市场要闻

国内：

1. 高产量高库存致使钢市止跌难。6月4日,一向有风向标之称的宝钢出台了其7月的价格政策,各类钢材普降300-500元/吨,特别是其一贯热卖的汽车板,降幅更是高达1000元/吨。这也是宝钢今年来的首次降价。而市场分析人士普遍认为,在目前高产量、高库存的压力之下,国内钢铁市场仍难以止跌企稳。订单缩量竞争加剧。宝钢汽车板大降1000元/吨 根据宝钢的通知,其7月调价如下:热轧、酸洗、镀锌普降300-500元/吨,冷轧普碳产品下调500元/吨,汽车用CQ级冷轧下调500元/吨,降幅均接近10%。而降幅最大的汽车用冷轧板卷DC04,每吨下调1000元,降至6476元/吨,降幅达13.4%。彩涂、镀铝锌、厚板下调幅度较小,为200元/吨。以上价格均不含税。

2. 经济刺激政策退出取决于国内情况。在参加于韩国釜山举行的二十国集团财长和央行行长会议间隙,周小川表示,在经济刺激政策退出时机的选择这一问题上,实际上,现在各国已根据各自的情况在安排。“世界各国没有一致的做法,还是根据各自的情况在做。”周小川说。但他同时表示:“总体上讲,大家都要依赖世界经济,所以要有一个对世界经济的总体判断。”在谈到中国刺激政策何时退出时,周小川表示:“有些政策是主要针对国内的,还是要主要考虑国内的情况。”周小川6月4日曾在会议间隙表示,对欧盟、欧央行化解危机有信心,欧债危机对中国出口影响不会很大。

3.  钢企铁矿石进货渠道趋向多元化。在坚持了数十年的长协矿谈判机制破裂之后，取而代之的是以巴西淡水河谷为代表的国际铁矿石巨头所提出的季度定价体系。淡水河谷近日在上海宣布，已和全球所有的铁矿石客户达成永久性或临时性协议，将合约价格体系过渡到指数定价体系。市场上不断传出，今年第三季度铁矿石价格将在第二季度基础上再上调30％至35％。 近年来，数次铁矿石谈判均以中国钢企付出越来越昂贵的代价而收尾，国际三大矿企难以撼动的强势话语权，使得中国钢企在痛定思痛之后开始剑走偏锋，以转移进口地和自建海运船队等方式，以短期过渡的方式来降低剧烈波动的铁矿石价格带来的风险。来自山钢集团的一份资料显示，目 前 山 钢 集 团 铁 矿 石 海 外 采 购 占80％，除了澳大利亚和巴西等主要铁矿石进口地之外，山钢集团还在智利和印度等国家进口铁矿石。20％的铁矿石则从山东、河北、东北、江苏和海南等地采购。国外供应商除了三大国际矿山巨头外，还有澳洲罗泊河公司、澳洲哈默斯利公司和智利CM P公司。

4.   绝地反击，中国钢企开拓自主矿山版图。中国钢企长期严重依赖巴西淡水河谷、澳大利亚力拓和必和必拓三大国际矿企的局面正在悄然发生变化。虽然这三大矿企仍然垄断了国际铁矿石贸易的大部分市场，但不愿坐以待毙的中国钢企正在通过自建矿山、海外收购、转移进口地等方式，变被动接受为主动出击，强势反击三大矿企不断疯涨的铁矿石要价。近日，国家发改委在同一天发布了批准武钢集团收购中利联(香港)矿业公司部分股权，以及联合广新外贸集团和锦兴国际控股（行情,资讯,评论）公司收购马达加斯加苏拉拉铁矿矿权两个项目的公告。以上两个项目涉及已知铁矿石总储量超过20亿吨，如果项目得以顺利实施，这部分铁矿石对于外矿依存度超过80％的武钢集团将不仅仅是雨露甘饴。武钢集团总经理邓琦琳表示，要在未来5年内实现铁矿石自给自足。

5.  发改委收紧两高一资出口政策，钢铁业受影响最大。从权威渠道了解到，政府有关部门正在酝酿下调部分“两高一资”商品的出口退税率和上调出口关税率，目前该政策正在多个部委会签阶段，不日就将出台。知情人士透露，  在此次出口政策调整中，钢铁行业所受的影响将是最大的。

国际：

1.   G20高官再开峰会，经济刺激仍是主旋律。当地时间4日至5日，二十国集团(G20)财长和央行行长会议将在韩国釜山举行。据外交人士透露，本次会议将着重就欧洲债务危机、全球财政和货币政策退出以及银行业改革等话题展开讨论。鉴于欧元区形势不明，各国可能会同意继续将确保经济复苏作为第一要务。除了上述“官方”议题之外，分析人士注意到，全球储备货币体系改革很可能成为会外各国高官讨论的热点。近日有关各国央行愈加担忧欧元持续贬值的话题频频见诸媒体，尽管不少央行官员都公开声援欧元，但在私底下，外汇储备的持续缩水却牵动各国的神经，极少数国家如伊朗更已开始大量抛售欧元转购美元。

2.   美国对中国进口钢产品征收高至437%的关税。美国商务部表示，周五(4日)决定对主要用在储存架系统的中国进口钢丝产品征收高至437%的最终补偿性关税。美国商务部曾于2010年1月5日，对从中国进口的价值超过3亿美元的钢丝层板初步征收43%至289%的反倾销关税。美国09年多次对中国实施贸易保护措施。据统计，自奥巴马就职以来，美国政府已经对中国产品开展了至少十余次“反倾销、反补贴”调查。

3.    欧债危机再起波澜。匈牙利可能陷入主权债务危机的消息重创欧美股市，欧元汇率跌破1.20关口。近来，欧洲债务危机余震不断，金融市场似乎已经成了惊弓之鸟，一则关于匈牙利可能陷入主权债务危机的消息再次重创欧美股市。上周五，欧美股市大幅下跌，道琼斯指数更再次跌破万点大关。

后势研判：

在外围市场并不乐观的情况下，钢铁的整个弱势没有改变，受到铁矿石谈判以及钢铁市场需求不乐观的影响，走势基本是在底部形成一个震荡区间，我们待要密切关注前期的低点今天是否与其一路跌势，耐心等待市场稳定，操作上以观望为主。