基本金属:反弹恐难持久 谨防长假风险 受到中国进出口数据的利好预期,以及伯南克暗示将会采取行动促进美国经济复苏的讲话,美国股市昨日一度走强,同样支撑昨晚LME金属的反弹。 全球现货铜的加工费(TC/RC)从4月份的每吨10美元和每磅10美分降至每吨5美元和每磅5美分。 锌加工费也有下滑可能。 技术面看,此次反弹恐难持久,又逢长假,明日谨慎离场。 受到中国进出口数据的利好预期,以及伯南克暗示将会采取行动促进美国经济复苏的讲话,美国股市昨日一度走强,同样支撑昨晚LME金属的反弹。国内市场今日小幅低开,铜价反弹较为强烈,铝锌高度受限。 中国海关周四公布的数据显示,中国5月未锻造铜及铜材进口396,712吨,低于上月的436,345吨;5月废铜进口33万吨,上月为37万吨。中国5月未锻造的铝及铝材进口94,487吨,高于上月93,341吨;5月进口废铝23万吨,略低于上月25万吨。中国5月未锻轧铝出口73,895吨,上月为90,256吨。对比我国5月份整体的外贸进出口情况, 5月份我国进出口值2439.9亿美元,增长48.4%。其中出口1317.6亿美元,增长48.5%,比上月加快18.1个百分点;进口1122.3亿美元,增长48.3%。 进出口数据的激增估计是这两个交易日商品价格反弹的主要因素。 2010年铜业大会上,有行业高层表示,全球现货铜的加工费(TC/RC)从4月份的每吨10美元和每磅10美分降至每吨5美元和每磅5美分。这一个水准远远低于2月份冶炼商获得的每吨15-20美元和每磅15-20美分,且低于2010年每吨46.5美元和每磅46美分的长期合约价。现货铜加工费下降会减少铜冶炼企业的利润,同时也显示出精矿供应依然紧张。 同样,在锌市也存在加工费用下滑的消息。市场传言,2010年锌精矿基准加工费价将在泰克资源和超达之间产生,以2500美元/吨为基准价,加工费270美元/吨,上浮8%,当锌价跌至2000美元/吨时的下浮比例为5%。但另有报道称,如果锌价跌破2000美元/吨,下浮比例将放大。如果以麦格理银行预测的2010年锌平均价1929美元/吨计算,与2009年的基准价比较,冶炼厂生产的精锌实现的加工费将下降80美元/吨。 但是基本面因素现在已经不构成影响金属价格的主要因素了。而今天的数据出台,和昨日的预期差不多,所以我们预计明日反弹有望延续。从技术面看,这次的反弹很有可能维持不了太长时间,又逢长假,明日谨慎离场观望为上。 钢材:回落整理 鞍钢、武钢跟随宝钢大幅调降7月份出厂价格。 传上海提交两套房产税方案。 5月份我国出口钢材494万吨。 今年1-5月份汽车出口同比增71%。 今日钢材期货低开后保持窄幅振荡,螺纹主力合约RB1010以4089元低开,最低4068,最高4100,收盘4082,比昨日收盘价回落21元。 昨日钢材期货大幅上涨很大程度是受股市影响,现货市场疲弱依旧,今日部分市场的螺纹、线材仍有20-30元小幅回落。鞍钢、武钢紧随宝钢,先后大幅下调7月份出厂价格,武钢的冷轧板卷降幅最高达1200元/吨,鞍钢冷轧最高降幅1000元/吨。大型钢企纷纷降价,并不仅仅是因为卖不动而降价,银行普遍对钢铁行业收紧信贷已经影响到钢厂资金运转,大幅度降价也是为了加快回笼资金。 据海关数据,5月份我国出口钢材494万吨,再创危机后最好水平;今年1-5月份,我国汽车出口同比增长71%。从诸多经济数据看,国内经济依然保持良好增长态势,但因为房地产调控政策密集出台,市场对未来经济充满了担忧,尤其是上海楼市调控细则仍未出台,市场流传上海已提交两套房产税方案,A方案是 “老人老办法”,即在新的房产税没出台前买的房子都不征税,不管三套还是四套,而房产税出台后买的第一套不征、第二套人均70平方米以下不征,第二套人均 70平方米以上及第三套以上的征。B方案则是新房和老房都征税,第一套和第二套人均70平方米以下不征,但人均70平方米以上及第三套以上的,不管是新房还是老房都要征。如果实施B套方案,一定有炒房人不顾一切卖房子,对楼市、对经济带来的负面冲击难以估计。因此,在上海楼市调控细则出台之前,市场的弱势难以改变。 因端午节期间,外盘的不确定性将增大持仓的风险,今日成交萎缩、持仓大幅下降,多空双方均有减仓观望之意。 从技术上看,今日RB1010价格受5日均线的压制非常明显,而5日均价仍在快速回落,预计明日继续振荡回落的概率较大。 操作上,空头氛围浓厚,现货弱势难改,仍然未到买入时机;长假期间,观望为上,继续减仓。 橡胶:沪胶继续向上可能面临压力 中国海关总署周四公布的数据显示,中国5月天然橡胶进口较去年同期大幅下滑36%至90,000吨。 在泰国三个中心市场的橡胶销售总量预估为19.3吨,8日为27.2吨:合艾市场5吨,Surat Thani市场5.3吨,Chandee市场9吨。 泰国天气向好,后市供应可能陆续到来,目前胶市与做反弹的资金力量强大,但拉高之后也可能快速平仓。短期内20000-21000是一个大体均衡的价格区间,价格继续向上可能面临压力。 三位消息人士周三透露,在召开的某券商会议上,一位关键部门的中国政府官员透露,5月份金融机构新增贷款约6,300亿元人民币,当月居民消费价格指数(CPI)同比上涨3.1%,为年内首次突破政府设定的3%目标。该官员还透露,中国5月份出口同比增长约50%,达1,300亿美元左右。官方数据预计将于周五正式公布。沪胶今日震荡走高,主力1009报收21515上涨535点或2.55%,日减仓31970手。 中国海关总署周四公布的数据显示,中国5月天然橡胶进口较去年同期大幅下滑36%至90,000吨。中国5月天然橡胶进口较4月下滑36%,4月进口为140,000吨。数据并显示,中国1-5月天然橡胶进口较去年同期增加3.5%至720,000吨。 泰国USS3橡胶现货价格周三(6月9日)下跌至每公斤104.38-105.89泰铢,8日为106.02-107.88泰铢,因TOCOM橡胶期货疲软拖累,即使本日到货量仍较低。在中心市场以外,工厂支付的价格在每公斤106泰铢左右。交易商正关注利好的天气,其将预示供应量增加。在泰国三个中心市场的橡胶销售总量预估为19.3吨,8日为27.2吨:合艾市场5吨,Surat Thani市场5.3吨,Chandee市场9吨。 泰国出口商表示,市场表现相对淡静,一些买家等待观望价格是否能够进一步下跌,因为期货市场人气看空,而且现货供应量预计将很快增加。7月/8月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤278-280美分,前一交易日报每公斤280-284美分。7月/8月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤285美分,前一交易日报每公斤287美分。 泰国天气向好,后市供应可能陆续到来,目前胶市与做反弹的资金力量强大,但拉高之后也可能快速平仓。短期内20000-21000是一个大体均衡的价格区间,价格继续向上可能面临压力。 豆类:曾轮番上涨 节前空头离场所致 中国海关总署数据显示,中国1-5月份大豆进口量为1960万吨,较上年同期增长12.8%,其中5月份大豆进口为437万吨,较上年同期增长24% 隔夜美股冲高万点再度承压,NYMEX原油因EIA公布了库存减少的利多因素,07合约拉升至75美元/桶附近,受原油价格走好及美元高位暂歇的带动,基本金属、农产品跟涨,豆粕大涨逾3%。市场预估09/10库存温和下调,现货偏紧支撑美豆近月显企稳迹象。今日国内豆类期货市场一度热点频现,连豆、豆油、豆粕各主力合约曾轮番掀起领涨高潮,上涨动能归因于节前的空头离场所致,怎奈此种推动力对价格支撑有限,尾盘时各合约重又纷纷回吐日内涨幅。 国内方面,中国国家粮油信息中心最新报告显示,预计中国2010年大豆产量为1450万吨,较2009年减少3.3%。这是该中心今年首次对谷物产量做出预估。并称因压榨利润疲弱,中国大豆进口商已经取消了5到8船大豆船货,同样有5到7船6月和7月船期的船货推迟到8月。据悉,目前国内主要港口库存约540万吨,港口分销价跌至3400元/吨附近,在下游产品价格持续走低情况下,沿海油厂压榨利润转为亏损,油厂开工率下降,前期采购的大量进口大豆面临供应过剩局面,因此,现在的洗船和退船现象频频发生。预计原本预估的6、7月到港进口大豆数据还将面临调整。 俗语说“芒种不可强种”,截止6月6日芒种节气之前,黑龙江主产区的大豆播种基本结束,尽管2010年年初以来雪大、低温低的不利天气影响,据黑龙江当地农户反映,因耕种期间土地状况不适宜农机耕种,播种时间段多延后10-15天左右。但是自5月末以来,东北地区平均温度急剧跳升,弥补了春季的热量不足,土壤墒情的改善对多数地区的大豆作物出苗有利。 因端午节假期即将来临,为规避节日风险,建议投资者宜轻仓过节或离场观望。鉴于豆类整体均线系统空头排列,建议明日可依托5日线以节前短空操作为宜。 玉米: 低位震荡 美国农业部农业气象专家称,美国中西部北部天气凉爽干燥,而玉米带东部和南部持续降雨和雷雨天气。气温适宜及充足的土壤湿度继续有利于玉米大豆生长。 阿根廷行业官员表示,如果控制谷物及油籽质量的工人得不到48%的加薪,那么下周阿根廷大豆和玉米出口可能因为罢工而中断。 中国海关总署6月10日公布初步统计数据显示,中国2010年5月份玉米出口量为16,122吨。 今日连玉米1009合约小幅高开,随后围绕结算价震荡整理,午后小幅拉升,盘终收跌,主力合约减仓缩量,尾盘收于1909元,最高1914元,最低1905元,成交35438手,持仓229316手。 外盘方面,昨夜美盘玉米价格终于止住下跌势头,期价小幅上涨,CBOT美玉米07合约上涨1美分,涨幅0.3%,报收每蒲式耳338.25美分,美玉米12合约上涨2美分,涨幅0.6%,报收每蒲式耳358.5美分。昨夜原油大幅上涨为玉米期货走势打下良好的基础,但是由于今晚美国农业部将公布农产品周度供需报告,由于市场预估今年美国玉米产量巨大,年末库存将会增加,出口形势相对紧张,美盘玉米期货走势依然受到基本面的压制。另外,阿根廷URGARA联盟(代表谷物装运前检验质量工人的团体)主席表示,URGARA要求每月6,000比索(1,532美元)的薪水,否则工人将于6月14日举行罢工。阿根廷是全球第三号大豆出口国和生国,也是第二大玉米出口国。 出口方面,中国海关总署6月10日公布初步统计数据显示,中国2010年5月份玉米出口量为16,122吨,相比之下,4月份玉米出口量为6,611吨,环比增加143.87%;1至5月累计出口玉米70,970吨,2009年同期出口量为28,813吨,同比增加146.31%。现货方面,今日吉林省大部分地区仍以晴好天气为主,气温普遍较高,企业玉米收购量价稳定。港口方面,由于饲料企业在多方利空因素影响下采购不积极,观望心理加重,广东玉米价格呈现继续走弱态势。今日广东港口优质玉米主流成交价在2050元/吨,较前日再跌10元/吨。 从今日走势看,由于国家调控意愿坚决,玉米走势越发清淡,成交量急剧萎缩,而北方产区天气良好,市场缺乏新炒作题材,需关注后续储备玉米竞拍情况,短期看,玉米期现价格仍存回调压力,但空间已经不大,09合约在1900附近有较强支撑,近期走势将以低位震荡为主,操作上以日内波段为宜,逢高沽空。 白糖:高开低走 小幅整理 今日郑州白糖主力合约1101高开低走,全日走势波澜不惊,呈小幅整理态势,最后收于4737。成交有所萎缩,减仓回落。 由于美联储(FED)主席讲话后市场对经济复苏前景感到乐观,加上预期不久后来自中东地区的需求将浮现,本周三ICE糖市原糖期货价格冲击了2周来的最高点。 今日郑州白糖主力合约1101高开高走,高开低走,全日走势波澜不惊,呈小幅整理态势,最后收于4737。,今日成交1241380手,成交较昨日有所萎缩,减仓55756手。白糖在连续缩量上攻后采取主动回撤整理,为后市继续上攻做准备,从量能配合上来看,今日明显缩量,整固意味十分明显,这也从另一个角度说明本次反弹行情,绝非几日而已。 由于美联储(FED)主席讲话后市场对经济复苏前景感到乐观,加上预期不久后来自中东地区的需求将浮现,本周三ICE糖市原糖期货价格冲击了2周来的最高点。当日1007期约糖价上涨28个点(+1.9%),收于15.16美分/磅,盘中10007期约糖价一度冲击了5月27日以来15.41美分/磅的最高点;1010期约糖价同时上涨29个点,以15.38美分/磅报收。 操作建议:逢低吸纳 小麦、早籼稻:冲高回落 商品今日走势大多冲高回落,在经过连续几日反弹后,多头开始上行乏力。强麦1009早盘小幅低开后就快速上冲,之后震荡回落。而早籼稻1009平开之后逐步下行至收盘。最终早籼稻1009收盘价报2029,较昨日下跌6个点。强麦1009合约收盘报2284,较昨日上涨1个点。 商品今日走势大多冲高回落,在经过连续几日反弹后,多头开始上行乏力。强麦1009早盘小幅低开后就快速上冲,之后震荡回落。而早籼稻1009平开之后逐步下行至收盘。最终早籼稻1009收盘价报2029,较昨日下跌6个点。强麦1009合约收盘报2284,较昨日上涨1个点。 6月10日各地区稻米行情:河南光山县粮食局09年本地产3级晚籼稻谷收购价格1960元/吨,09年本地产特等晚籼米汽车板价3080元/吨,09年本地产标一籼糯米汽车板价3200元/吨,与昨日持平。黑龙江哈尔滨地区五常水稻收购价格普通长粒在2.70元/公斤,优质水稻为4.30元/公斤,大米出厂价格普通长粒在3.90-4.20元/公斤,优质长粒在4.00-4.20元/公斤,与昨日持平;广东德庆德城国家粮食中转储备库09年本地产2级早籼稻谷收购价格2000元/吨,09年本地产优质早籼稻谷到厂价2300元/吨。 8日开始的持续大面积降雨造成安徽麦收再次推迟,部分已经开收的小麦产区麦收中断。安徽省农机部门表示,受降雨影响,目前全省小麦主产区的收割工作将再延后两至三天,这将给后期的大面积集中收割造成较大压力。湖北省已收获小麦1427万亩,占小麦播种面积95%,其中机收小麦1260万亩,机收比例85.9%。全省1740万亩油菜已于5月28日全部收割完毕。至此,湖北省夏季粮油抢收工作基本结束。
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