随着中国经济的持续发展，不断拉动对纸张的需求，为我国造纸行业的发展提供了广阔的空间，目前，中国已成为国际上重要的造纸生产和消费国，自2009年以来，中国造纸产量和消费量一直位于世界首位。

市场规模

中国造纸工业经过近30年的发展，行业规模持续增长，已从过去紧缺型变成基本平衡型。近几年已形成产需基本平衡的格局，多数产品已基本满足国内市场需求。随着现代商业及物流产业的快速发展，无论运输包装还是销售包装，瓦楞纸箱已成为现代商业和贸易中使用最为广泛的包装容器之一。

数据显示，2020年1-7月，全国机制纸及纸板产量6843.8万吨，同比下降3.3%。7月当月，全国机制纸及纸板产量1106.5万吨，同比增长4.9%，预计在2021年我国纸及纸板的生产量可达10655万吨。

▲数据来源：中国造纸协会、中商产业研究院整理

产业链

造纸行业的产业链从上游到下游依次可划分为制浆、造纸和纸制品。处在上游的制浆业，可分为木浆、非木浆和废纸浆；中游的造纸环节，按照产品类别的不同，可以划分为新闻纸、文化纸、包装用纸和特种纸四个子行业；下游为纸制品的应用可分为包装纸消费和文华印刷消费。

我国造纸行业产业链图谱

▲资料来源：中商产业研究院整理

造纸行业上游

1.市场规模

我国是纸浆消费大国，纸浆制造行业发展有较为悠久的历史，产业技术较为成熟，全国共有2万余家纸浆制造企业，造纸行业上游偏向于完全竞争，造纸行业在原材料环节具有充分的议价权。根据中国造纸协会发布的《中国造纸工业2019年度报告》，2015-2019年，我国纸浆产量呈现波动变化，由于数字化和无纸化的推进，纸浆下游市场出现较多的替代品，近年来纸浆的产量整体上处于下降态势。2019年，我国纸浆产量与2018年基本持平，为7207万吨。受新冠疫情的影响，很多工业工厂停工停业导致纸浆的产量有所下降，但预计随着疫情的不断防控市场规模将会逐渐升温。

▲数据来源：中国造纸协会、中商产业研究院整理

2.废纸进口量

影响原材料价格的还有一个重要因素，就是“固废禁令”的执行。2018年6月，国务院颁布相关意见，提出要“强化固体废物污染防治”，全面禁止洋垃圾入境，严厉打击走私，大幅减少固体废物进口种类和数量，力争2020年年底前基本实现固体废物零进口。固废禁令一出，外废进口这一部分业务发生变化。废纸进口按照规定需要审批，预计2020年外废进口额大概在500万吨至600万吨，而在2017年，进口量达2500万吨左右，现在只有未限制前的五分之一了。

▲数据来源：中商产业研究院整理

截至目前，2020年前四批进口废纸许可量合计321万吨，共65家企业获批，而2019年全年废纸进口量达1036万吨，同比下滑39%。不少分析称，如果未来废纸进口量减少，废纸价格则将继续上涨。未来随着原材料价格的逐步回调以及下游需求疲软，再加上纸品行业产能过剩的矛盾尚未解决，纸品价格并不具备长期上涨的基础。

3.主要企业

纸浆是以植物纤维为原料，经不同加工方法制得的纤维状物质。可根据加工方法分为机械纸浆、化学纸浆和化学机械纸浆。我国生产的纸浆主要可以分为木浆、废纸浆和非木浆。其中，废纸浆为我国主要生产的纸浆类型。

下表为我国主要品牌纸浆制造厂商汇总表：

▲资料来源：中商产业研究院整理

造纸行业中游

造纸行业的中游为造纸环节，按照产品类别的不同，可以划分为新闻纸、文化纸、包装用纸和特种纸四个子行业。

▲资料来源：中商产业研究院整理

1.纸及纸板的消费量占比

数据显示，2019年中国纸及纸板的消费量中箱纸板占比最高为22.45%，其次是瓦楞原纸和未涂布印刷书写纸分别为22.18%和16.34%。互联网的迅速发展为电子商务带来了发展机遇，人们对网络购物接受程度不断提高，大量的快递包装需求给瓦楞原纸、箱板纸带来了较大的发展空间。同时，因瓦楞包装产品符合绿色消费标准，未来前景可观。

▲数据来源：中商产业研究院整理

2.企业数量及分布

2018年4月13日，生态环境部、商务部、发展改革委、海关总署对现行的《禁止进口固体废物目录》进行了调整：将不锈钢废碎料、钛废碎料、木废碎料等16个品种固体废物，从限制和非限制进口类调入《禁止进口固体废物目录》，自2019年12月31日起执行。"禁废令"致原料需求缺口持续扩大，2019年不少企业布局造纸产业，造纸相关企业注册量3379家，同比增长13%。今年前三季度全国共新增3455家造纸相关企业，同比增长39.8%。

▲数据来源：企查查、中商产业研究院整理

企查查数据显示，山东省拥有的造纸相关企业是全国最多的，达6298家，占总量的18.7%，远超于全国其他地区。此外，广东、浙江、江苏以及江西，分别以3740家、2414家、2072家和1859家位列第2-5位。

▲数据来源：企查查、中商产业研究院整理

3.主要企业

▲资料来源：中国造纸协会、中商产业研究院整理

造纸行业下游

经过多年的发展，我国纸张消费已从紧缺型转变为基本平衡型，实现内需、产需平衡的目标，国内市场需求增速将逐年降低，逐步回归平衡发展的轨道。中国造纸工业经过近30年的发展，行业规模持续增长，供求关系已从过去紧缺型转变为基本平衡型，形成产需基本平衡的格局，多数产品已基本满足国内市场需求。

▲数据来源：中商产业研究院整理

1. 电子、家电领域

目前，我国已成为世界通信IT、家电业的制造中心。电子行业、家电行业取得了高速稳定的增长，商品种类日益丰富。随着《清洁生产促进法》的贯彻落实，《包装物回收利用管理办法》的起草制定，与欧盟接轨的《电子信息产品污染防治管理办法》的正式出台，国内主要电子、家电产品包装已致力于向轻量化方向发展，对新型、节能、环保包装材料的需求持续增高，必将给纸箱包装行业带来较大的市场空间。

▲数据来源：中商产业研究院数据库

2. 食品、医药领域

食品、医药工业对纸箱包装需求的快速增长，一方面是因为我国食品、药品工业近年来一直保持持续、稳定、健康的发展；另一方面，各种食品、药品市场的快速成长推动了该类包装市场不断扩大。

▲数据来源：中商产业研究院整理