昨日，沪深股市在地产股大逆转的带动下触底反弹，上证指数收涨1.36%，报2594.8点，沪深300股票指数收涨2.09%，报2770.2点，地产行业飙升5.57%，煤炭开采行业涨逾3%，非银行金融、钢铁、造纸印刷均涨逾2%。

期货市场方面，股指期货主力IF1006合约量价齐增，昨日以2711.8点小幅低开，在经历了上午的窄幅振荡后，午后快速拉升，最高冲至2848.4点，最终收于2810.4点，上涨2.98%，总成交261582手，持仓增加2198手至11428手。IF1005合约成交和持仓则进一步萎缩，全天仅成交40298手，持仓1924手，减少2202手。

伴随着期现货市场的反弹和基差的全线拉升，股指期货期现套利机会重现。与此同时，在主力合约从IF1005合约向IF1006合约迁仓的过程中，股指期货的跨期套利也出现机会。

昨日，股指期货基差全线拉升。国泰君安期货研究报告显示，昨日股指期货主力IF1006合约基差波动区间为在-8.49至73.68，IF1005合约基差区间为-9.88至26.08，尤其是在13时59分至14时29分时段，主力IF1006合约基差较大。此外，远月合约基差也扩大。

从期现货盘中走势来看，昨日开盘后沪深300指数上午几度下破2700点关口，但股指期货表现较为抗跌，且率先展开反弹。IF1006合约在上一交易日惊现贴水后，昨日重回升水，且基差拉大。

“IF1006月合约与现货的价差最高拉大至80点左右，套利机会再次出现。”东证期货金融工程师林子苏表示，14时过后，随着套利资金的不断入场，基差大幅收敛，尾盘降至40点以下。而由于临近交割，资金成本相对较低，IF1005合约昨日也出现期现套利机会。“上午沪深300指数跌破2700，期货反而表现坚挺，出现了持续的套利机会。下午在IF1005、IF1006合约过快反弹的情况下，套利空间再度显现。”海通期货金融工程师姚欣昊表示。

“虽然未来期现套利的机会仍然存在，但可以预期的是随着机构投资者的逐渐进场，过去基差达90点甚至100点的情况出现几率会降低。”光大期货分析师田野表示。

除了期现套利机会昨日重新出现之外，在主力合约换月的过程中，一些投资者还捕捉到了良好的跨期套利机会。“这几天一直在关注迁仓过程中的高频跨期套利机会。”光大期货分析师田野表示，之前由于主力合约成交活跃而远月合约活跃度较低，买卖盘口价差相对较大，如果进行跨期套利容易导致滑点和冲击成本较高，进而会缩小获利空间。而近三天以来，主力合约从IF1005合约向IF1006合约的转换，由于两个合约都很活跃，为高频跨期套利打开了窗口。“早上开盘后即出现负价差，IF1006合约价格低于IF1005合约，下午13时48分则出现了48.4的正价差，当日卖IF1005买IF1006并平仓即可实现盈利约50个点。”姚欣昊表示。

对于昨日的反弹行情后期是否会持续，部分市场人士表示乐观。“量价齐增表明有较大资金入场，后期有望迎来一波反弹。”不过也有部分市场人士持谨慎和观望的态度。田野表示，近期以来大盘运行特点是“大跌一下，反弹两三天”。市场在房地产新政和欧洲主权债务危机面前心态仍然不稳定，行情反弹高度和持续的时间还有待观察。林子苏也表示，虽然期指昨日大幅反弹，但目前便判断大势转好还为时尚早，尾盘期指的走弱也显示了多方的强势仅表现在盘中。

昨日截至收盘IF1005合约与现货的基差在10点以内，并且成交和持仓量都很小，市场人士预期，IF1005合约“到期日效应”将不会很明显。