作为A股银行股估值的“顶流”，宁波银行、招商银行（下称招行）日前发布上半年业绩。

8月13日晚间，两家银行率先发布半年报。

宁波银行实现营业收入250.19亿元，同比增长25.21%；实现归属于母公司股东的净利润95.19亿元，同比增长21.37%。

规模更大的招行收入增速要逊色一些，今年上半年，招行实现营业收入1687.49亿元，同比增长13.75%；实现归属于该行股东的净利润611.50亿元，同比增长22.82%。

非利息收入是利润增长重要来源

从盈利结构来看，非利息收入是银行利润增长的重要来源。

宁波银行2021年上半年，公司实现非利息收入90.36亿元。非利息收入占比进一步上升，同比提升1.74个百分点至36.12%。

另外，2021年上半年，因代客理财、代理基金、代理保险等财富管理手续费收入较快增长，宁波银行实现代理类业务收入33.94亿元，同比增加3.96亿元。

同时，得益于资产托管业务稳步发展，宁波银行2021年上半年公司实现托管类业务收入2.39亿元，同比增长39.77%。

房地产贷款不良率抬头

从资产质量来看，截至6月末，两家银行在房地产行业的贷款不良贷款率都有所增长。

截至6月末，招行境内公司房地产广义口径风险业务余额6437.68亿元(含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财非标投资等业务)，较上年末增加463.58亿元。

但该行境内公司房地产不良贷款率1.15%，较上年末上升0.93个百分点。

宁波银行房地产业贷款总额为362.54亿元，较上年末减少了2.68亿元；房地产业贷款在贷款总额占比较上年末减少了0.75个百分点。不良贷款率上升了0.11个百分点，至1.48%。

下半年存款压力不减

但对不少银行来说，近年来，净利差、净息差持续收窄依旧是个不小的问题。

作为股份行“龙头”，招行也逃不过。上半年，该行生息资产年化平均收益3.99%，同比下降24个基点；计息负债年化平均成本率1.58%，同比下降23个基点；净利差2.41%，净利息收益率2.49%，同比均下降1个基点。

招行称，今年上半年M2增速回落，企业资金活化不足，存款增长空间受限。

招行称，展望下半年，商业银行存款增长压力不减，存款竞争日趋激烈，招行仍将面临规模增长与成本管控两方面的挑战。