在报告中表示，其财富管理业务，即经纪业务，正在进行组织架构优化。根据2019年报，国泰君安的经纪业务由零售业务与分支机构委员会统筹，下设零售业务部、财富管理部、网络金融部。