上下游有望形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡

控制平板玻璃产能的文件陆续出台

2010年之前，平板玻璃价格居于历史较高水平，其中价格高地华东地区出厂报价一度稳定在2000元/吨上方。在高利润刺激下，平板玻璃产能、产量快速释放。以2011年为例，当年平板玻璃产量达到73788万重量箱，同比增长17.08%。平板玻璃产能、产量持续增加的同时，房地产行业对玻璃的需求增速阶段性下滑，平板玻璃行业陷入过剩泥潭。

2009年9月26日发布的《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发[2009]38号）要求，钢铁、水泥、平板玻璃等产能严重过剩行业新建项目需要执行等量淘汰落后产能后，方可开工建设。2013年10月6日发布的《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号）指出，截至2012年年底，我国钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶产能利用率分别为72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明显低于国际通常水平。同时，要求2015年年底前再淘汰炼铁产能1500万吨、炼钢产能1500万吨、水泥（熟料及粉磨能力）产能1亿吨、平板玻璃产能2000万重量箱。此后配套出台系列政策，《关于印发淘汰落后产能工作考核实施方案的通知》（工信部联产业〔2011〕46号）、《工业和信息化部关于做好部分产能严重过剩行业产能置换工作的通知》（工信部产业〔2014〕296号）、《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》（工信部产业〔2015〕127号）、《水泥玻璃行业产能置换实施办法》（工信部原〔2017〕337号）、《关于严肃产能置换严禁水泥平板玻璃行业新增产能的通知》（工信厅联原〔2018〕57号）等有关控制平板玻璃产能的文件先后出台。

在产能置换与低迷市场的合力作用下，2015年以后，平板玻璃行业尤其是浮法玻璃行业产能增速明显放缓。与此同时，房地产市场持续高景气周期带动浮法玻璃需求稳中有升，平板玻璃供过于求状况得到改善，并在此后保持良好的发展态势。

光伏装机容量触底后回升

光伏玻璃保护光伏电池不受水分、氧气等的氧化和腐蚀，是光伏电池组件的重要组成部分。光伏电池可以根据组件背部材料的不同，分为单玻组件和双玻组件。随着国内厂商不断进行技术引进和研发，逐渐打破了国外企业在光伏玻璃行业的垄断，同时国内厂商充分利用成本优势，扭转了光伏玻璃依赖进口的局面，实现了从依赖进口到替代进口的转变，国内大型企业也开始在国外建厂。目前，我国是光伏玻璃的最大生产国，产量占比超过全球的90%。我国供给增加助推光伏原片价格从2010年的近40元/m2下降到2018年的不足20元/m2。

2018年6月1日起，光伏市场政策有所变化，降低了补贴强度令光伏产能出现连续两年的下降。2017年全年光伏装机值为53GW，2018年下降至43.4GW，2019年进一步缩小至30.1GW。尽管国际需求高速增长助推光伏玻璃出口，但光伏玻璃市场仍不可避免地陷入阶段性供过于求窘境。

2020年，我国光伏装机容量触底回升。根据国家能源局的数据，2020年，我国新增光伏装机量预计达35GW，实现由负转正。其中，前三季度新增光伏装机量18.7GW，可推知四季度新增量高达16.3GW。光伏装机量的加速上扬意味着光伏玻璃需求的快速释放，这与光伏玻璃价格7月起的加速上扬态势相互印证。全球来看，2020年，光伏安装容量预计达到115GW，同比增长5％。根据相关预测，2021年，全球光伏新增装机将达到155GW，2022年将进一步增加至190GW。光伏行业的大发展与平板玻璃整体产能释放受限之间的矛盾将越来越突出。

通过产能置换巩固化解过剩产能

正如国发〔2013〕41号文开篇所说，在市场经济条件下，供给适度大于需求是市场竞争机制发挥作用的前提，有利于调节供需，促进技术进步与管理创新。2020年中央经济工作会议要求，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，要紧紧扭住供给侧结构性改革这条主线，注重需求侧管理，打通堵点，补齐短板，贯通生产、分配、流通、消费各环节，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，提升国民经济体系整体效能。

据工业和信息化部的信息，为深入推进水泥玻璃行业供给侧结构性改革，更好地指导各地开展产能置换，巩固化解过剩产能成效，工业和信息化部对现行的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》（工信部原〔2017〕337号）进行修订，形成了《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》。为听取社会各界意见，目前正在公示中，公示日期截至2021年1月19日。上述文件延续了对建筑用平板玻璃的严控口径，同时光伏压延玻璃和汽车玻璃项目可不制定产能置换方案，给予了光伏玻璃和汽车玻璃新增产能空间。

《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》为光伏玻璃市场发展提供了新的契机。截至2020年年底，全国光伏发电累计装机将达到240GW。根据中国“碳达峰”和“碳中和”的目标，预计“十四五”期间国内年均新增光伏装机规模可达70GW，乐观预计的话，规模甚至能达到90GW。我国光伏玻璃日均有效产能在32580吨，占全球产能的90%以上。光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，有利于光伏玻璃市场降低成本、加快技术迭代，从而进一步降低光伏发电成本。产能置换实施办法的这一变化因应光伏产业的大发展格局，也是我国为全球应对气候变化作出的主动贡献。

《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》适当减轻了对汽车玻璃的产能限制。这一变化有利于汽车玻璃产能的释放，有利于汽车玻璃市场的技术进步，有利于汽车行业降本增利，以渡过当前的困难局面。同时，汽车玻璃项目可不制定产能置换方案意味着浮法玻璃总产能的增加在业内引起一些争论。汽车玻璃是浮法玻璃产品的一个品种，从产品厚度、板面尺寸等外观性状上与其他产品品种难以区分。原有及新增部分浮法原片用来生产汽车玻璃与否，很难追踪和监管。由此看来，关于汽车玻璃的规定有待细化。

总体来看，《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》为光伏玻璃及汽车玻璃产业提供了新的发展契机，有利于在平板玻璃行业及其上下游形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，提升上下游产业链整体效能。

图为玻璃2105合约日线