1月20日，央行发了一份《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，首提支付领域反垄断监管措施，引发了支付行业的巨大震动。业内人士认为，该文件将引发目前支付行业的重新洗牌，支付宝、微信支付等现有支付业巨头所受影响或将首当其冲。

1、明确业务类型

条例第二条明确业务类型，指出条例所称非银行支付机构，是指在中华人民共和国境内依法设立并取得支付业务许可证，从事下列部分或者全部支付业务的有限责任公司或者股份有限公司：（一）储值账户运营；（二）支付交易处理。

其中，储值账户运营是指通过开立支付账户或者提供预付价值，根据收款人或者付款人提交的电子支付指令，转移货币资金的行为，法人机构发行且仅在其内部使用的预付价值除外。支付交易处理是指在不开立支付账户或者不提供预付价值的情况下，根据收款人或者付款人提交的电子支付指令，转移货币资金的行为。

一位业内人士表示，“微信和支付宝既做发卡又做收单，包括线上预付卡的业务、线上互联网账户、银行卡收单，相当于包揽了整个支付的全流程。而按照新规，以后包括微信支付和支付宝在内的支付公司需要在储值账户业务和支付业中‘二选一’，要么做账户、要么做支付。”

2、反垄断的具体标准

反垄断相关的要求成为条例的一大看点，来看一下，反垄断的具体标准：

市场支配地位预警措施（涉及任一便可发起预警）

一个非银行支付机构市场份额达到1/3；

两个非银行支付机构市场份额合计达到1/2；

三个非银行支付机构市场份额合计达到3/5。

市场支配地位情形认定（涉及任一便可发起审查）

一个非银行支付机构市场份额达到1/2；

两个非银行支付机构市场份额合计达到2/3；

三个非银行支付机构市场份额合计达到3/4。

这应该是第一次出现对于支付市场‘垄断’的界定，以及明确的发起预警和审查的标准。

公认的两大支付巨头——支付宝和微信支付是否构成垄断，一直是各界关注的热点话题。艾瑞咨询报告显示，2020年第二季度，中国第三方移动支付市场支付宝、财付通分别占据55.6%和38.8%的市场份额，二者市场份额占比合计高达94.4%。支付宝一家过了二分之一，支付宝+财付通就过了三分之二，多位支付领域资深研究人士表示，以支付体系运行报告统计口径估算，按金额计，支付宝市场份额已经超过预警线，但尚未达到认定线。“以金额来看，支付宝（市场份额）不到全国电子支付市场的5%。”

据央行披露，2019年，按金额计，全国电子支付处理规模是2607.04万亿元，非银行支付机构处理网络支付业务规模为249.88万亿元，后者规模约为前者的十分之一；按笔数计，全国电子支付处理规模2233.88亿笔，非银行支付机构处理网络支付业务规模为7199.98亿笔，后者是前者的3倍以上。

3、明确了退出机制

中国的第三方支付市场始于十年前。2010年，中国人民银行制定了《非金融机构支付服务管理办法》，2011年开始发放第三方支付牌照，累计发牌272张，近三年，新牌发放基本停滞，存量牌照进入清理整合阶段。

条例第六十条规定，在审慎监管措施方面，非银行支付机构有下列情形之一的，中国人民银行可以根据审慎监管原则暂停其部分或者全部支付业务直至吊销其支付业务许可证。

（一）累计亏损超过其注册资本的50%；

（二）自获许可之日起，未实质开展部分或者全部支付业务，或者已获许可的部分或者全部支付业务连续停止2年以上；

（三）连续2个年度分类评级结果为最低等级；

（四）存在对支付服务市场稳定运行具有较大不利影响的情形。

“支付双雄”时代是否终结？

支付宝、微信支付，两家独大的格局是否会改变？首先是国内第三方支付陆续发起进攻，其次是国际支付玩家不断进入，中国的第三方支付竞争进入白热化。

1、抖音、快手、B站纷纷入局

值得注意的是，支付监管日渐趋严，但巨头布局支付的动作却日渐密集。

条例出台前一天，日活跃用户数已突破6亿的国民级短视频平台抖音APP上线了抖音支付，除支付宝和微信支付外，用户也可在该APP内选择抖音支付。目前，抖音支付共支持农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行、招商银行等十家银行卡绑定。虽然当前只具备基础的支付功能——包括充值、提现、转账及查询，但是在服务费用方面，现在抖音支付实行的是免费政策，当用户通过抖音支付账户充值、提现和转账时，都免收手续费。这也被业界解读为，是对提现等需0.01%手续费的支付宝、微信支付形成的一个竞争优势。不过抖音支付服务协议也提到，不排除以后调整服务手续费收费标准的可能。更明显的是，抖音还推出了一款信用消费产品“放心花”，功能定位类似于蚂蚁花呗、美团月付等。

而在此前不久，据多家媒体报道，抖音已经成功取代拼多多，成为2021年春晚独家红包互动伙伴。

2015年，春晚与腾讯微信合作，开启了春晚红包的传统，微信凭借红包功能仅用了七天七夜，让800多万中国用户开通微信支付、进行银行卡绑定，微信支付借此“一炮而红”。据微信和支付宝官方数据显示，2015年除夕当天,微信红包收发总量达10.1亿次,是2014年的200倍。随后几天中，微信绑定个人银行卡的数量迅速增至2亿张，当年5月，微信零钱用户数量直接突破3亿，一举完成了支付宝8年才做成的事。抖音支付想通过春晚红包互动，来复制类似2015年微信支付的壮举，能否成功拭目以待。

与此同时，快手也拿下了第三方支付牌照，B站也在推进支付业务，这意味着抖音、快手、B站三大短视频巨头，将在支付业务上展开较量。另外，拼多多、携程也相继拿下支付牌照，此外，京东数科也传出即将收购第二块支付牌照，发力线下收单市场的消息。

2、国际支付巨头入局

支付宝和微信支付，除了要面对国内三方支付机构的挑战，还要迎接中国以外第三方支付的头号玩家——PayPal。

近日，美国第三方支付巨头PayPal通过旗下公司全资控股国内第三方支付机构国付宝的信息引起了外界的关注。其不寻常之处在于，这是外资机构首次全资控股中国的第三方支付机构，也就相当于，PayPal获得了国内的支付牌照，这可谓是中国金融业进一步开放的标志性事件。

据了解，PayPal是美股纳斯达克上市公司，总市值已超过2800亿美元，总部位于美国，覆盖全球200多个国家和地区。PayPal已拥有超过3.25亿活跃支付账户，支持全球100多种货币交易，其创始人之一就是特斯拉掌门人埃隆·马斯克。

PayPal被视为支付宝和微信的一大对手。不过据业内人士分析，至少短期之内，还看不到PayPal会对国内的两大巨头构成威胁的可能性。因为和支付宝微信0.6%左右的服务费率相比，PayPal2.9%-4%的服务费率完全没有竞争力，这种情况下PayPal应该也不会贸然加入竞争。

PayPal参与中国市场竞争的另一个难题是，国付宝并不具备收单牌照，因此，线下收单市场其暂时难以介入。业内人士表示，PayPal在中国可能发力的点可能更多将会集中在跨境领域，作为一家业务遍及200多个国家，用户超3亿的支付巨头，其在跨境支付方面的优势毋庸置疑。

而在此之前，几大国际清算组织也加快了入华的脚步，美国运通已经于去年6月获得国内银行卡清算牌照并首家推出了人民币卡业务，万事达与网联的合资企业也获批进入筹备阶段。这些动向都清晰的表明，国内支付市场即将迎来更多的国际选手。

七禾研究中心综合整理自网络

七禾网研究中心合作、咨询电话：0571-88212938

更多精彩文章，请关注七禾网公众号！