股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO规模为84亿元，前一周IPO规模为92亿元。

二级市场：上周在新发基金扩张的带动下，A股二级市场整体呈现资金净流入。流入方面，上周国内基金(股票+混合)新发行413亿元，两融融资增加191亿元，北上资金流入13亿元；流出方面，重要股东减持57亿元，交易费用130亿元，南下资金买入102亿元。

2021年8月(截至8月13日)北上资金净流入125亿元。净流入前五名行业是机械设备、电子、家用电器、计算机、公用事业，净流出行业前五名是食品饮料、农林牧渔、休闲服务、传媒、银行。

2021年8月(截止8月13日)，南下资金净流入116亿元。净买入个股前五为腾讯控股、吉利汽车、比亚迪股份、中国移动、华润啤酒。恒生一级行业净买入前三名为医疗保健业、资讯科技业、地产建筑业，恒生二级行业净买入前三的行业为汽车、软件服务、地产。

投资者情绪：上周融资交易占比6.8%(上期为9.0%)，日换手率1.5%(上期为1.3%)，机构挂单卖出704亿元(上期卖出193亿元)。

限售股解禁：上周限售股解禁1628亿元，前一周限售股解禁677亿元。预计本周限售股解禁1300亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生

基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放0亿元。上周投放逆回购500亿元，有500亿元逆回购到期，逆回购净投放0亿元。

信用货币派生：2021年7月，M1增速4.9%(前一期5.5%)；M2增速8.3%(前一期8.6%)。2021年7月新增社融1.06万亿元(前一期约3.67万亿元)，金融机构新增人民币贷款1.08万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率

货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行32BP，R001上行29BP，DR007上行21BP，3个月同业存单收益率下行1BP。

国债市场：上周1Y国债收益率上行7BP至2.22%，10Y国债收益率上行7BP至2.88%，期限利差下行0BP至0.66%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。