两市开盘较弱，虽然情绪并未受到外围的影响，但明显昨日低开之后的反扑，早盘欲望也不强烈，按照正常的剧本，早盘应该是延续高开，强势的话直接稳住阵脚。不过低开之后迅速走高，局部火爆引发多点开花，行情直接反转。盘面上钛白粉，农机，煤炭资源，碳中和，以及银行板块涨幅居前，蓝筹和题材共振的局面，涨幅榜明显有些混乱，跌幅榜则异常集中，科技股，军工领跌，大盘暴涨的背后也只是勉强止跌，很多个股都是磨到尾盘才慢慢翻红的；技术上这种反弹并不能改变当前震荡的格局，并且连续的暴涨暴跌也透漏出，市场情绪波动剧烈的信号，对于上证我们依然坚持3450-3600区间之内震荡的走势，操作上做好高抛低吸。

农机板块的上涨有些超预期，消息面的刺激叠加一拖股份四连板领涨，应该诱发了本轮农机的走势，苏常柴A，星光，吉峰，一拖，雪龙等等纷纷涨停，板块热度前说未有，目前农业农村部正筹划新一轮农机购置补贴政策，随着农业机械化程度的提高，农机企业小而散的局面有望快速改变，龙头公司将在行业整合以及发展中双重收益。

钛白粉，钢铁，煤炭，钴，稀土等板块的崛起，跟外围夜盘轮动金属普涨有关，本身周期市场关注度较高，但节后这轮调整周期明显偏长，部分个股最大回撤超30%，对于周期而言，今天的反弹虽然很强，甚至逻辑和趋势仍在，但整体破位之后的上涨，能否逆转趋势尚不好说，如果明天不能继续强势，很容易再度向下，可暂时跟踪，寻找确定性反弹的机会。

银行板块今天涨幅较大，本身这波大盘调整，银行整体调整幅度就不是很大，估值优势确实很强，但历史数据证明这种强，能涨但不一定连涨，包括保险，证券一样，暂时对于大金融和抱团股的上涨或是反抽，我们只跟踪没必要参与。

综合来看，指数反抽，盘面普涨，但震荡的格局并没有发生彻底改变，大涨过后可市场减仓，在预期较强的板块里寻找低吸机会，短期核心点把握：碳中和，农业，军工，科技，包括周期的机会，做好节奏把控。