自去年下半年始,鸡蛋合约盘面的高升水反应了大家对鸡蛋基本面的美好预期,叠加现货开年价格并不低,但是预期打足之后,随着鸡蛋现货的疲软,产业和资金的博弈,预期和现实的对抗,矛盾逐渐突出。年初,七禾产业去“鸡老龄化地区”----湖北地区考察,随后去了高库存区----东北考察,以下是本次东北地区考察的笔记。在此,特感谢宝城期货郑州营业部的组织安排。 相关推荐: 吉林某食品厂A 企业覆盖饲料、养殖、贸易、食品厂 1、2019年四季度的的鸡雏贵,而且质量不好,延淘的价值不大,采蛋率上不了高峰,500天左右的鸡一般82%的采蛋率。目前400多天的鸡,不会一直养到五六百天,因为大蛋不好卖,采蛋率也会下来。 2、看供应边际,现在开产的鸡是2020年11月上的鸡,现在淘汰的鸡龄450~480天,是2019年11月上的鸡,1.2亿的量,所以供应端边际在下降趋势。 3、需求这块每年3%~5%的稳定增加。 4、2020年11月10日开始放量淘汰,连续两个月淘汰,每个月淘汰1亿以上,现在淘汰的是460~480天的,很少看到500多天的淘汰鸡,五一、端午之前会把2020年1月份之前的鸡淘汰完。 某大型食品企业B 鸡蛋下游企业、交割库 1、了解到的周边的空栏率20%~30%,淘鸡日龄450~480天。 2、今年开年北京价格开的高,后面价格掉,养殖户接受不了,有存库存的情况,现在库存逐步减少。 3、东北的鸡蛋内销为主,开年至今内销不好。 4、短保质期的面包,常年需求稳定,中秋会因为做月饼,需求增加20%左右 5、长保质期的食品面包可以用作礼物赠送,一般一年会有端午(10%增量)、中秋(40%左右增量)、春节(40%左右增量)的季节性需求。 6、其他原料,比如油等跟供应商是至少半年以上的锁定价格,利润稳定,一般不会因为原料的价格波动而调价。 某大型食品企业C 鸡蛋下游企业,有交割库 1、盼以销定产,长保产品销售的需求是偏稳定的,拿到订单之后三天之类制作好并运输出去。 2、五六月份的时候因为暑假、端午等影响,中秋、春节需求,淡旺季20%~30%的增量,3~5月一般食品企业用蛋偏淡季,一般5月之后食品对蛋的需求会有20%的增量。 3、3个月以上的鸡蛋做蛋糕可以,面包一定要新鲜的鸡蛋,一般以红蛋为主,越大越好,6月之后的交割,中码蛋没什么问题,对小码蛋会不方便制作食品,总体来说新的交割标准不影响食品企业去接货。 4、身边有小的食品企业接受不了这个蛋价,开年回来至今没有开工的,他们开关机器比较简单。 禽业D 饲料企业,包括猪料、禽料、青年鸡孵化、蛋鸡养殖,对辽宁市场了解 1、蛋鸡料这块的销售,2021年一二月总量跟2020年一二月相比,下降8~9%,2020年2月是历年最好的,2021年2月是往年中最差的,这能说明存栏量的情况。 2、养殖户饲料库存很低,一个是饲料贵,二是觉得接下来饲料要掉,不愿意留库存。 3、蛋鸡料这块,2020年9月是峰值,9月之后开始下降。 4、小鸡开口料这块可以印证补栏,2020年6月份是峰值,后面一直在减少。 5、青年鸡这块目前接到的订单是5月份的,正常年份一般到78月份的订单。 黑山贸易公司E 贸易商、养殖户合作社(70万羽) 存栏: 130天,马上要开产,3.7%的比例,后备鸡量不大;130天到170天,开产到进入高峰这个时段,6.2% ;171天到400天,产蛋高峰,65%;401到450天,14%、450天以上,11%、6月之前要淘汰的量占比25%,量不小。 库存: 1、春节之前存货,主要是养殖户,从之前高点5块多到现在3.2,养殖户年前开始存鸡蛋,加上春节开价3.4 ,觉得会涨,也存着,春节之后正常出货,实际情况销售不好,所以东北库存偏高,最近从之前的六七天逐渐降到三天,就一直稳在这儿了。 2、养殖户都在赌清明涨价,手里的鸡蛋随着天气热起来,不愿意赌行情,低点也要卖,心里没底了,再不涨也要出货,估计十多天的时间库存就能下来,因为到了能储存的极限了。 清明节之前有淘汰量增加的习惯。 3、四月中旬左右,东北若库存降到一两天的时候能开始涨,今年天气比往年温度提前十天,今年4月10日之前鸡蛋要出来。东北要跌也难,目前只是拖累全国蛋价涨价。 其他情况: 1、目前开产的鸡不太多,基本是在6月之后会有一波开产,现在养殖户手里这批老鸡不淘的原因:后备鸡不多,老鸡不愿意淘,400多天一卖就赔钱了,没机会捞回来。饲料成本高,新上鸡会有担忧。 2、对外出租的鸡舍大于往年。 3、山西、河北换羽比较多,当地换羽量不大。 4、端午之后没有人再淘了,淘汰高峰在清明之后到端午之前。 5、考虑端午之后是新开采的大于淘汰的,开产减少在端午之前,四月到五月。 6、这半个月南方市场估计会出现臭鸡蛋。 7、涨价的时候缺不缺货,看看涨价能不能持续。 8、全国笼位肯定是全国最高的。 9、东北三省的存栏量和正常年份比有减少,东北库存高的原因:1、就地过年,内销不行,10、电商主要销售的是粉蛋,帮主河北和湖北等地去库存了 3、去年疫情东北蛋价高,河南不拉东北的蛋了,留在东北的蛋就多了。 11、6月到8月,电商估计不太会搞鸡蛋的活动,因为温度太高,运输中容易出质量问题。 关于新合约交割: 全是大蛋的话贴水,交割中大蛋以46斤以上的标准,交割38~45.9斤的也算中码,这个也是很大的一部分,收货难度不大。交割成本是裸蛋价格+250包装费,250是接货的出的,空头若从交割库买仓单,额外加手续费。包装上多空有矛盾的时候,以纸箱为准。 海城市养殖户F 1、目前笼位6万,上鸡的存栏2万,140天,去年11月5日上鸡,另外4月5日要进鸡雏,2万羽,4.3元一只,目前了解到预定到了5月底。 3、刚淘汰了4万羽 570~580天的老鸡,4.9的淘汰鸡价格。 4、今年预计新上栏位8万。 5、身边了解到的没有换羽的人。 加入七禾调研俱乐部 获得更多免费调研机会 加入七禾调研俱乐部,能get: 1、跟专业人士一起产业实地考察,了解现货、把握行情,抓住机会 2、享受VIP特惠政策 3、有权免费享受七禾产业内部调研 4、有权参加VIP闭门策略会 5、宏观板块行情观点 享VIP优惠 6、线上云调研享受优惠特价 7、优秀会员享受特快通道对接资金...... 更多福利内容可咨询七禾产业工作人员 报 名 联 系 Lisa:18258198313 胡郑楠:18258879434 |
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