今日要闻

中金所5 月13 日披露，已受理并批准了首批套期保值编码以及相应的套保额度。

行情研判

如果没有突发重大消息，今天沪深300 上涨概率比较大。日内操作建议： 建议股指期货投资者逢低做多，轻仓操作，注意止损。4 月19 日沪深300 指数向下强力击穿1%VaR 下跌边界，上周四再次强力击穿1%VaR 下跌边界，昨日触碰5%VaR 上涨边界，显示大盘反弹乏力，仍处于震荡下行的趋势中。

套利监测

昨日主力合约IF1005 的基差全天大部分时间在20 以内，直到下午2 点28 分期指随大盘一齐上冲时基差扩大至25 点，期现套利持有到期收益率为0.5%，年化率达全日峰值25.18%，全天大多数时间内IF1006 的套利年化收益率高于IF1005，在5%到10%之间波动。180ETF 的成交缩量，仅在下午1 点20 分左右出现套利平仓机会以及2 点30 分左右套利收益率达峰值这两个时点180ETF 成交有所放量。IF1005 持仓量止跌，显示前期开仓的套利者大多已获利出局，在仅剩一周就将要到期的情况下，该合约基差大幅波动可能性已不大，仍然建议套利者多关注IF1006 合约，大多数时间内其套利年化收益率领先于其他各合约。IF1009 与IF1012 流动性累计各有61 分钟和23 分钟无交易记录，期现套利年化收益率被压缩至3%以下。

昨日各合约间价差继续减小，跨期套利平仓机会显现，市场趋于理性。各合约组下午2 点后价差降至低位，持跨期套利仓者可以提前获利平仓。

指数产品

周四，绝对收益策略指数上升4.9 点，收报1016.2 点。前期超跌的非权重股于14点10 分左右出现一波快速拉升，并于收盘大幅超越权重股表现，表明市场情绪有所回升，我们认为市场情绪在短期将继续回暖。