不只是在一件事情上做得正确，而要在交易中的各个方面都正确积累，你才能做成一笔成功的交易。

投资市场的门槛并不高，只要手里有几千块钱，就可以开始入市交易。但如果想在这个市场中赚钱，那难度可能就会出现指数级的上升。

正如投资市场中的一句老话“七亏二平一赚”，如果算上时间成本，市场中有90%的投资者都是亏的。那么，为什么会有这么多交易者出现亏损呢？他们有哪些共同的持续亏损的特征？在大多数人亏钱的时候，为什么总有小部分人可以实现盈利？赚钱的投资者又拥有哪些输家所不具备的优势？输家能否成为赢家呢？

对于上述问题，《高胜算操盘》也许可以告诉你答案。

如何像专业投资者一样操作？

《高胜算操盘》是一本教我们如何培养成功交易者心灵架构的书，作者通过讲述如何观望、规避什么以及怎样进行高胜算操盘，向大家展示了如何在投资市场一步步成为一名持续的赢家。

作者在讲述自己的惨痛经历之外，还分享了诸多发生在其他交易员身上的案例。在这些交易员中，有的入市之初遭遇坎坷，但最终却能突破困境，而有的则永远都无法从错误中学习。这些案例可以帮助大家更容易判断在交易过程中，哪些事该做，哪些事不该做。

在书中，作者分享了个人认为成功交易者最重要的各种素质与相关问题，由基础开始，最后讨论纪律规范与情绪因素，其中还包括基本分析与技巧分析，交易计划于风险管理计划的制定和运用，交易系统的设计与尝试。可以说，《高胜算操盘》是目前为止最完整的告诉我们在每天的每笔交易中，应该如何像专业交易者一样操作的书籍之一。

马塞尔·林克：美国知名交易专家

《高胜算操盘》的作者马塞尔·林克是美国知名交易专家，也是程序化交易领域重要的开拓者之一。他从1990年开始从事交易，曾连续7年亏损，一直到1998年才出现关键性的转变。

在马塞尔的交易生涯里，他担任过经纪公司的办事员、场内交易员、零售经纪人和交易者。这些经历让他接触了很多成功与不成功的职业交易者，也目睹了每一位交易者可能出现的大大小小的无数错误。后来，他将这些内容进行了整理、总结，并著书《高胜算操盘》，旨在帮助投资者辨别与交易相关的长处和短处，踏上赢家的道路。

什么是“高胜算操盘”？

马塞尔将“高胜算操盘”定义为风险或报酬率偏低的交易，主要是根据历史统计测试资料，在风险可控的情况下，对可能产生正收益的交易做重点关注。那些优秀的交易者之所以进行交易，是因为他们掌握着很好的胜算，而不是单纯的交易冲动。他们进行交易只有一个目的：赚钱，而不是满足赌博心理。

一般来说，高胜算操盘机会，应该顺着市场的主要趋势方向。如果市场处于上涨通道，交易者应该等待行情拉回，并成功确定底部支撑后进场做多。在上涨行情中，虽然做空也可以获利，但属于胜算较低的投资机会，应该尽量避免。高胜算操盘者知道什么时候要认赔，也知道什么时候应该止盈或者继续持有获利部分。

想成为高胜算交易者，必须拥有一套完善的交易计划，其中要包括交易策略以及最重要的风险管理。《高胜率操盘》会帮助投资者根据自己的个性和交易习惯，制定适合自己的交易计划，并实施。

下面，就让我们一起来看看，马塞尔整理的“高胜算操盘术”吧。

第1章 学费

假设你打算成为最佳交易者，那一定要下一些功夫。当然，只要你决心投入，愿意付出时间，准备充裕的资本，仍然会取得成功。如果尚未具备前述条件，就不要期待能够立即在市场上赚钱，因为成功需要时间营造，刚开始的时候必须从错误中学习。

初学者务必记住，如果你不希望被淘汰出局，重点不在于如何赚更多钱，而在于如何少赔一点。保障资本应该放在赚钱之前，如何处理错误也很重要，想办法不要重蹈覆辙。记录交易日志，定期翻阅检讨，分析自己的优缺点。如果你发现自己不断犯相同的错误，就要仔细考虑，或许你并不适合从事金融交易。

强调一点：最初两年内，务必不要心急，一切都慢慢来，保障资本。“慢慢来”可以让你有机会走更远的路。付清毕业学费之后，才能够靠交易谋生。

初学者经常面临的问题：1.忽略学习曲线；2.起始资本不足；3.缺少操作资本；4.缺乏正式训练；5.缺少受教育的机会；6.缺乏适当的监督；7.预期很快就能成功；8.预期从一开始就能赚大钱；9.破产。

提升交易技巧与存活机会的主要事项：1.慢慢来；2.实际操作上与心态上，都不要好高鹜远；3.支付交易学费；4.把握每个错误的学习机会；5.把经验视为最佳的老师；6.确定自己有足够的资金持续下去；7.保障珍贵的资本；8.实际进行交易之前，先模拟作业；9.记录交易日志；10.定期检讨交易；11.要有决心；12.享受交易的乐趣。

第2章 设定务实目标

对于自己能够赚多少钱，以及应该准备多少资本达到上述目标，态度必须务实，这是最重要的。你不仅要对本身与自己的能力设定务实的目标，也要对市场表现设定务实的目标。你必须尝试掌握市场反应的脉动，了解自己能够对市场存在什么期待。

态度不够务实的交易者，可能遇到的问题：1.不相信自己竟然会赔钱；2.交易过度频繁；3.承担太高的风险；4.好高鹜远；5.容易遭遇挫折，感觉失望；6.破产；7.预期某只股票每年都会涨两倍；8.整个生活变得不愉快。

帮助交易者态度更务实的一些事项：1.目标设定在通常能够达到的范围内；2.记住！不会天天过年；3.保持充裕的交易资本；4.知道交易对象的价格平均真实区间；5.知道每波浪走势的平均长度；6.不要期待全垒打；7.期待较小而可靠的报酬；8.投入更多时间汲取经验；9.从错误中学习；10.不要让亏损扩大；11.不要追逐行情；12.即使面对着疯狂的行情，态度也要保持务实；13.把交易当成一种事业来经营；14.拟定交易计划。

第3章 整平竞技场

务必记住，你真正的竞争对手都是最佳交易者，他们拥有充裕的资金、丰富的经验、先进的科技设备，以及最周全的资讯管理，所以你必须想尽办法踏上专业竞技场。

有助于整平竞技场的因素：1.充裕的资本；2.取得即时报价、走势图与新闻；3.尽量运用网络的效益；4.装设立即、可靠的网络；5.充分利用网络上的免费资讯；6.通过手工更新走势图；7.充分利用在线交易的优点；8.尽量压低佣金费率；9.采用具备编辑功能的交易软件；10.采用高速度的电脑系统。

第4章 运用消息面

学习如何运用基本面的分析资料以及如何根据消息面进行交易十分重要。

针对消息进行交易的问题：1.尝试预测市场的反应；2.坚信某种基本面看法；3.丧失客观性；4.忽略市场趋势；5.陷在价格突兀走势中；6.绝对不会是第一个知道消息的人；7.消息已经预先反映在市场价格内；8.赌博。

增进基本分析方法的胜算：1.掌握完整的市况；2.运用基本分析决定行情的根本驱动力量；3.运用技术分析作为辅助；4.运用基本分析判定行情的长期走势方向；5.如果价格应该上涨而没有上涨，通常就会下跌；6.面对着新闻事件，不要害怕逆向操作；7.不要在新闻发布之后立即进场；8.让市场有机会消化新闻；9.金融交易不该以自己的看法为准，而应该以市场的实际走势为准；10.保持弹性，愿意改变看法；11.谣言传播时买进，消息成真时卖出；12.记住，经济消息可能是市场的利多消息；13.不要抱着赌博心态：消息公布之前，最好结束相关部位。

第5章 运用多重时间框架增加胜算

执着于单一的时间结构会局限你的视野和看法，对市场的必须有宏观上的见解。一位成功的交易者，必须了解市场发展的大方向，不能只陷在当前的行情内，必须掌握各种不同时间结构的演变。

不采用多重时间结构的缺点：1.只能看到几块拼图；2.无法真正了解重要的价位水准；3.在上涨行情的拉回走势中放空；4.无法知道行情过度延伸；5.逆着动能方向进行交易；6.进场时间掌握不佳；7.交易过度频繁；8.成功仓位的持有时间不够久；9.很容易被震荡出局。

多重时间结构的高胜算操盘：1.能够从较适当的角度观察当前的行情发展；2.与市场的磨合程度较高；3.能够掌握市场的整体状况；4.更能够看清市场趋势；5.能够更有效掌握交易失效；6.通过较高的时间结构追踪仓位；7.得以判断行情发展是否过度延伸；8.能够找到更恰当的支撑与压力水准；9.避开超买区与超卖区；10.较容易看清楚获利目标；11.借此较高时间结构减少交易频率；12.拉长获利仓位的持有时间；13.在每个时间结构上进行加码；14.只采纳所有时间结构都吻合的信号；15.运用相同系统在不同时间结构上的信号彼此确认。

第6章 顺势而为

顺势而为，可以让胜算提高不少。相对于逆势行情，趋势跟踪行情通常更为强劲、持久，所有应该尽量顺着趋势发展方向进行交易。另外，千万不要尝试掌握最后一波行情。

没有适当运用趋势的危险性：1.胜算偏低的交易；2.处在行情发展的错误一边；3.追价；4.不知道行情发展何时过度延伸；5.在逆势中追求蝇头小利；6.忘了移动平均是落后指标；7.不愿承认趋势已经结束；8.误判趋势线突破走势；9.过度强调较无意义而不持久的短线趋势；10.等待强劲黝中永远不会发生的折返；11.以为折返走势而发生亏损；12.停止单设定在折返走势目标区的错误一边；13.忘掉没有所谓过高或过低的价格；14.部位持有过久。

趋势跟踪的高胜算操盘：1.知道趋势发展方向；2.最佳交易都是顺着趋势发展方向进行；3.运用多重时间结构来判断市况；4.假设主要趋势线与移动平均不会被价格贯穿；5．倾斜角度平缓的趋势线较可靠；6.期间较长的趋势线比较能够反映趋势；7.等待折返走势；8.不要追价；9.不要试图与市场抗衡；10.即使是最强劲的趋势，也一定会出现某种程度的折返；11.进场价格越接近趋势线，风险与报酬比率越理想；12.操作方法尽量保持单纯；13.如果最近一波走势没有触及通道边缘，或不及前一波走势，就必须注意趋势是否即将结束；14.利用ADX分析趋势强度；15.趋势越强劲，部位持有时间也应该长一点；16.预期行情即将折返而结束趋势跟踪部位，最好不要反转部位；17.反转部位之前，应该等待趋势线突破的确认信号；18.注意移动均线之间产生的泡沫现象；19.注意斐波那契折返比率；20.停止单不应该刚好设定在折返目标水准；21.估计行情能够发展多远。

第7章 运用摆荡指标

摆荡指标不能用来猜测行情的顶部和底部，应该顺着主要趋势的发展方向运用指标。如果可以利用摆荡指标知道行情发展到何时会进入超买或超卖状态，绝对可以让你成为最佳交易者。

不用或误用摆荡指标会出现的问题：1.进出场价位不理想；2.进出反复，不断在超买区买进，在超卖区卖出；3.认为市场表现太过分了，导致亏损部位的持有时间过长；4.在强劲的趋势中，摆荡指标提供太多错误信号；5.追价；6.在最差的时候结束部位；7.不知道在什么情况下，行情发展才算过度延伸；8.认为市场必须根据技术指标的指示发展；9.猜测行情头部与底部（交易部位违反趋势发展方向）；10.错失行情反转机会。

运用摆荡指标的高胜算操盘：1.顺着主要趋势方向进行交易，等待折返走势进入超卖区才买进；2.摆荡指标做头，才结束多头部位；3.不在超买区追价买进，不在超卖区追价放空；4.等待折返走势，寻找更好的时机；5.运用摆荡指标寻找更好的进场点；6.行情处于超买，买进必须谨慎；行情处于超卖，卖出必须小心；7.在长期时间结构上，判断主要趋势还有多少发展空间；8.注意价格与技术指标之间的背离现象；9.注意摆荡指标走势的技术形态；10．通过ADX判断趋势的强度；11．摆荡指标长期停留在极端区域，意味着趋势非常强劲；12.结合各种技术指标，彼此进行确认；13.如果摆荡指标上升穿越零线，只适合操作多头部位；14.当行情发展过度延伸而造成你几乎不能忍受，不妨再多等待一会。

第8章 突破与反转

当行情突破交易区间、价格形态或趋势时，能够做精确的判断与反映，才能成为最佳交易者。假定你手中持有仓位，看到行情开始转折，并出现突破走势，你知道如何建立新仓位。

突破走势的陷阱：1.忽略风险和报酬关系；2.不真正了解关键价位在何处；3.逆着主要趋势方向进行交易；4.遇到假突破时，不知道立即结束部位；5.在还没有发生之前就预期突破成功；6.突破走势失败时，不愿意及时认赔；7.没有衡量突破之后的目标价位；8.忽略成交量变化；9.错失第一波走势之后，太慢进场；10.如果进场价位不理想，没有想到止损点距离太远；11.没有耐心等待折返走势；12.陷在拉回走势中；13.追价，一旦行情折返整理，很容易发生重大亏损（至少是暂时的）；14.不能谨慎挑选进场点，很容易造成交易过度频繁的问题。

高胜算的突破交易：1.突破走势的交易，需要耐心。2.等待折返或其他较好的进场点。3.顺着市场的动能方向建立部位。4.如果突破走势带动一波新趋势，应该继续持有部位。5.如果趋势非常明确，而且突破的对象是逆向走势，这类的机会通常很好。6.利用停止单进场建立部位。7.当行情接近可能发生突破的区域，就应该有采取行动的心理准备。8.最好的突破走势通常会立即发动。9.万一没有成功，立即出场。10.通过前一段波段、区间或密集交易区来衡量下一波走势的目标幅度。11.经过一段盘整之后，需要注意大量突破。12.注意成交量的变化。13.注意价格变动较积极的市场。14.注意成交量增加的价格变动方向，以及该方向的突破。15.利用一些滤网来过滤假突破。16.如果止损距离过远，或许不值得冒险。17.意料之外的突破，效果通常最佳。18.朝着主要趋势方向进行的突破，通常较容易成功。19.趋势线的斜率越陡峭，遭到突破的可能性越高。20.利用其他技术指标协助判断突破的有效性。21.运用较长期时间结构的走势图，进一步判断行情发展。22.分批进场。23.突破初期先做部分获利了结，防范走势折返。24.注意突破之前可能出现的反转形态。

第9章 出场与停止单

认赔是一种可以被接受的行为，而且小赔绝对胜过大赔。设定适当的止损，这是交易策略的必要部分，并不次于进场价位。

出场与止损的相关错误：1.没有预先拟定出场策略；2.缺少风险管理计划；3.进行不顺利的仓位，不知道在何处出场；4.让失败的仓位越陷越深；5.不了解出场的重要性不低于进场；6.根本不了解出场的适当时机；7.过早获利了解；8.贪婪的心态；9.根据特定金额设定止损；10.每种市场与每种市况都采用相同的止损金额；11.设定止损没有参考走势图；12.止损设定太近；13.止损设定太远；14.没有采用适当的缓冲；15.由于设定止损而变得太大意；16.当行情朝有利方向发展，没有适当调整止损；17.当行情逼近时，取消原先设定的止损；18.没有坚持心里止损；19.忽略止损。

适当的出场策略：1.让获利持续发展；2.立即认赔；3.分批出场；4.出场必须要有理由；5.当初的进场动机发生变动，就应该考虑出场；6.认赔是一种合理行为；7.实际进场之前，就知道万一失算的出场位置；8.确定任何部位的损失都绝对不会伤及筋骨；9.止损必须根据市况设定；10.止损应该设定在重要技术关卡之外；11.采用缓冲区；12.止损位置必须让部位有足够的活动空间；13.采用追踪性停止策略保障既有获利；14.对于任何一笔交易，绝对不让损失超过你所愿意接受的程度；15.对于任何一笔交易，绝对都知道自己能够承担多少损失；16.在几个不同的止损价位分批出场；17.根据较长期的走势图，挑选适当的止损点；18.如果不能严格遵守纪律，就预先递入止损单；19.利用时间止损单清除不能适当发挥的部位；20.不要介入那些你经不起风险的市场；21.止损设定在当时价格的两个标准差之外，通常不会被随机走势触发；22.如果出现不利的行情走势，务必坚持当初设定的止损。

第10章 高胜算操盘

想要发展成高胜算高素质的交易者，你需要两个最具决定性的要素：具有纪律规范，去等待良好的机会交易；具有资金管理技巧，当较好机会出现时，采取正确行动。

成为低胜算交易者的14个行为：1.不把握交易时机；2.在市场波动剧烈时进行交易；3.开盘时交易；4.逆势交易；5.不观察走势图；6.不顾市场行情，凭消息交易；7.总是建立相同规模的仓位；8.一直试图接住空中落下的刀子；9.过度频繁交易；10.不能判断高胜算操盘和低胜算交易；11.漫无目的的交易；12.不注意出场策略；13.考虑交易时忽略资金管理；14.在超买区追价。

成为高胜算操盘者：1.同时观察多种时间架构；2.随主趋势交易；3.等待折返走势；4.耐心等待最佳时机；5.了解成败的可能性；6.明白优势错过交易机会是正确的；7.运用机械性交易系统；8.只在风险与报酬比率恰当时交易；9.学习调整每笔交易的风险；10.胜算越高，仓位规模越大；11.不要去赌；12.只在每件事看起来都正确时才交易；13.为每笔交易制定正确理由；14.拟定计划；15.在市场开盘前，拟好交易计划；16.有纪律地遵循计划；17.保持专注；18.了解市场的行为模式；19.详细的考虑你的交易。

第11章 交易计划与行动计划

必须养成拟定交易计划和行动计划的习惯，有助于你关注高胜算的机会。同时，还需要一套完整的资金管理计划和风险参数，并定期检讨自己的交易。

缺乏交易计划和行动计划可能导致的问题：1.毫无节制；2.疏忽好的交易策略；3.根本不知道应该承担多少风险；4.不知道应该在哪些市场从事交易；5.不知道应该交易多少合约口数；6.交易过度频繁；7.账户破产；8.对于特定的市况毫无应对的策略；9.不知道何时应该出场；10.不知道如何评估自己的操作绩效。

有效运用交易计划和行动计划：1.把交易计划看成经营计划；2.交易计划与行动计划把所有的交易相关事项整合在一起；3.这两者需要符合个人的交易风格；4.这两者能够让你专注于绩效已经获得证明的策略；5.这两者让你能够应对各种市况变动。6.这两者让每笔交易都有充分理由；7.这两者协助你遵守资金管理计划；8.这两者可以舒缓交易的紧张气氛；9.知道自己顶多能够承受多少损失；10.行动计划让你进行的交易都经过深思熟虑；11.预先设定出场点；12.通过检讨而学习；13.这两者可以避免情绪决策；14.这两者让你知道在哪些市场进行交易；15.必须要有严格的纪律按照计划行事。

第12章 系统交易

不论是电脑化系统，还是在走势图上利用视觉判断，，也不论结构单纯还是复杂，你必须采用某种经过验证的交易系统。除非你能够不断复制相同的决策，否则交易不只可能会shibai-，甚至弄不清楚自己究竟是怎么失败的。

采用交易系统发生亏损原因：1.太早放弃系统；2.忽略佣金与滑移价差；3.缺乏严格遵守信号的纪律；4.对于信号不能果断反应；5.相信一些不确实的假设性结论；6.系统不符合使用者的交易风格；7.系统的操作方式超过交易者的资金规模或其他条件；8.系统没有经过适当的测试；9.系统采用太多变数与条件；10.系统经过曲线套入；11.不能把握“保持简单”的原则；12.系统不够好。

高胜算的系统性交易：1.只采用获利期望值为正数的交易系统；2.了解如何测试系统；3.系统最好能够适用于各种不同市场；4.交易法则必须很清楚；5.出场的重要性，不低于进场；6.交易系统必须考虑止损；7.系统绩效很稳定；8.保持简单；9.在较长时间结构上采用另一套系统，作为警报，并监督止损位置；10.在较短期时间结构上采用另一套系统，用以精确掌握进出场位置；11.系统的最大损失不要太大；12.了解自己最多能够承受多少损失；13.利用不同系统的信号进行确认；14.必要情况下，可以利用主观判断；15.如果你想成为真正的系统性交易者，就应该采纳每个信号。

第13章 系统测试概论

在实际运用之前，任何想法或系统必须用历史资料进行测试。统计上有效的测试，至少必须有30笔交易样本，而且要包含各种市场状况。务必记住，除非系统经过适当的测试，否则不要轻易采用。

历史资料测试的常见错误：1.没有进行历史资料测试；2.不知道系统究竟是否能够赚钱；3.系统或方法还没有进行测试之前，就用于实际交易；4.不知如何评估测试结果；5.完全不怀疑系统的绩效与测试结果；6.过度重视系统的胜率；7.过度重视系统总获利；8.忽略最大连续亏损；9.过度强调曲线套入；10.太过于重视最佳化程序；11.测试资料不足，或不能充分反映市场状况；12.没有适当的外部样本；13.测试的市场不够多；14.系统测试忽略佣金与滑移价差。

尽量发挥历史资料测试的功能：1.采用具备测试功能的软件；2.绝对不采用不适用的策略；3.如果不满意测试结果，就不要采用该系统；4.测试过程务必要有足够的资料；5.样本至少要有30个；6.最后测试要采用全新的外部样本；7.至少保留1/3的资料作为外部样本；8.针对不同市场进行测试；9.系统必须对不同时间结构进行测试；10.系统必须对不同市场进行测试；11.最佳化程序与曲线套入都不可进行得太过分；12.了解如何评估测试结果；13.学习比较不同的系统；14.不要低估佣金与滑移价差造成的影响；15.确定自己的资金足以应付两倍的最大连续亏损；16.避免绩效波动过分剧烈的系统；17.确定系统的绝大部分获利不是集中在一两笔交易。

第14章 资金管理计划

资金管理可能是决定交易胜败的最重要单一因素。找到适当机会，建立适当仓位，只不过是交易程序的一部分；除非知道如何管理资本，否则很难成功。真正的输赢关键，不在于如何扩大获利，而在于如何控制损失。有效的交易系统，胜率通常低于50%，所以控制风险就成为关键。

缺乏或误用资金管理计划的危险：1.交易账户破产；2.不知道应该承担多少风险；3.完全没有风险概念；4.不知道何时应该停止；5.采用获利期望值为负数的交易系统；6.承担你不堪重负的风险；7.没有一句情况需要来调整风险；8.没有严格遵守计划的纪律；9.因为大输或大赢而冲昏头脑，不受风险参数控制；10.不相信自己会遇到最大连续亏损。

资金管理计划的重要性：1.严格的资金管理，是杰出交易者的共通点；2.资金管理让不得以保障珍贵的交易资本；3.资金管理让你了解自己能够承受多少风险；4.资金管理让你有处理最糟糕情况的准备；5.资金管理协助你控制亏损；6 .资金管理让你知道最多持有几个合约；7.资金管理协助你准备充裕的交易资本；8 .资金管理可以避免交易账户破产；9.资金管理协助你设定合理的交易目标；10.资金管理让你明确知道什么时候应该退场；11.资金管理可以避免赌博心态；12.资金管理可以协助你设定所允许发生的最大亏损。

第15章 设定风险参数与拟定资金管理计划

拥有合理的风险计划，就可以增添你在金融交易市场上的赚钱机会。你必须先确定自己禁得起多少风险，能够处理哪种程度的连续亏损。每笔交易所承担的最大风险不得超过风险资本的一小部分（2%-5%）。

缺乏一套适当的资金管理计划，可能引发的种种问题：1.没有根据可以设定合理的目标；2.你必须与一些拥有周密资金管理计划的杰出交易者同场竞争；3.经常承担过高风险；4.让损失持续扩大；5.亏损可能演变为灾难；6.根本不知道可以拥有多少股票；7.不知道如何设定止损；8.向下摊平；9.每笔交易都承担相同风险；10.不知道如何加码或分批进出。

设定风险参数与资金管理计划应该考虑的事项：1.在能力允许范围内进行交易；2.首先考虑防守，其次才考虑进攻；3.务必控制损失，让获利仓位持续发展；4.不可动用全部的交易资本，保留一半以防不时之需；5.任何单笔交易承担的风险都不可超过风险资本的5%（最好是不超过2%）；6.必须注意相关仓位。7.所有未平仓仓位也应该设定最高风险控制；8.拟订一份表格，显示每个市场的最高仓位限制；9.配合技术分析，来决定交易股数；10.不要永远都承担最高风险；11.每笔交易允许的最低合约口数是零；12.除非风险与报酬关系恰当，否则不要进行交易；13.停止交易的亏损限额；14.遇到连续亏损，应该减少交易量；15.了解哪些市场的价格波动较剧烈；16.加码程序应该由大而小。换言之，成本越低，数量越多；成本越高，数量越小；17.拟订一份扩大交易规模的计划；18.计划必须合理，容易执行与遵守；19.不要因为输赢而变得情绪化。

第16章 纪律规范：成功之论

一位优秀的交易者必须具备纪律规范，即必须在市场开盘之前做好应有的准备工作，清楚每笔交易进行的根本理由。在必要的情况下，立刻认赔，让获利仓位继续发展，这都需要纪律规范的配合。

缺乏交易纪律可能造成的伤害：1.无法遵循正确的交易法则；2.交易过度频繁；3.精神不集中；4.进场位置不当；5.追价；6.不耐心等待高胜算的机会；7.尝试在波动剧烈的行情中火中取栗；8.逆势交易；9.没有行动计划；10.对于行情发展缺乏适当的应对决策；11.不受风险参数的控制；12.情绪不受控制；13.没有能力认赔；14.无法让获利部位继续发展；15.缺乏专业素养。

如何成为更有纪律的交易者：1.把交易当成一种事业经营；2.让别人监督你保持在正轨上；3.检讨交易；4.设定合理的交易日期；5.先处理容易处理的问题；6.检讨操作绩效；7.编写一份交易法则，放在随时能看见的地方；8.拟订交易计划；9.拟订行动计划；10.准备一套可供遵循的交易策略；11.每笔交易进场之前问自己“这是否是一笔该做的交易”；12.做好准备工作；13.积极改进；14.积极自我催眠；15.放手进行。

第17章 过度交易的威胁

过度交易会让你更难成功，不只是因为佣金成本的问题，也因为这会造成你精神不集中，决策受到情绪干扰。成功的交易者必须有坚决的纪律。交易者之所以失败，通常都是纪律不严。

过度交易的原因：1.追求刺激；2.受到交易盈亏的影响；3.报复性交易；4.太强调自我；5.担心错失机会；6.止损策略不当；7.经纪人鼓吹；8.通过网络进行交易；9.在狭幅震荡行情内交易；10.午饭时间进行交易。

帮助你少交易的事项：1.记住交易需要成本；2.减少滑移价差；3.纪律！纪律！纪律！4.没有计划，就没有交易；5．不要追价，让价格回头找你；6.只考虑高胜算操盘机会；7.把损失看成做生意的成本，欣然接受；8.不要基于报复心理进行交易；9.亏损的时候，不要增加部位规模；10.手气不顺畅时，休息一下，让自己的头脑清醒；11.任何一笔交易都不应该受到先前交易的影响；12.不要因为成功而自以为是，好运终会结束；13.扩张时间结构；14.专心留意少数几个市场；15.不要成为行动狂；16.不要因为无聊而进行交易；17.避开狭幅震荡走势，趋势明确的市场比较容易进行交易；18.避免在午饭时间或其他成交量偏低的市场进行交易；19.不要误以为在线交易能够让你享有优势；20.设定适当的止损。

第18章 交易的内在层面：保持清醒

交易过程中，维持清醒的头脑，这是最基本的成功条件。有些东西是你必须特别小心的，包括：期望、贪婪、恐惧、顽固、懒惰与愤怒。如果表现不理想，不妨考虑暂停交易，让自己冷静下来，思考究竟发生了什么问题。

可能造成伤害的心理问题：1.出现内在冲突；2.交易过程中，头脑不够清楚；3.认为“他们”在找你麻烦；4.期待行情会永远持续下去；5.期待行情会反转；6.固执；7.从自己所持有的仓位来思考行情；8.无法控制脾气；9.基于报复心理进行交易；10.贪心；11.贪多；12.害怕自己错失机会；13.害怕吐回既有获利；14.害怕亏损太严重；15.无法认赔；16.无法扣动扳机。

保持头脑清醒的办法：1.暂停交易；2.外出走走；3.从全新的立场来观察行情；4.认赔后重新出场；5.设想自己遨游于市场；6.回归到最根本的层面；7.检讨交易计划；8.务必要准备资金管理计划；9.严格遵守计划；10.像专业交易者一样思考；11.不要再期待，采取实际的行动；12.设定务实目标；13.寻找专业协助；14.采用催眠方法；15.瑜伽运动；16.到健身房运动。

最后，附上作者总结的成功交易者的特点，以及失败交易者可能具备的特点。大家可以对照一下，看看自己是否有相关的不足需要改变，对于已经拥有的优点，需不需要再进一步加强？

成功交易者的特点：

1、资本结构恰当；

2、把交易当作事业经营；

3、对于风险容忍程度很低；

4、只针对市场提供的机会进行交易；

5、能够控制情绪；

6、有明确的交易计划；

7、有明确的风险管理计划；

8、严格遵守纪律规范；

9、能够聚精会神；

10、所采用的交易方法，经过历史资料的测试。

失败交易者可能具备的某些特点：

1、资本不足；

2、缺乏纪律规范；

3、交易过度频繁；

4、不了解行情；

5、交易莽撞草率；

6、追逐行情；

7、担心错失机会；

8、顽固：对于自己的部位或想法，态度过分坚持；

9、故意误解新闻；

10、不断寻求本垒打；

11、损失变得太过严重；

12、成功部位过早了结；

13、交易态度不够严肃；

14、过度冒险；

15、不能控制情绪。

七禾研究中心综合整理自网络

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