重点资讯

工信部等部门印发《“十四五”原材料工业发展规划》

工信部原材料工业司司长陈克龙表示，“十四五”期间，不再分别制定石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业规划，而是首次将原材料工业整合起来进行规划。《规划》在发展目标中提出，到2025年原材料工业保障和引领制造业高质量发展的能力明显增强，增加值增速保持合理水平，在制造业中比重基本稳定；新材料产业规模持续提升，占原材料工业比重明显提高，初步形成更高质量、更好效益、更优布局，更加绿色、更为安全的产业发展格局。到2035年成为世界重要原材料产品的研发、生产、应用高地，新材料产业竞争力全面提升，绿色低碳发展水平越领先。

国家卫健委：昨日新增本土确诊病例152例

据国家卫健委29日消息，12月28日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例197例。其中本土病例152例（陕西151例，均在西安市；江苏1例，在南京市）。无新增死亡病例。新增疑似病例2例，均为境外输入病例（均在上海）。

海外疫情

World Coronavirus数据显示，12月30日美国新增确诊33.4万例，英国新增确诊16.8万例，法国新增17.9万例。

宏观数据

央行公开市场操作

央行公告称，为维护年末流动性平稳，12月29日以利率招标方式开展了2000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。

市场行情

A股沪指缩量微跌

截至收盘，沪指跌0.91%报3597点，深成指跌1.24%报14653.82点，创业板指跌1.4%报3281.9点；两市合计成交9973亿元，北向资金净买入6.62亿元。

盘面上看，酒类股大幅下挫，电力、农业、半导体、食品饮料、券商、保险、银行等板块均走弱；军工、机场、医疗保健等板块走强，锂矿、新冠检测、有机硅、抗流感等题材表现活跃。

国内期货锰硅硅铁上涨

截至12月29日15:00收盘，硅铁、锰硅涨超3%，PP、PE涨超2%。豆一、IH下跌超2%。

金融期货

股指期货 ：

基本面：沪深两市昨日成交额9973亿，沪指跌0.91%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.4%，两市共1893只个股上涨，2517只个股下跌；涨停74家，跌停15家，北向资金昨日全天净流入6.62亿元，其中沪股通净流入1.86亿，深股通净流入4.76亿。；中性

基差：IH2201升水9.4点，IF2201升水19.5点，IC2201升水43.4点；中性。

盘面： IC>IF> IH（主力合约），IC、IF、IH均线调整；中性

主力持仓：IF 主力多减，IH主力空增，IC主力多减；中性

结论：临近春节，市场风格调整频繁，热点信息持续性弱，但随着稳增长的政策托底，市场流动性维持充裕，可重点关注低估值以及业绩向好的板块。IF2201：逢低加仓；IH2201：逢低加仓；IC2201：逢低加仓。

能源化工

原油：

OPEC+：12月2日消息，OPEC及OPEC+周四同意维持现有的增产政策，根据当前协议，OPEC+维持1月增产40万桶/日的计划。第二十四届OPEC+部长级会议将于2022年1月4日举行。

韩国工业部门表示，该国决定在2022年第一季度释放317万桶石油储备，以稳定油价和刺激经济复苏。

俄罗斯副总理诺瓦克12月24日称，俄罗斯2022年及2023年石油及天然气凝析油产量预计增加，产量将在4-5月恢复到疫情前水平，预计明年石油产量为1080-1120万桶/日。

哈萨克斯坦能源部长12月28日表示，哈萨克斯坦2022年将生产8750万吨石油，高于今年的8570万吨。

据外电12月28日消息，伊朗石油部周二称，该国Azadegan油田料在2023年中期完成开发。

活跃钻机数：截至12月23日当周，美国石油和天然气活跃钻机数增加7座至586座，为2020年4月以来最高水平。

库存：EIA数据显示，截至12月17日当周美国原油库存减少470万桶。初步调查结果显示，上周美国原油库存可能连续第五周下降，预期12月24日当周美国原油库存减少约320万桶。

盘面：美原油2202合约76.1美元/桶，上涨幅度较小，美国原油库存连续数周减少，短期内利多原油，75美元位于区间高位，原油短线或有所调整，建议多头止盈。政策端来看短期原油偏多，2022年油价或出现明显下滑。

沥青：

现货价：12月29日国内沥青均价3139元/吨，较上日上调2元。

开工率：截至12月22日当周，64家主要沥青厂家综合开工率为33.8%，环比上升0.1%。

加工稀释利润：截至12月23日当周，沥青综合利润周度均值盈利60.68元/吨，环比增加10.1元，增幅20%。

产量：11月我国石油沥青产量433.9万吨，同比下降28.7%。1-11月累计产量5247.3万吨，同比下降8.1%。

库存：截至12月22日当周,33家沥青企业沥青社会库存41.52万吨，上升0.99万吨。

需求：中国人民银行2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，全面降准共计释放长期资金约1.2万亿元 。情绪面上对沥青形成一定利多。1年LPR下调5基点，企业融资成本再降。

盘面：12月29日沥青主力2206合约收3288元/吨，涨幅1.54%，目前美原油反弹至区间高位76美元，沥青盘面继续上涨，当日增仓3万手，连续三日大增仓，多单继续持有，注意风险。风险提示：OPEC+政策变化，美联储政策变化。

甲醇：

现货：12月29日江苏太仓2610-2620元/吨，基差50元/吨。

盘面：12月29日甲醇2205合约收2545元/吨，涨幅0.51%，日增仓8.5万手。技术指标上MACD日线级别多头减少至0，周线级别空头仍较多。RSI指标处于中间位置。技术面上依旧偏空。

供给：12月17日当周甲醇内陆企业开工率69.32%，企业库存40.8万吨。12月24日当周煤制烯烃CTO开工率73.37%。宁波福德12月3日至1月下旬检修，南京诚志二期10月至年底检修。

港口库存：截至12月22日当周，甲醇港口总库存62.77万吨，环比上周下降2.89万吨，降幅4.4%。华东港口库存46.64万吨，环比下降9.1%。华东江苏地区受港口封航及卸货速度影响，船只抵港有限，去库存明显。华南港口库存16.13万吨，环比增加12.4%，华南地区均有累库。

总结：冬季甲醇传统下游需求减弱，叠加近期浙江疫情影响，甲醇价格维持偏弱，建议多头暂且观望。

橡胶：

消息：受新变体毒株利空影响，能源化工整体回调。2022年拉尼娜气象可能造成橡胶供应减少。

据外电12月27日消息，天然橡胶生产国协会ANRPC表示，由于即将到来的季节性供应短缺和中国需求增加，全球天然橡胶价格可能会上涨。2021年全球橡胶很可能以20万吨左右的缺口结束。

供应：ANRPC发布的10月报告预测，2021年全球天胶产量料同比增加1.8%至1383.6万吨。东南亚天然橡胶主产区，尤其是泰国、马来西亚下半年产胶旺季，雨水较多影响了产量，此外泰国疫情严重，跨国割胶劳工不足，也影响了泰国正常的产量水平。12月-3月为橡胶供应淡季，对价格形成一定利多。

需求：轮胎需求向好。2021年1-10月中国轮胎外胎累计产量7.38亿条，累计同比增长13.8%。我国2021年1-10月累计出口橡胶轮胎48676万条，累计同比增长26.9%。轮胎行业2021Q3是行业的低点，Q4轮胎行业利润开始好转，进入战略布局期。

11月汽车销量252.2万辆，环比增加19万辆。11月汽车产量258.5万辆，环比增长25万辆。

盘面：12月29日主力2205收14820元/吨，涨幅1.16%，日增仓4614手，近几日橡胶成交量连续增加，MACD日线级别多头出现增加，建议短线多头轻仓持有。长期看未来橡胶价格重心或将逐步上移，12月-3月为橡胶供应淡季，汽车销量不断增加，对未来价格形成利多。风险提示：下游需求或不及预期。

农产品

豆粕期货 ：

基本面：11月份中国大豆进口量为857万吨，上个月为511万吨，2021年1月-11月中国实际进口大豆8767万吨，同比减少5.53%。11月巴西大豆出口量为258.71万吨，高于上年同期的143.57万吨，同比涨幅80.2%中性。

基差：现货3550（华东），基差324，升水期货。偏多。

库存：全国港口大豆库存为401.5万吨，较上周减少95.99 万吨，减幅23.91%，同比去年减少243.7万吨，减幅37.77%；国内豆粕库存66.76万吨，较上周增加2.96万吨，增幅4.64%，同比去年减少32.59万吨，减幅32.8%。

盘面：价格在20日均线上方方且方向向上。偏多。

主力持仓：主力空单减少，资金流入，偏多。

结论：本年度巴西大豆产量大概率仍将保持上行，由于本年度巴西大豆种植时间较为提前，预计3月初就有大量大豆供应上市，从而对美豆价格带来下行压力，春节前下游养殖和饲料厂还有一波补库的需求，预计国内蛋白价格将在巴西大豆大量上市前继续上涨。

玉米期货：

基本面：农业农村部一号文件确定来年玉米种植面积由“增”转”稳“。东北基层余粮偏多，售粮进入旺季开始提速，但农户要价坚定；华北农户售粮意愿高，但干粮少；全国各主产区售粮进度仍慢于去年同期。东北贸易商看跌后市，建库意愿低；华北贸易商看跌后市，建库意愿低；西南地区价格下降，供应宽松；元旦开始进口猪肉关税微提至12%，稍利好国产猪肉。东北深加工企业加速春节前建库，门前到货量偏高，短期价格震荡偏弱；新冠病毒散点频发，终端市场消费受限；偏空

基差：12月28日，现货报价2620元/吨，05合约基差为-62元/吨，现货贴水期货。偏空

库存：12月22日，全国96家主要玉米深加工企业玉米库存总量395.4万吨，周环比增加20.07%；12月10日，北方港口库存报270万吨，周环比增加2.66%；广东港口玉米库存报66万吨，周环比增加10.76%。偏空

盘面：MA20向上，05合约期货价收于MA20下方。中性

主力持仓：主力持仓净空，空减，偏空

结论：短期市场的关注点在阶段性供应与价格博弈上。国内港口库存虽有回升，但仍处在低位。近日中储粮库停收，行业购销情绪趋于低迷，基层售粮节奏偏慢，但贸易商收购亦比较谨慎，暂时或延续震荡。

有色金属

铜期货：

盘面：沪铜2202震荡行情为主，注意下行风险。沪铜2202合约12月29日收69770元/吨，RSI指标接近66。LME铜03收9622，RSI指标接近55。

基本面：国内现货升水下调，现货紧张程度有所缓解，社会库存也实现累库，说明下游企业面对高价高升水保持谨慎，随着年关的到来，或许维持此态。另外，LME库存总体仍然去化，支撑外盘价格，现货也维系升水格局。印尼总统表示继续禁止铜矿石出口，国内基本不进口印尼铜精矿，从其讲话理解来看应该是进一步将精矿或粗铜类产品加工成电解铜出口至全球，影响有限。

库存：12月29日LME铜库存-175吨至89100吨。12月24日上期所库存-7409吨至27171吨。

持仓：12月29日前20席位沪铜主力2202合约多头89175手，-5153手；空头94160手，-4867手。次主力2203合约多头71751手，+3611手；空头70627手，+2699手。

基差：12月29日现货价格70060元/吨，沪铜2202合约69770元/吨，基差+290元/吨。

铝期货：

盘面：沪铝2202筑底，长期看多。近期注意回调，建议逢高减仓，及时止盈。沪铝2202合约12月29日收19910元/吨，RSI指标接近55。LME铝03收2815，RSI指标接近65。

基本面：截止12月2日，国内电解铝社会库存100.2万吨，周度降库1.5万吨，南海、上海、无锡等主要消费地区贡献主要去库，巩义地区累库延续。近期基本面变化相对有限，主要受宏观层面疫情和加息预期影响铝价波动有所加大。氧化铝和预焙阳极继续下跌，成本仍有下移预期，供应上云南有部分复产迹象但大幅增加可能性不大，需求上加工企业开工率低位持稳，淡季订单平淡和环保限产仍有影响，周度库存再次去化支撑铝价，但需关注持续性。

库存：12月29日LME库存-4475至959700吨。12月24日上期所库存-1303吨至329190吨。

持仓：12月29日前20席位沪铝主力2202合约多头124504手，-6793手；空头131766手，-9156手。次主力2203合约多头86146手，+8621手；空头81218手，+5542手。

基差：12月29日现货价格19910元/吨。沪铝2201合约19910元/吨。基差+0元/吨。

镍期货：

盘面：沪镍2202目前处于宽幅震荡期，建议观望为主。沪镍2202合约12月29日收149350元/吨，RSI指标接近64。LME镍03收20130，RSI指标接近62。

基本面：11月不锈钢复产虽然可以提振镍的需求，但复产也会增加不锈钢的消化压力，目前不锈钢社会库存已连续出现累库迹象，也拖累了镍价上行步伐。从镍（及镍铁）供应角度来看，国内镍铁利润出现倒挂，意味着9~10月镍铁减产后复产意愿并不强，也在逼迫镍矿降价，虽然镍矿进口进入季节性下滑期，近1000万吨的镍矿港口库存很难说存在多大支撑。另外，10月份镍进口特别是电解镍进口超预期，不过11月份内外价格多倒挂，进口预期应有一定减少。综合来看，年底最后两个月供给预期并不乐观，但在不锈钢复产下，镍维系紧平衡状态。

库存：12月29日LME库存-192至103656吨。12月24日上期所库存+681吨至5763吨。

持仓：12月29日前20席位沪镍主力2202合约多头96428手，+3677手；空头98775手，-2199手。次主力2203合约多头56564手，+2085手；空头59679手，+2198手。

基差：12月29日现货价格150750元/吨。沪镍2202合约149350元/吨。基差+1400元/吨。