七禾网8、在这量化交易的十年时间中，您的交易理念、交易方法有过哪些变化？

邹红钢：感觉走了很多重复的冤枉路，差不多每过几年就重回原点，回到了最初的比较“简单粗暴”的那种状态。

七禾网9、您表示，您是“很纯很纯的技术派”，您认为：技术是可以通过努力成长的。请问您的套利交易中，主要用哪些技术分析方法、看哪些指标或者形态？

邹红钢：我用的技术不是K线技术类的技术，而是纯粹的传统技术。科学数学类博弈技术，如大家熟悉的名词与数字0.618，72、20、5、10等，趋势、概率、波动率、仓位等，通过模型在盈利时增加盈利能力，在亏损时减少亏损金额，利用量化选择胜率更高的交易时间，利用量化实时盯盘交易，利用量化从历史数据中论证交易结果，利用时间产生价值，异动捕捉等组合成的一套交易系统，理论上技术的好坏决定盈利的能力。

七禾网10、据您介绍，您现在的交易中，既有手工交易，也有量化交易。既然您是完全根据技术面交易的，请问您为什么没有采用完全量化自动交易的方式？

邹红钢：有几个因素。第一，量化交易的成本太高了。我现在正常情况下，有两个服务器，但是不敢在一个服务器里面放过多的金额，也会担心服务器出状况；第二，交易软件是收费的，我单个交易帐户比较小，每年要支付的成本在交易软件上面占比也大；第三，我做的量化软件还不具备动态自主学习的能力，软件并没有能力执行我想要的所有操作，刚开始做的人都以为量化很强大，量化可能很强大，但是我不够强大，所以软件没有能力实现我的所有想法。

七禾网11、请问您目前实盘一共有几套交易策略，每一套策略的主要特点分别是什么？这些实盘交易策略是如何形成的？

邹红钢：实盘策略有七八套，策略之间也会有对冲，主要是防止自己策略被行情碾压时造成过大的资金波动，因为这样子会影响状态，所以有些策略是相互对冲的。

基本上这几年，每一个账户、每一种对冲策略都是正向盈利的。

七禾网12、在您的交易体系中，一笔交易入场后如果出现亏损，您是如何止损的？如果出现浮盈，您又是如何止盈的？

邹红钢：我的交易系统里没有止损这个概念，我进场的时候会想着什么时候盈利，没有想着什么时候止损。如果行情变成了反向，就把它平掉了，或者把仓单移给一个可以拿仓的策略接着拿。

七禾网13、在您做跨期套利时，有时候非主力合约流动性比较差，是否会存在非主力合约没有成交而导致单腿合约的问题？您又是如何处理这个问题的？

邹红钢：我比较喜欢做这种流动性差的品种，交易量太小，如果是很强大的对手，他们不会去做这种事情。这种辛辛苦苦赚辛苦钱的“搬砖”行为，很多人不会干。比如说像焦炭、焦煤，现在点差都有十几个，交易时需要一条腿先挂着成交，等对手价单成交的人，有仓单后再挂着卖出。

七禾网14、据您介绍，股指您做得也比较多。股指的波动、报价的点位、手续费等方面和其他品种有很大的不同，所以您在开发股指策略的时候，是不是需要单独开发？

邹红钢：不会，我的策略是所有品种通用的，不会对某一个品种单独去照顾。

七禾网15、您表示，您交易中，没有特定的品种。请问您选品种的标准和条件是什么？

邹红钢：这个是有一些特定限制的，比如说账户资金少的时候，我会去找波动大、杠杆大的品种，还有就是交易成本低的，交易成本很高，我就不做了。当然波动大是主要的一个点，如果没波动，特别是做对冲套利，几个月都没有什么变化的，确实是比较难交易。

七禾网16、请问您一般同时做多少个品种？每个品种的仓位和整体的账户仓位是如何控制的？

邹红钢：品种没有刻意地去在意，通常情况下同时做两个品种。做单的时候，要么是单个品种，要么就成双，品种间还有对冲。一个品种和另外一个品种会有一定的对冲，可能这个对冲比较微弱，但也是存在的，防止同升同降。

我对仓位的理解，可能是比较让人费解的，基本上会要求自己尽量满仓，平时的仓位也都在六成以上。我的理解是，仓位不是决定风险的主要因素，风险来自于风险敞口，假如风险敞口很小，那重仓也没有什么风险。

七禾网17、我们观察到，您最近半年主要利润来源于焦煤、焦炭，而目前这两个品种手续费提高得非常多，并且限仓非常严格，流动性下降较多。请问您是否会把这两个品种从交易标的中剔除，寻找新的交易标的？

邹红钢：其实现在的这个手续费我还是能接受的。我的交易点差，设计得挺高的，这个成本是在范围内的。最近没有交易这两个品种的主要原因，是想把频率做得更高一点，所以有可能会去做别的品种。