2020，全球资本市场在新冠疫情、中美摩擦、金融冲击等多重因素交织下跌宕起伏。2021，我国乘势而上开启“十四五”时期新征程，大宗商品的结构性牛市蓄势待发，衍生品的创新不断丰富着大类资产配置，金融科技对企业风险管理或带来颠覆性变革。

2020年12月10日—12日，华泰期货再次倾力打造年度“2021年衍生品市场年会”，聚焦基于大类资产配置的以期货衍生品为特色的财富管理，以及黑色建材、贵金属有色、能源化工、农产品、金融科技共六大主题。三城六场，全程直播，力邀国内衍生品市场领军人物、大宗商品研究与实践专家、头部实体企业负责人等，共同展望2021年投资之道及中国衍生品市场发展之未来。

在会议期间，七禾网采访了华泰期货研究院院长侯峻，对于人工智能在衍生品行业的主要用途，侯峻表示人工智能在衍生品投资领域，目前在短中长三个周期都有一些应用。在短端高频上，利用微观结构、盘口数据做快速的识别，捕捉波动率做出预测概率，都是依靠人工智能体系的高效低耗；在中频上，利用量价数据做一些趋势系统。在低频维度上，华泰期货研究院目前开发的基于商品因子的人工智能模型，侯峻也希望能成为在衍生品行业运用的一个典型范例。

随着人工智能技术的不断发展，侯峻表示，目前在中高频领域，纯粹的下单执行，交易员已经完全由人工智能取代，而交易员更多的是在交易体系方面做一些监控和微调。在中低频领域，一些大单的拆单算法也已经逐步取代传统交易员的手工调整头寸，未来在这方面的强弱对比会更加明显。而且未来人工智能很有可能会颠覆整个金融市场，侯峻指出金融领域是技术革新和商业应用最契合的领域之一，金融领域不仅闭环的路径较短，沟通高频同时也会有复合效应产生，很快能够让模型变得壮大，所以人工智能更好的实现金融业的行业特性，金融业也很好地可以做人工智能推广普及的媒介及试金石。

人工智能技术是一个综合性的新型算法体系，它的应用能够取得明显效果。而华泰期货研究院在这些方面的研究已经积累了多年的业界优势。目前的主要研究已经深入到商品多因子模型的领域，构建了基于时序构建类型、截面回归模型的商品因子模型，这不仅大大提升了商品研究的水平，也创造了可与同类股票因子模型做横向比较，并观察期股联动现象的机会。侯峻表示，在不同类型的 AI 模型的应用场景上，基于华泰期货研究院的特征分析方法，结合浅度和深度等不同算法优势，构建投研框架，并已在行情研判上先行一步，后续未来几年内，华泰期货研究院会在产业客户复杂情景分析、定制化客户服务推送、商品投资风险管理领域不断推动人工智能技术的应用。

新冠疫情促使中国提出双循环相互促进的新发展格局，新发展格局对中国人工智能产业的发展也会造成不同程度的影响，侯峻表示，对于华泰期货研究院来说，这既是挑战也是机遇，挑战在于疫情导致了大宗商品的价格波动比往年更为剧烈，在这种行情下客户也对华泰期货的投研能力提出了更高的要求。机遇在于正是这种要求与期待，能够在投资者教育这方面更容易去接触客户，并且在一些高层次的投研经验上能与客户进行更深入的交流。