大连商品交易所大豆期货合约的标的物是黄大豆。2002年3月，由于国家转基因管理条例的颁布实施，进口大豆暂时无法参与期货交割，为此，大商所对大豆合约进行拆分，把合约拆分为以食用品质非转基因大豆为标的物的黄大豆1号期货合约和以榨油品质转基因大豆为标的物的黄大豆2号期货合约。
而且，今年大连商品交易所将黄大豆1号期货合约的交割标准做了修改。从豆一2005合约开始，在交割质量标准中加入了蛋白的指标，期货价格反映的是蛋白在39.4-40.5之间的大豆价格，也就是目前国产大豆市场上主流的蛋白标准。从交割地点看，交割的基准地由大连变更成黑龙江哈尔滨，期货盘面反映的价格是哈尔滨当地的大豆价格。在期货交割标准修改后，期货豆一价格反映了主产区主流蛋白豆的价格，期货价格和现货价格开始接轨，期货价格已经很好的反映了现货市场的预期。
从2002年以来豆一期货的走势图看，大豆价格有三个明显的上涨周期：
第一周期（2007-2008年中期）：这一轮物价上涨主要是输入型的,中国经济高速发展,人民币升值,刺激国际热钱大量流入中国,热钱的流入加剧了国内流动泛滥，同时美元贬值导致以美元结算的国际大宗商品价格暴涨,如农产品,而且上游产品价格的暴涨又通过产业链传递到下游行业,引发整体通胀。这次上涨是系统性通胀所引发的，大豆期货最高涨至5323元/吨。随着金融危机的爆发，上涨势头戛然而止。
第二周期(2009年-2012年)：这一周期的上涨主要是受到2008年金融危机的影响，为了保障基层农户的利益，国家在大豆收储上不断提高收购价格，2009年收储价格1.87元/斤，2010年收储价格1.9元/斤，2011年收储价格2元/斤，2012年收储价格2.3元/斤。在国家政策托市的提振下，大豆价格也维持了三年多的强势，本轮大豆期价最高达4999元/吨。随着2014年大豆收储制度的取消，慢牛行情终止。
第三周期（2020年至今）：受到突发新冠疫情的影响，全球的粮食安全面临着巨大的考验，虽然我国夏粮、秋粮喜获丰收，但是全球范围内的粮食危机对于农产品的提振明显。同时，新冠疫情给全球经济造成了巨大伤害，各国为了刺激经济，全球央行放水，最终货币超发引发价格上涨。由此，也带来农户惜售、“场外”囤粮主体增加等利多因素，多方因素共振，导致大豆期价再度冲高。本轮豆一期价最高达5283元/吨，大豆期货创12年来新高！距离历史新高仅一步之遥！能否突破，拭目以待！
