过去12个月,新加坡30只交易所买卖基金(ETF)的资产管理总规模从54.6亿新元增至92亿新元。 股票ETF在ETF总资产管理规模中的占比保持在32%,REIT ETF资产管理规模占总资产管理规模的6%。如下图所示,股票ETF和REIT ETF资产管理规模在过去12个月内均录得增长(按绝对价值计算)。 固定收益ETF的资产管理规模从18.4亿新元增至42.3亿新元,高于股票ETF,当前占ETF总资产管理规模的46%,高于2020年4月的34%。 固定收益ETF 2021年初迄今录得最高投资净流入 2021年第二季度即将过半,股市和债市在过去6周内均录得相对稳定的增长,大宗商品发展势头在2021年第二季度迄今有所上升。大宗商品价格上涨使得美国居民价格指数(CPI)成为本周关注焦点。按月度环比计算,美国1月CPI环比增长0.3%,2月增长0.4%,3月增长0.6%。3月0.6%的环比涨幅是该指数自2009年6月以来的最高水平。4月数据于新加坡时间5月12日晚8点30分公布,市场普遍预期的环比增长率为0.2%。 自3月底以来,富时全球指数30日历史波动率已从13%降至8%,该指数在2021年第一季度6%的涨幅基础上又增长了3%。与此同时,亚洲各大股指的走势基本一致,介于台湾加权指数(TAIEX) 6%的涨幅至菲律宾证券交易所PSEi指数2%的跌幅之间。 与此同时,美国和中国的10年期国债价格继2021年第一季度下跌后,在2021年第二季度均录得小幅上涨,2021年初迄今,中国国债价格较美国国债高出约4个百分点。新交所上市的工银南方东英富时中国国债指数ETF在2021年第一季度及4月的ETF流入领跑所有新交所上市的ETF。 来源:新交所、彭博(数据截至2021年4月30日) 2021年前4个月净流入最高的5只ETF中,有3只为固定收益ETF,分别为:工银南方东英富时中国国债指数ETF,iShares Barclays USD Asia High Yield Bond Index ETF以及ABF新加坡债券指数基金,净流入合计2.85亿新元,占新交所30只ETF过去四个月4.91亿新元净流入总额的58%。 两只REIT ETF呈现高收益率与交投活跃度 三只新交所上市REIT ETF过去四个月的净流入总计8,600万新元,总资产管理规模为5.58亿新元。这三只REIT ETF为投资者提供了参与新加坡和区域REIT市场的多元化渠道。Nikko AM-Straits Trading Asia ex Japan REIT ETF和利安—辉立新加坡房地产投资信托ETF也成为今年前4个月交投最活跃的5只新加坡上市ETF之一。 新加坡10年期国债当前的收益率为1.50%,富时新加坡房托指数2021年全年的预估收益率为5.20%,S-REIT收益率仍然比基准10年期国债收益率高出370个基点。除了投资者对房地产投资的偏好外,收益率仍是S-REIT市场吸引散户投资者的一个关键因素。2021年迄今为止,散户投资者是S-REIT板块的净买入方,而机构投资者是S-REIT板块的净卖出方,纵观整个2020年,情况亦是如此。S-REIT板块2021年初迄今录得5.2亿新元的散户净流入,而2020年该板块录得的散户净流入为12亿。 在30只新交所上市ETF中,Nikko AM Straits Trading Asia ex Japan REIT ETF和利安—辉立新加坡房地产投资信托ETF以4.1%的收益率跻身当前收益率最高的三只ETF之列,iShares Barclays Capital USD Asia High Yield Bond Index ETF连续12个月的收益率保持在5.8%。 两只海指ETF均位列年初迄今表现最强劲的股票ETF 受到抗压性业务和个人投资受到扩张性货币政策提振,2021年初迄今股指持续上涨。2021年前四个月,Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF、SPDR S&P 500 ETF、SPDR Straits Times Index ETF、SPDR Dow Jones Industrial Average ETF以及Nikko AM Singapore STI ETF在新交所ETF中表现最为强劲。这5只ETF的四个月平均总回报率为13%,12个月平均总回报率为35.4%。 鉴于海指录得1999年以来最强劲开局,2021年前四个月,两只海指ETF均跻身表现最强劲的前五名之列。 This document is not an offer or solicitation to buy or sell, nor financial advice or recommendation for any investment product. This document has been published for general circulation only. It does not address the specific investment objectives, financial situation or particular needs of any person. Advice should be sought from a financial adviser regarding the suitability of any investment product before investing or adopting any investment strategies. Investment products are subject to significant investment risks, including the possible loss of the principal amount invested. Past performance of investment products is not indicative of their future performance. Each of Singapore Exchange Limited (“SGX”) and its affiliates (collectively, the “SGX Group Companies”) disclaims any and all guarantees, representations and warranties, expressed or implied, in relation to this document and shall not be responsible or liable for any loss or damage of any kind (whether direct, indirect or consequential losses or other economic loss of any kind) suffered due to any omission, error, inaccuracy, incompleteness, or otherwise, any reliance on such information. The information in this document may have been obtained via third party sources and which have not been independently verified by any SGX Group Company. The information in this document is subject to change without notice. This document shall not be reproduced, republished, uploaded, linked, posted, transmitted, adapted, copied, translated, modified, edited or otherwise displayed or distributed in any manner without SGX’s prior written consent. 本文件不是要求或招揽购买或出售,也不是任何投资产品的财务建议或建议。本文件仅出版发行。它不涉及任何人的具体投资目标,财务状况或特定需求。在投资或采用任何投资策略之前,应向财务顾问咨询任何投资产品的适用性。 投资产品将面临重大投资风险,包括投资本金损失。投资产品的过去表现并不代表其未来表现。 新加坡交易所有限公司(“新交所”)及其附属公司(统称“新交所集团公司”)不对本文件作出任何明示或暗示的保证,陈述和保证,不承担任何责任或义务任何因任何遗漏,错误,不准确,不完整或其他原因而导致的任何损失或损害(无论是直接的,间接的或间接的损失或任何其他经济损失)都受到此类信息的依赖。 本文档中的信息可能是通过第三方来源获得的,并未被任何新西兰集团公司独立核实。 本文档中的信息如有更改,恕不另行通知。未经新西兰事先书面同意,本文件不得以任何形式复制,转载,上传,链接,发布,转载,修改,复制,翻译,修改,编辑或以其他方式展示或分发。 责任编辑:李烨 |
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