进入8月份，国防军工行业指数迅速跃升至申万一级行业指数首位，仅从8月5日来看，在沪深两市股指延续震荡之际，国防军工行业指数就以4.03%的涨幅逆市突围。

个股方面，8月5日，新研股份、恒宇信通、中国海防、航天彩虹、中国船舶、中航电子等6只个股以涨停价报收，此外，板块内66只个股实现连涨，占行业内成份股比例为74.16%，航天彩虹、捷强装备、江航装备、中国卫通等4只个股股价连涨天数均达6天。

而仅从本周以来的4个交易日来看，钢研高纳、广联航空、航天彩虹、恒宇信通、霍莱沃、新研股份等6只个股期间累计涨幅均在20%以上。

对于军工股持续走强的原因，私募排排网内容部总监杨柳表示，主要是受四方面因素共振，首先，2021年是军工“十四五”规划元年，军工将开启新的采购周期，订单暴增预期较强；其次，已发布中报的军工企业业绩远超预期，业绩得到认可的军工股获得了机构一致增持；第三，国企改革方案进一步落地，军工行业基本面改善明显；第四，国家层面非常重视军工行业。

值得一提的是，近期，兴业证券全球首席策略分析师张忆东亮出有关军工行业的最新观点引发市场关注。张忆东表示，去调研一些军工公司，得到的反馈是几十年从来没见过这么好的订单和景气度，但是，市场没有充分反应军工的成长性，还是觉得只是主题投资。实际上，现在的军工很像前两年的新能源车，或者再往前的新能源。

那么，究竟军工行业的业绩如何呢？

同花顺数据显示，截至8月5日，共有34家军工行业上市公司已披露2021年上半年业绩或业绩预告，上半年净利润实现或有望实现同比增长的公司达到26家，占比76.47%。其中，包括振芯科技、北摩高科等在内的13家公司上半年净利润同比增幅达到或有望达到100%以上。

精至资产基金经理鹿鹏表示，“十四五”期间部分航空军品的需求有望大幅增长，预计未来几年军工板块整体业绩将持续较高速增长。近期军工板块的业绩增长已经在多个环节得到体现，比如上游元器件、零部件、原材料等，因此市场对军工板块的业绩增长越来越有信心。

对于接下来军工行业的表现，杨柳认为，大涨之后的军工股，整体估值仍然处于历史相对低位，而且强劲的需求将拉动军工产业快速发展，军工行业景气度有望持续提升，因此，军工板块依旧是极具性价比的板块。

提及估值，截至8月5日收盘，全部A股最新平均动态市盈率为29.38倍，甘化科工、海特高新、长鹰信质、中国海防、内蒙一机等5只军工股最新动态市盈率均低于这一水平。

在军工股布局方面，鹿鹏认为，军工板块比较大，可以重点关注航空类，主要包括国产大飞机产业链、军用飞机产业链、军用航空发动机产业链以及导弹产业链等。其中主机厂是各自产业链的核心，行业地位较高，往往在某个领域是独家垄断，所以只要相关需求增加，他们的业绩确定性是最高的。而对于上游零部件及原材料厂家来说，他们的业绩兑现更早期，业绩弹性更大。板块中有一些优秀上游元器件厂家的业绩高增长已经在前面几个季度有所体现。

表：本周以来累计涨幅在10%以上的军工股一览