年中，基金经理调研活动频繁。东方财富Choice数据显示，7月基金公司共调研111家上市公司，包括85家深市上市公司和26家沪市上市公司。

从行业上看，基金公司调研的行业较为集中，涉及21个行业。其中化工和机械设备行业最受关注。

数据来源：东方财富Choice数据

从上市公司来看，7月被10次以上基金公司组团调研的上市公司共有20家，主要为化工和医药生物公司。

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欧普康视是基金公司最为关注的公司，共被基金组团调研了36次这家公司。

中报预增期延续，暑期来临青少年健康消费有望迎来旺季上周，A股中报预增期延续，医药类公司持续预喜，机构列出了覆盖公司的中报业绩前瞻，重点关注医药绩优股的表现。

进入7月后，各地中小学暑假开始，青少年健康消费需求将进入旺季，眼视光、生长激素和口腔是主要消费方向。考虑到2020年疫情后多地暑期缩短，今年暑期时间恢复正常，机构认为消费类医疗的暑期数据有望超出预期。

从基金公司来看，嘉实基金是7月调研活动最多的公司，共调研了19家公司，包括佩蒂股份、海尔生物和南玻集团等。南方、银华、中银、华安和中海等11家基金公司也进行了10次以上的调研。

数据来源：东方财富Choice数据

百亿基金经理最新调仓路径出炉

当前，基金二季报的披露已正式拉开序幕。新晋百亿基金经理高楠率先披露了其管理基金的二季度调仓情况。以规模最大的恒越核心精选为例，截至二季度末，股票仓位(权益投资占基金总资产比例)为84.76%，较一季度末的77.84%大幅提升。不过，和一季度相比，高楠的持仓集中度有所下降。具体来看，截至二季度末，基金前十大重仓股占基金净值比为45.68%，而一季度末这一比例为54%。

从基金前十大重仓股来看，就白酒板块的操作而言，二季度高楠加仓了酒鬼酒、山西汾酒等二线白酒股以及五粮液。不过，泸州老窖、贵州茅台则退出了该基金的前十大重仓股。同时退出基金前十大重仓股的还有中国中免和甘源食品。

和一季度相比，二季度高楠明显增配了科技领域。例如，锂电池龙头宁德时代、光伏行业的晶澳科技，以及半导体板块的富满电子成为该基金新晋前十大重仓股。此外，二季度高楠进一步加仓了科沃斯、美迪西、碧桂园服务，李宁则也是该基金新晋的前十大重仓股。

数据来源：东方财富Choice数据

对于接下来采取的投资策略，高楠表示，下半年将持续关注经济周期关联度较小的高景气细分赛道，并从中寻找盈利持续高质量增长的公司。“下半年美联储讨论缩减QE可能已形成一致预期，但其对全球资产价格的影响程度目前尚未可知，我们对此保持密切关注。在未来的操作中，我们仍会坚持淡化市场风格以及行业标签，继续坚持从个股基本面维度出发去评估持仓的预期收益和风险。”

值得注意的是，配置与经济相关度较低的板块成为多位知名基金经理的选择。百亿私募聚鸣投资的创始人刘晓龙表示，总体上对于经济强相关的行业保持谨慎，相对看好电动车、军工等和经济相关度不大的板块，然后将密切关注底部反转的行业或者个股机会。