上周（8.9~8.13），北上资金整体呈现先买后卖格局，全周小幅净买入12.75亿元，为连续第二周净买入。

盘面上看，沪指经周初反弹后高位盘整，而创业板指则表现较为弱势，周跌超4%，市场整体表现疲软。

MSCI季调9月1日生效

8月11日，国际知名指数编制公司明晟公司（MSCI）公布了今年8月的季度指数调整结果，所有调整将在8月31日收盘后执行，即9月1日起生效。

根据经验，全球跟踪指数的被动型基金集体调仓都会引起个股的大幅波动。业内人士表示，在季调生效当日很多股票尾盘集合竞价是全天成交的三分之一，而对于在MSCI调整生效日，可能存在反向套利的机会。

机械设备获加持居前

从行业上看，北上资金的加减仓参半，其中机械设备以37.35亿元的净买入额居首，家用电器获加持18.43亿元，医药生物、钢铁、公用事业均获加持超9亿元。

食品饮料则遭外资抛售超46亿元，电气设备遭净卖出近23亿元。

机械茅获加仓居首，白酒一哥遭减持超20亿

上周有36只个股表现活跃，题材上看，机械、医疗、消费电子获加持居前。

其中，机械行业的三一重工连续第二周位居净买入榜单首位，北上资金上周对其加持16.3亿元，近两周净买入超30亿，8月初，三一集团曾制定了海外市场5年内实现100亿美元的五年目标。

医疗行业的药明康德和迈瑞医疗均获北上加仓超9亿元，其中药明康德上周发布了半年报，同比增长56%，近一个月获得33份券商研报关注，海通给出了180~187.5元的目标价区间，以最新收盘价计算，有29.74%~35.14%的上行空间。

归属于与白色家电的三花智控上周周涨幅达11.44%，公司为制冷控制元器件行业的龙头企业，天风证券认为，随着高能效空调的占比增加，未来该产品的渗透率会持续提高，预计未来空冰器件业务仍能维持稳定增长。

消费电子的歌尔股份上周同样被北上加仓居前，公开资料显示，公司的麦克风、微型扬声器出货量全球第一，VR设备全球出货量占比70%以上。

银河证券指出，三季度消费电子新品密集发布，预计手机需求将继续回暖，苹果加大新机备货力度，产业链相关标的有望受益。川财研报亦表示，2021年全年iphone的出货量可望达到2.23亿支，回到2016~2018年的高水位，而苹果也将更多抬升中本土供应商的地位。

相对的，白酒股上周一曾迎来大反弹，但行业巨头贵州茅台、五粮液、泸州老窖则悉数遭遇北上资金的抛售。

此外，家电蓝筹格力电器亦被减仓超10亿，数据显示，今年大宗商品持续上涨，年初至今LME铜、LME铝、螺纹钢和塑料的累计涨幅均达到20%~30%不等，而这些材料则刚好是家电企业最主要的原材料。

涨价、储能题材较受青睐

以增仓比例统计，上周外资对1只个股加持超3%，对1只个股增仓位于2%~3%区间，对11只个股增仓比例位于1%~2%区间，较前一周持平。

中顺洁柔获北上加持1.77%，消息面上，进入8月份，造纸行业将逐步迎来传统销售旺季，纸价也开始了新一轮的上涨。另据中国造纸协会数据显示，2020年我国瓦楞原纸存在缺口近386万吨，近10年来，年均缺口达67.7万吨。

广信股份则受草甘膦催化，西南证券表示，黄磷、甘氨酸等原材料价格高位，供给结构优化带动草甘膦行业进入十年一遇景气周期，预计随着草甘膦价格高位运行，下半年公司农药板块利润将进一步增厚。

储能题材的华阳股份上周一度迎来二连板，消息面上，全资子公司拟受让天安孵化器持有的阳泉奇峰49%股权，标的地生产的全国首批600千瓦磁悬浮飞轮储能装置正式下线，用于深圳城市轨道交通的再生制动能量回收领域。

此外，2021年4月，发改委、能源局联合印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）》，明确到2025年，新型储能装机规模达到30GW以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展。

钢铁股曾在上周迎来一波小高潮，南钢股份亦被外资加持1.45%，东吴证券指出，钢铁股正处于估值历史低位，8月钢铁旺季来临，需求进入两个月的恢复期，钢价、毛利大概率进一步抬升。