受外盘大涨刺激,昨日期指高开后走低,午盘多头拉升后受上方均线压制再次回落,全天处于弱势整理格局。目前各合约均处于小幅升水的状态,主力合约基差呈收敛状态,全天无明显套利机会,已经提前步入交割状态。

　　昨日,IF1006合约的成交量和持仓量分别为342961手和18712手,相比上一交易日变化不大。消息面上,央行公布6月3日发行50亿元3月期票据,同时将发行1100亿元3年期央票,使得市场再次面临资金面上的结构性紧缺。现指市场近期走势低迷,技术层面上行压力巨大。

　　由于端午节假期休市3个交易日的预期,现月合约至最后结算日只有8个交易日的时间,目前各合约均处于小幅升水的状态,主力合约的基差在早盘达到最大为22.77点,尾盘一度收敛至5.41点,全天处于无套利区间,已经提前步入交割状态。同时,两近月合约之间的价差在13-22之间波动,并未出现良好的跨期套利机会。

　　从主力会员持仓量方面,昨日虽然前20主力会员的持卖仓仍然大于持买仓的数量,但持买仓增加了574手,大于持卖仓增加的48手,其中我们重点监控的国泰君安席位,昨日收盘持仓在增加多单282手的同时又大幅度减少了持卖单640手。根据主力持仓情况分析,在连续调整后短期市场下跌动能有所减弱,可能会出现小幅反弹的走势,日内可尝试逢低做多的策略。然而在直至交割日18日之前的总体策略上而言,期指很难摆脱弱势震荡格局,投机策略仍然可以选择在2800-2830点附近逢高沽空。