01

政策与计划

1.1 环境及可再生政策时间线

1.2 政策内容详解

1）2018年发布的《可再生能源指令》（修订）也被称为“RED II”，首先直面的问题是欧盟要求成员国在2021年6月30日将该指令下的绿色能源目标转转变为国家立法。

2）该指令将于2021-2030年生效，且其中将棕榈油和豆油制成的生物柴油列为导致森林砍伐和比使用华氏燃料排放更多温氏气体的高风险能源。欧盟成员国不能再将棕榈油生物燃料计入其可再生能源和气候目标。

3）自2021年1月以来，法国率先响应这项运动，并淘汰了棕榈油生柴。奥地利、比利时和德国将分别于2021年7月、2022年1月和2023年1月之后淘汰棕榈油生柴。

1.3 RED指令取得的成就

1）2020年10月，欧共体发表了最新的《可再生能源进展报告》。本报告的结论是，2018年，欧盟27国可再生能源消费量达到能源使用总量的18.9%，高于2017/2018年16%的指示性轨迹。

2）然而，运输部门替代占比略低于可再生能源行动计划中8.3%的计划轨迹（而计划为8.5%）。

02

欧盟生物燃料情况详解

2.1供需情况的回顾与展望

1）自2005年《京都协议》实行开始，后续一系列的政策持续推升了欧盟生物燃料的供给与需求，其中由于对于运输业可再生能源替代比例的专项规定，使得欧盟生柴的供给与消费量高于其他种类的可再生能源。

2）2020年的新冠疫情对欧盟生物燃料市场造成了严重影响，由于防疫封锁导致汽油和柴油的消费量分别下滑了13%和9.4%，这也导致了生物乙醇和生物柴油的消费量下滑了10.1%和3.5%。

3）预计未来随着封锁的解除，生物乙醇和生物柴油的消费量预计将在2021年再次回升，但低于疫情前水平。而未来氢化生柴（HDRD）的供应扩大，也会进一步提升生柴的总供给量。

2.2供需结构&平衡表

1）根据《可再生能源指令》及修改版的要求，到 2020 年、2030 年可再生能源消费比例分别达到 27%和 32%，其中可再生燃料在运输部门的占比需达到10%和 14%。由于政策上的保证，欧洲生物柴油供应缺口有望逐步放大，带动生物柴油进口需求提升。

2）而《可再生能源指令》（修订）淘汰棕榈油作为生柴原料的规定，短期来看至2023年之前棕榈油使用量上限将被限制在2019年的水平，约为250万吨。之后棕榈油在生柴中的使用量，就将随着该政策执行国的增加而逐渐减少，直至2030年完全淘汰。

3）未来UCO和菜油将是替代棕榈油的制生柴的主力，据欧盟环保委员会的推算至2030年，欧盟年度UCO生柴缺口将达到300-330万吨。

2.3消费情况

1）欧盟的生柴消费绝大部分由欧盟的规定所驱动，较小的一部分有税收优惠政策驱动，以2020年为例，欧盟所有的燃料供应商都需适配6%的温室气体减排要求，这种以政策为导向的环保措施，有力的保障了欧盟的生柴消费。

2）2020年，由于新冠疫情封锁引发的运输受限、经济衰退以及由此导致的柴油消费量下滑9.4%，生物柴油消费量下滑3.5%，两者的差异是由于掺混任务的提高，抵消了新冠疫情的影响。在一些国家掺混指标的增加甚至超过了交通限制带来的影响，例如德国、荷兰、希腊等。

3）2021年，欧盟生物柴油消费量预计将从新冠疫情中恢复，并增长2.6%（但仍低于2019年的消费水平）。增加的原因是经济复苏和更高生柴掺混指标。

2.4生产结构

1）欧盟生物柴油部门的结构相当多样化，目前德国、法国、西班牙的普通生柴（FAME）产量分别占到生柴总产量的33%、17%、12%；氢化生柴（HDRD）方面以荷兰、意大利、法国产量分别占到32%、24%、13%。

2）2020年，欧盟生物柴油产量比2019年下降2%，主要原因是国内消费下降和全球需求下滑。其中生柴和氢化生柴的情况有所不同，普通生柴产量下滑了7%，而 氢化生柴产量增长了 23%。

3）预计2021年， 由于消费和出口增加产量将增长3.7%。如果欧洲油菜籽收成仍低于预期，而原料价格在下半年继续上涨，欧盟生物柴油产量就有可能低于预期。在这种情况下，为了满足现有需求进口量将增加。

2.5生物柴油原料结构

1）菜籽油仍然是欧盟生产生柴的主要原料，占2020年原料总量的38%。由于欧盟自身菜籽产量较高，且菜籽甲基脂（RME）在冬季的较为稳定，使得生柴生产中菜油的受欢迎程度更高。

2）UCO(厨余废油)是目前生柴原料的第二大来源，占2020年原料总量的23%，该原料增加主要因为1.UCO甲基脂（UCOME）在许多指标中具有重复计算的资格；2.UCO较菜籽油更适合做氢化生柴。根据TDM的数据，2020年欧盟的UCO进口量（170万吨）较2019年增长20%（1.4万吨），其中马来西亚、中国、美国、俄罗斯和印度尼西亚是最大的供应商。

3）棕榈油在原料使用方面排名第三占到了总原料量的18%。预计2021年，棕榈油的使用量会由于其高企的价格而下滑。更为重要的是，今后棕榈油的使用将受到高风险作物的影响被限制在2019 年的水平直至 2023 年， 然后 在 2030 年逐步淘汰。

4）自2020年1月以来，法国率先发起这项运动，并淘汰了棕榈油生柴。奥地利、比利时和德国将分别于2021年7月、2022年1月和2023年1月之后淘汰棕榈油生柴。 

5）但是禁令只影响根据授权（即消费）计数的资格，而不是生产。因此棕榈油生柴仍然可以在有禁令的国家生产，但必须出口。若要切实的感受到欧盟对棕榈油的影响，需要更多的欧盟成员国实施该禁令。

2.6生物柴油进口情况

1）2020年，欧盟生物柴油进口量比2019年下降14%。尽管欧盟于2019年2月对阿根廷的生物柴油征收关税，但在数量限制数量范围内的最低价贸易商可以被免除关税。虽然具体情况尚未被披露，但是可以看出阿根廷仍是欧盟生柴最大的出口国。

2）2020年，欧盟生物柴油的主要供应国是阿根廷、中国、马来西亚、印度尼西亚和韩国，分别占欧盟生物柴油进口的33%、31%、18%、5%和4%。与2019年相比，中国进口增长了60%，其中所有进口都是厨余废油制生柴（UCOME）。

3）预计到2021年，欧盟生物柴油进口将保持平稳。2021年一季度的贸易数据显示生物柴油进口下滑。然而由于同比的2020年数据，当时并未受到新冠疫情封锁政策带来的影响，因此预计2021年，随着疫情的恢复进口量将会增加。如果欧盟的生柴原料进口价格持续高于其当地菜籽收购成本，并对欧盟生产生物柴油造成负面影响，预计生物柴油的进口量会高于预期。

4）欧盟对欧盟以外目的地的生物柴油出口仍然微不足道，通常占产量的5%以下（因此本报告没有讨论）。

2.7欧盟淘汰棕榈油制的生柴后究竟有大的油脂缺口

1）在此推算出欧盟生产生柴所需的原料棕榈油，以及进口生柴生产所需棕榈油数量。以2019年的棕榈油用量为使用量上限来看，未来随着“RED II”的逐步实行将有至少400万吨棕榈油的年消费量将被菜油和UCO替代。

2）而随着未来欧盟生柴替代比例的逐渐上升，菜油与UCO对棕榈油的替代量至2030年将升至640万吨。增加的菜油与UCO用量或完全依赖从加拿大和中国进口，而截止2020年加拿大年度菜油出口量只有343万吨，因此在欧盟生柴去“棕榈油”过程中可能还需要通过豆油来弥补菜油与UCO的缺口。

2.8加拿大的本年度菜籽大幅减产

1）加拿大统计局：加拿大2021年油菜产量预计为1470万吨，比2020年的1950万吨减少24.3%。今年菜籽的大幅减产使得加拿大菜油的出口变得更加捉襟见肘。如果欧盟进一步的提倡非棕榈油原料生柴，将会导致菜油的供应进一步的紧张。