重点资讯

国资委印发《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》

提出，优化非化石能源发展布局，不断提高非化石能源业务占比。完善清洁能源装备制造产业链，支撑清洁能源开发利用。全面推进风电、太阳能发电大规模、高质量发展，因地制宜发展生物质能，探索深化海洋能、地热能等开发利用。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近开发利用，加快智能光伏产业创新升级和特色应用。

意见明确，到2025年，中央企业产业结构和能源结构调整优化取得明显进展，重点行业能源利用效率大幅提升，新型电力系统加快构建，绿色低碳技术研发和推广应用取得积极进展；中央企业万元产值综合能耗比2020年下降15%，万元产值二氧化碳排放比2020年下降18%，可再生能源发电装机比重达到50%以上，战略性新兴产业营收比重不低于30%，为实现碳达峰奠定坚实基础。

国内疫情

12月29日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎本土确诊病例156例（陕西155例，均在西安市；广西1例，在防城港市），新增本土无症状感染者1例（在上海浦东新区）。

海外疫情

World Coronavirus数据显示，12月30日美国新增确诊33.4万例，英国新增确诊16.8万例，法国新增17.9万例。

宏观数据

央行公开市场操作

央行公告称，为维护年末流动性平稳，12月30日以利率招标方式开展了1000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。

市场行情

A股元宇宙等概念再度走强

截至12月30日收盘，沪指涨0.62%报3619.19点，深成指涨0.97%报14796.23点，创业板指涨1.25%报3322.79点；两市合计成交10178亿元，北向资金净买入81.41亿元。

盘面上看，网游、元宇宙、智能医疗、烟草概念、汽车芯片等题材表现活跃；航空、医疗保健、半导体等涨幅居前，医药、电力、券商、石油、食品饮料、农业等板块均走强，物流、煤炭、保险等板块走低。

国内期货有色金属上涨

截至12月30日15:00收盘，沪铝涨2.97%，纸浆涨2.7%，不锈钢涨2.44%，苯乙烯涨2.39%。LPG跌2.29%，纯碱跌2.22%。

金融期货

股指期货 ：

基本面：沪深两市今日成交额10178亿，较上个交易日放量205亿，沪指涨0.62%，深成指涨0.97%，创业板指涨1.25%，两市共3336只个股上涨，1083只个股下跌；涨停83家，跌停1家，北向资金今日全天净流入81.41亿元，其中沪股通净流入35.8亿，深股通净流入45.61亿。；中性

基差：IH2201升水15.2点，IF2201升水18.5点，IC2201升水31.8点；中性。

盘面： IC>IF> IH（主力合约），IC、IF、IH均线调整；中性

主力持仓：IF 主力空减，IH主力空减，IC主力多增；偏多

结论：临近春节，市场风格调整频繁，热点信息持续性弱，但随着稳增长的政策托底，市场流动性维持充裕，上证指数继续关注3640附近压力，创业板指数继续关注3350附近压力。由于节前效应明显，板块轮动较快，缺乏持续性的主线，操作上围绕低位低估核心资产价值股以及年报业绩增长超预期品种进行挖掘。IF2201：逢低加仓；IH2201：逢低加仓；IC2201：逢低加仓。

能源化工

原油：

OPEC+：12月2日消息，OPEC及OPEC+周四同意维持现有的增产政策，根据当前协议，OPEC+维持1月增产40万桶/日的计划。第二十四届OPEC+部长级会议将于2022年1月4日举行。

韩国工业部门表示，该国决定在2022年第一季度释放317万桶石油储备，以稳定油价和刺激经济复苏。

俄罗斯副总理诺瓦克12月24日称，俄罗斯2022年及2023年石油及天然气凝析油产量预计增加，产量将在4-5月恢复到疫情前水平，预计明年石油产量为1080-1120万桶/日。

哈萨克斯坦能源部长12月28日表示，哈萨克斯坦2022年将生产8750万吨石油，高于今年的8570万吨。

据外电12月28日消息，伊朗石油部周二称，该国Azadegan油田料在2023年中期完成开发。

活跃钻机数：截至12月23日当周，美国石油和天然气活跃钻机数增加7座至586座，为2020年4月以来最高水平。

库存：EIA数据显示，截至12月17日当周美国原油库存减少470万桶。初步调查结果显示，上周美国原油库存可能连续第五周下降，预期12月24日当周美国原油库存减少约320万桶。

盘面：美原油2202合约76.4美元/桶，上涨幅度较小，美国原油库存连续数周减少，短期内利多原油，75美元位于区间高位，原油短线或有所调整，建议多头止盈。政策端来看短期原油偏多，2022年油价或出现明显下滑。

沥青：

开工率：截至12月22日当周，64家主要沥青厂家综合开工率为33.8%，环比上升0.1%。

加工稀释利润：截至12月23日当周，沥青综合利润周度均值盈利60.68元/吨，环比增加10.1元，增幅20%。

产量：11月我国石油沥青产量433.9万吨，同比下降28.7%。1-11月累计产量5247.3万吨，同比下降8.1%。

库存：截至12月22日当周,33家沥青企业沥青社会库存41.52万吨，上升0.99万吨。

需求：中国人民银行2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，全面降准共计释放长期资金约1.2万亿元 。情绪面上对沥青形成一定利多。1年LPR下调5基点，企业融资成本再降。

盘面：12月30日沥青主力2206合约收3306元/吨，涨幅1.29%，目前美原油反弹至区间高位76美元，沥青盘面继续上涨，当日增仓8765手，增仓数大幅减少，RSI指标日线超过80，建议短线多单止盈，注意止损。风险提示：OPEC+政策变化，美联储政策变化。

甲醇：

盘面：12月30日甲醇2205合约收2545元/吨，涨幅0.2%，日增仓6.5万手。技术指标上MACD日线级别多头减少至0，周线级别空头出现减少。RSI指标处于中间位置。技术面上短期2400-2500支撑较强。

供给：12月17日当周甲醇内陆企业开工率69.32%，企业库存40.8万吨。12月24日当周煤制烯烃CTO开工率73.37%。宁波福德12月3日至1月下旬检修，南京诚志二期10月至年底检修。

港口库存：截至12月22日当周，甲醇港口总库存62.77万吨，环比上周下降2.89万吨，降幅4.4%。华东港口库存46.64万吨，环比下降9.1%。华东江苏地区受港口封航及卸货速度影响，船只抵港有限，去库存明显。华南港口库存16.13万吨，环比增加12.4%，华南地区均有累库。

总结：冬季甲醇传统下游需求减弱，叠加近期浙江疫情影响，动力煤价格维持弱势，甲醇价格维持偏弱，建议多头暂且观望。

橡胶：

消息：受新变体毒株利空影响，能源化工整体回调。2022年拉尼娜气象可能造成橡胶供应减少。

据外电12月27日消息，天然橡胶生产国协会ANRPC表示，由于即将到来的季节性供应短缺和中国需求增加，全球天然橡胶价格可能会上涨。2021年全球橡胶很可能以20万吨左右的缺口结束。

供应：ANRPC发布的10月报告预测，2021年全球天胶产量料同比增加1.8%至1383.6万吨。东南亚天然橡胶主产区，尤其是泰国、马来西亚下半年产胶旺季，雨水较多影响了产量，此外泰国疫情严重，跨国割胶劳工不足，也影响了泰国正常的产量水平。12月-3月为橡胶供应淡季，对价格形成一定利多。

需求：轮胎需求向好。2021年1-10月中国轮胎外胎累计产量7.38亿条，累计同比增长13.8%。我国2021年1-10月累计出口橡胶轮胎48676万条，累计同比增长26.9%。轮胎行业2021Q3是行业的低点，Q4轮胎行业利润开始好转，进入战略布局期。

11月汽车销量252.2万辆，环比增加19万辆。11月汽车产量258.5万辆，环比增长25万辆。

盘面：12月30日主力2205收14820元/吨，涨幅0.58%，日增仓-464手，前几日橡胶成交量连续增加，MACD日线级别多头出现增加，建议短线多头轻仓持有。长期看未来橡胶价格重心或将逐步上移，12月-3月为橡胶供应淡季，汽车销量不断增加，对未来价格形成利多。风险提示：下游需求或不及预期。

农产品

豆粕期货 ：

基本面：11月份中国大豆进口量为857万吨，上个月为511万吨，2021年1月-11月中国实际进口大豆8767万吨，同比减少5.53%。11月巴西大豆出口量为258.71万吨，高于上年同期的143.57万吨，同比涨幅80.2%中性。

基差：现货3480（华东），基差254，升水期货。偏多。

库存：豆粕库存66.76万吨，上周63.8万吨，环比增加4.64%，去年同期99.35万吨，同比减少32.8%。偏多。

盘面：价格在20日均线上方方且方向向上。偏多。

主力持仓：主力空单减少，资金流入，偏多。

结论：国内豆粕价格近强远弱，下有支撑上有压力，巴西大豆丰产预期限制豆类价格上涨高度，短期国内豆粕需求进入旺季，年底需求预期良好且油厂成交近期良好，现货升水支撑豆粕盘面，加上国内春节因素下游囤货意愿增强，国内豆粕供需整体短期偏紧，中期改善，价格短期维持震荡格局。

玉米期货：

基本面：农业农村部一号文件确定来年玉米种植面积由“增”转”稳“。东北基层余粮偏多，售粮进入旺季开始提速，但农户要价坚定；华北农户售粮意愿高，但干粮少；全国各主产区售粮进度仍慢于去年同期。东北贸易商看跌后市，建库意愿低；华北贸易商看跌后市，建库意愿低；西南地区价格下降，供应宽松；元旦开始进口猪肉关税微提至12%，稍利好国产猪肉。东北深加工企业加速春节前建库，门前到货量偏高，短期价格震荡偏弱；新冠病毒散点频发，终端市场消费受限；偏空

基差：12月30日，现货报价2620元/吨，05合约基差为-69元/吨，现货贴水期货。偏空

库存：12月22日，全国96家主要玉米深加工企业玉米库存总量395.4万吨，周环比增加20.07%；12月10日，北方港口库存报270万吨，周环比增加2.66%；广东港口玉米库存报66万吨，周环比增加10.76%。偏空

盘面：MA20向上，05合约期货价收于MA20下方。中性

主力持仓：主力持仓净空，空增，偏空

结论：供应端转向售粮节奏，目前推进有所加快，但是仍然低于去年，需求端来看，近期生猪以及淀粉现货价格回落，对需求预期形成一定的拖累，不过养殖产能维持高位以及深加工季节性消费支撑仍在，此外，春节前备货陆续进行中，当下消费支撑仍在，阶段性利多情绪或继续提振玉米期价。

有色金属

铜期货：

盘面：沪铜2202震荡行情为主，注意下行风险。沪铜2202合约12月30日收70010元/吨，RSI指标接近50。LME铜03收9659.5，RSI指标接近63。

基本面：国内现货升水下调，现货紧张程度有所缓解，社会库存也实现累库，说明下游企业面对高价高升水保持谨慎，随着年关的到来，或许维持此态。另外，LME库存总体仍然去化，支撑外盘价格，现货也维系升水格局。印尼总统表示继续禁止铜矿石出口，国内基本不进口印尼铜精矿，从其讲话理解来看应该是进一步将精矿或粗铜类产品加工成电解铜出口至全球，影响有限。

库存：12月30日LME铜库存-175吨至89100吨。12月24日上期所库存-7409吨至27171吨。

持仓：12月30日前20席位沪铜主力2202合约多头85918手，-1392手；空头92002手，-2082手。次主力2203合约多头70804手，-836手；空头69362手，-1080手。

基差：12月30日现货价格70020元/吨，沪铜2202合约70010元/吨，基差+10元/吨。

铝期货：

盘面：沪铝2202筑底，长期看多。沪铝2202合约12月30日收20460元/吨，RSI指标接近75。LME铝03收2827，RSI指标接近65。

基本面：截止12月2日，国内电解铝社会库存100.2万吨，周度降库1.5万吨，南海、上海、无锡等主要消费地区贡献主要去库，巩义地区累库延续。近期基本面变化相对有限，主要受宏观层面疫情和加息预期影响铝价波动有所加大。氧化铝和预焙阳极继续下跌，成本仍有下移预期，供应上云南有部分复产迹象但大幅增加可能性不大，需求上加工企业开工率低位持稳，淡季订单平淡和环保限产仍有影响，周度库存再次去化支撑铝价，但需关注持续性。

库存：12月30日LME库存-4475至959700吨。12月24日上期所库存-1303吨至329190吨。

持仓：12月30日前20席位沪铝主力2202合约多头128253手，+7378手；空头131325手，+3825手。次主力2203合约多头90037手，+4638手；空头84586手，+3368手。

基差：12月30日现货价格20130元/吨。沪铝2201合约20460元/吨。基差-330元/吨。

镍期货：

盘面：沪镍2202目前处于宽幅震荡期，建议做多。沪镍2202合约12月30日收150450元/吨，RSI指标接近69。LME镍03收20440，RSI指标接近67。

基本面：11月不锈钢复产虽然可以提振镍的需求，但复产也会增加不锈钢的消化压力，目前不锈钢社会库存已连续出现累库迹象，也拖累了镍价上行步伐。从镍（及镍铁）供应角度来看，国内镍铁利润出现倒挂，意味着9~10月镍铁减产后复产意愿并不强，也在逼迫镍矿降价，虽然镍矿进口进入季节性下滑期，近1000万吨的镍矿港口库存很难说存在多大支撑。另外，10月份镍进口特别是电解镍进口超预期，不过11月份内外价格多倒挂，进口预期应有一定减少。综合来看，年底最后两个月供给预期并不乐观，但在不锈钢复产下，镍维系紧平衡状态。

库存：12月30日LME库存-192至103656吨。12月24日上期所库存+681吨至5763吨。

持仓：12月30日前20席位沪镍主力2202合约多头96428手，+3677手；空头98775手，-2199手。次主力2203合约多头56564手，+2085手；空头59679手，+2198手。

基差：12月30日现货价格153600元/吨。沪镍2202合约

150450元/吨。基差+3150元/吨。