本周公布的又一美国经济数据逊于预期，有“小非农”之称的ADP私人部门就业报告显示，8月ADP新增就业人数只有市场预期增幅的六成，显示劳动力市场复苏放缓的迹象，给周五将公布的重磅非农就业报告前景蒙上阴影。此外，8月美国ISM制造业指数虽然高于预期，但分项指数显示就业再次萎缩，积压订单重新增加，凸显供应瓶颈对制造业的影响。

美股投资者投入防御性股怀抱，公用事业板块领涨，蓝筹股、尤其是科技巨头受青睐，FAANMG六大科技股盘中均曾涨超1%，其中苹果本周第二日创盘中新高，不过午盘回吐部分涨幅。原油盘中转跌影响的能源板块继续领跌。

热门中概股总体延续周二跑赢大盘的势头，喜迎9月开门红，拼多多和百度领跑纳斯达克100成份股，知乎等多只中概股涨超10%。而刚刚公布8月交付成绩单的中国造车新势力——蔚来、小鹏和理想汽车股价回落。受供应链限制，蔚来8月同比交付增速大幅放缓；理想、小鹏交付增速维持高增长，各自车型理想ONE和P7的交付量继续创新高。

欧股总体表现强于美股，欧元区8月制造业PMI终值略低于初值，但7月失业率低于6月，消费相关的零售和旅游板块带头上扬，推动周二刚止步两连阳的泛欧股指反弹。不过，被大股东抛售持股的法国超市巨头家乐福大跌。

欧洲央行官员周二发出Taper呼声后，欧美国债涨跌不一，德国国债收益率继续上行，刷新一个半月来高位。美国国债收益率和美元均盘中转降，远逊预期的ADP就业公布后，跌落1.30%的基准10年期美债收益率进一步下行，刷新日低，美元指数刷新一个月来低位。

大宗商品中，因欧亚PMI均显示制造业工厂生产活动扩张有所放缓，铜等基础金属大多回落，周二刚创逾两周新高的伦铜两周来首次一日跌近2%，一周来持续上涨的伦铝跌落十年高位；原油盘中V形反弹，盘中曾跌2%的美油到尾盘小幅转涨，布油微幅收跌，美国汽油继续下跌，天然气最近四日二度创逾两年半来新高。

除了ADP数据，影响油气的主要因素包括：OPEC+会议如市场所料坚持原计划，10月继续单月增产40万桶/日；美国能源部公布的上周美国EIA原油库存连降四周，单周减少逾700万桶，比市场预期减少规模多60%以上，但上周汽油供应意外增加。评论称，最近受飓风艾达影响的墨西哥湾离岸天然气生产可能需要几周时间才能完全恢复正常，而且市场预计，天然气库存增量低于正常时期水平。

ADP数据公布后，黄金盘中曾转涨，但未能保住涨势，最终小幅收跌，评论称，投资者期待周五的非农就业数据提供更多金价走向的明确指引。

在美元盘中走软的加持下，离岸人民币连续第二日盘中升破6.45关口；加密货币总体上涨，比特币在刷新五日低位后盘中转涨，一度重上4.9万美元关口，以太坊继续刷新三个多月来高位。

道指三连阴 能源板块继续领跌标普 拼多多百度领跑纳斯达克100成份股 泛欧股指创两周新高

三大美国股指集体高开，纳斯达克综合指数领跑，和标普500指数全天保持涨势，但标普在午盘刷新日高涨逾0.3%后逐步回吐多数涨幅。道琼斯工业平均指数盘初即转跌，早盘刷新日低时跌超70点，午盘转涨后再度转跌。

到收盘，三大指数表现不一。道指收跌48.20点，跌幅0.14%，连跌三日，收报35312.53点，为最近四日收盘最低水平。标普500收涨0.03%，报4524.09点，向周一的收盘高位靠近。纳指收涨0.33%，报15309.38点，抹平周二跌幅，刷新周一所创的高位。

小盘股继续跑赢大盘，价值股为主的小盘股指罗素2000收涨0.58%。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.19%，成份股中，中概股拼多多领跑，百度和携程涨幅居前。

标普500的11大板块中，周三有5个收跌，其中能源跌逾1.5%，连续两日领跌，在刚刚过去的8月，能源板块累跌近3%，也表现最差，金融跌逾0.6%，工业和材料分别跌近0.4%和0.3%，非必需消费品微跌。上涨的6个板块中，涨近1.7%的房地产和涨1.3%的公用事业领跑，通信服务和必需消费品涨0.5%左右，信息技术和医疗健康微涨。

龙头科技股多数收涨，盘中转跌的特斯拉收跌逾0.2%。FAANMG六大科技股中，奈飞收涨逾2%表现最佳，Facebook涨0.7%，苹果涨逾0.4%，虽然苹果盘中创新高但收盘未能刷新周一所创的新高，谷歌母公司Alphabet涨近0.4%，亚马逊涨逾0.2%，微软微跌。

波动较大的个股中，二季度盈利和收入都优于预期的芯片公司Ambarella（AMBA）收涨逾27%，二季度盈利远超预期的服装巨头PVH涨超15%，摩根大通重申增持评级的Sunrun涨超6%，KeyBanc重申增持评级的Uber涨超3%，而周二传出美国监管方可能施加新制裁的富国银行跌近5%。此外，周二收跌逾16%的Zoom收涨近0.5%。

热门中概股总体连续第二日跑赢大盘，中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨约5%和逾2%。纳斯达克100成份股百度涨超5%，领跑BAT，另一成份股携程涨近4%。教育股中，高途和掌门教育收涨逾9%，新东方涨近4%，好未来微涨。电商股中，唯品会涨超8%，拼多多涨超6%，阿里巴巴涨超3%，京东涨超2%。游戏股表现不一，周二涨超8%的网易盘中转跌，收跌逾0.5%，腾讯ADR收涨逾4%。也经营网络游戏的哔哩哔哩涨超5%。新能源车股中，小鹏汽车收跌4%，理想汽车跌超1%，蔚来汽车跌近0.6%。此外，涂鸦智能、富途证券、贝壳找房、满帮、知乎均涨超10%，爱奇艺涨近10%。

欧股方面，泛欧股指欧洲斯托克600指数创8月18日以来收盘新高。除微幅收跌的德股外，主要欧洲国家股指周三均反弹，抹平周二跌幅，结束两日连跌的西班牙股指领涨，德股连跌两日。

斯托克600各板块中，周三仅四个收跌，跌近0.7%的矿业股所在板块基础资源领跌，上涨的15个板块中，零售和旅游与休闲均涨超1.8%领跑。个股中，在摩根大通预计二季度业绩强劲后，西班牙上市的时装品牌Zara母公司Inditex涨3.1%，成为表现最好的零售股，也支持了西班牙股市大盘走高；受奢侈品巨头LVMH的董事长Bernard Arnault出售5.7%的家乐福股份影响，家乐福跌5.5%，在斯托克600成份股中表现最差。

美油抹平盘中2%跌幅 小幅收涨 天然气四日里二创逾两年半新高

ADP数据公布后国际原油期货转跌，刷新日低时，美国WTI原油逼近67美元，日内跌约2%，布伦特原油跌破70.50美元，日内跌近1.8%，但此后很快跌幅收窄，到美股午盘，美油转涨，布油抹平多数跌幅。

最终，WTI 10月原油期货收涨0.13%，报68.59美元/桶，和周一涨破69美元所创的8月11日以来主力合约收盘高位仍有距离；布伦特11月原油期货收跌0.05%，报71.59美元/桶，进一步跌离周一所创的8月初以来高位。

美国汽油和天然气期货连续三日涨跌各异。NYMEX 10月汽油期货收跌近1.5%，报2.11美元/加仑，创8月19日以来新低，连跌两日。NYMEX 10月天然气期货收涨5.4%，报4.615美元/百万英热单位，创2018年11月以来即月合约收盘新高，最近四个交易日里第二日创逾两年半来新高，上周五收创2018年12月以来新高。

10年期美债收益率盘中转降失守1.30% 德债收益率一个半月新高

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘升破1.33%刷新日高，日内升逾2个基点，回到上周五盘中水平，抹平本周前两日降幅，但欧股盘中逐步回吐所有升幅转降，美股盘前一度降至1.29%下方刷新日低，到美股收盘时约为1.30%，日内降1个基点。

欧洲国债周三价格涨跌不一，英国、意大利、西班牙国债价格反弹，收益率回落，德国、法国和希腊国债收益率继续上升。英国10年期基准国债收益率日内下降2.1个基点，报0.693%，脱离周二所创的7月初以来高位；同期德国国债收益率日内升1个基点，报-0.373%，盘中曾升破-0.36%上测-0.35%，创7月中旬以来新高。

美元指数盘中转跌又创四周新低 离岸人民币再创两月新高 比特币盘中转涨重上4.9万美元 以太坊盘中涨超10%连创三个月新高

追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在亚市盘中、欧股盘前曾逼近92.80刷新日高，日内涨近0.2%，欧股开盘后持续回落，欧股盘中转跌，美股午盘一度跌破92.40，连续第二日创8月5日以来盘中新低，日内跌近0.3%。

到周三美股收盘时，美元指数处于92.60下方，日内跌逾0.1%；彭博美元现货指数跌0.2%，处于8月16日逾两周来低位。

离岸人民币（CNH）连涨两日，北京时间9月2日5点59分，离岸人民币兑美元报6.4519元，较周二纽约尾盘涨23点，盘中整体交投于6.4639-6.4472元区间，盘中刷新周二升破6.45关口后所创的6月18日以来新高。

比特币（BTC）在亚市早盘跌破4.66万美元，创8月27日上周五以来盘中新低，此后持续上行，美股午盘更是涨破4.9万美元，抹平所有日内跌幅转涨，最高涨至4.91万美元上方，刷新三日来高位，较日内低位涨超2500美元，百分比涨幅超过5%，美股收盘时处于4.8万美元上方，最近24小时涨逾2%。

在周二创三个月新高后，市值仅次于比特币的第二大加密货币以太坊（ETH）进一步上行，周三美股午盘涨破3700美元一度逼近3800美元，创5月中旬以来盘中新高，较日内低位涨超12%，美股收盘时处于3700美元上方，24小时涨超9%，在主流加密货币中涨幅居首。

CoinMarketCap数据显示，主流加密货币周三多数上涨，到美股收盘，市值第四和第16大加密货币币安币（BNB）和莱特币（LTC）最近24小时均累涨近4%，第七大加密货币狗狗币（DOGE）涨超3%，第三大加密货币Cardano（ADA）涨超2%，第15大加密货币比特币现金（BCH）涨约1%，而第六大加密货币瑞波币（XRP）跌0.2%。

伦铜创两周最大跌幅 伦铝终结七连阳跌落十年高位 黄金短线转涨小幅收跌

伦敦基础金属期货周三多数回落。伦铝终结了七日连涨以及四日连创逾十年新高之势。伦铜、伦镍和伦锡均告别两日连涨，周二两周多来首次收盘站上9500美元的伦铜周三收盘跌破9400美元，两周来首次一日跌近2%，伦镍和伦锡分别跌落逾两周和近两周来高位。伦锌创逾一周新低。而连跌两日的伦铅走出逾一周低谷。

ADP数据公布后，纽约黄金期货盘中曾涨破1820美元转涨，刷新日高时涨逾0.25%，但美股早盘转跌，到收盘时小幅回落，守住1800美元关口，连续四日收于1800美元上方。

到收盘时，COMEX 12月黄金期货跌0.1%，报1816.00美元/盎司。8月累跌6%的纽约期银收涨0.9%，9月开门红。铂金期货收跌1.4%，全数回吐周二涨幅，最近四个交易日首次收盘跌破1000美元。钯金收跌1.2%，连跌两日。