纯碱即碳酸钠，国际贸易中又名苏打或碱灰，是一种重要的有机化工原料，被称为“化工之母”，主要用于平板玻璃、玻璃制品和陶瓷釉的生产，还广泛用于生活洗涤、酸类中和以及食品加工等。

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纯碱产业链

纯碱是重要的有机化工原料，其工业产品主要有两种：轻质纯碱和重质纯碱，其下游产品包括平板玻璃、日用玻璃、无机盐和氧化铝等。其中，平板玻璃是支撑纯碱需求的基石。

资料来源：中商产业研究院整理

根据企查查数据显示，中国纯碱生产企业主要分布在华北、华中、华东、西北片区，其中山东的企业数量最多，为142家。

资料来源：企查查、中商产业研究院整理

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产业链上游

1.纯碱的工艺

纯碱制造工艺可以分为天然碱和合成碱，合成碱分为氨碱法和联碱法。

天然碱法是以天然矿物碱为原材料，采用结晶法提取纯碱的工艺，该方法主要在美国等天然碱资源较为丰富的地区采用。

氨碱法又称索尔维法，是比利时科学家索尔维（1838-1922）于1892年创立。该方法原材料主要为氯化钠原盐、石灰石和氨气等。

联碱法又称侯德榜法，是我国著名科学家侯德榜先生（1890-1974）于1943年发明，是将氨碱法和合成氨工艺联合起来，同时生产纯碱和氯化铵的方法。

2020年我国纯碱生产仍以合成法为主，天然碱法、氨碱法、联碱法产能分别占总产能的5%、45%、50%。

数据来源：百川盈孚、中商产业研究院整理

2.纯碱的原料

纯碱的上游原料主要是天然碱矿、原盐、石灰石、合成氨、燃料，不同的工艺对应不同的原料。

1)原盐

原盐是工业盐，氯化钠、亚硝酸钠等是其主要成分，2021年我国原盐产量约为1亿吨，烧碱和纯碱两个行业消耗了90%的原盐。

数据来源：统计局、中商产业研究院整理

原盐上市企业:

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2)石灰石

石灰石主要成分为碳酸钙。我国是世界上石灰岩矿资源丰富的国家之一。数据显示，我国碳酸钙产量由2016年3150万吨增至2019年3595万吨，预计2022年我国碳酸钙产量可达4050万吨。

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石灰石开采相关企业:

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产业链中游

1.纯碱产能

自2016年，中国纯碱产能保持持续上涨，从2016年的2970万吨上涨至2020年的3317万吨，增长347万吨，2021年纯碱产能为3258万吨，比2020年减少约60万吨，原因是2021年底连云港碱业的搬迁退出。

根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》，新建纯碱属于限制类产能，限制类产能从各地具体操作性政策来看，基本不允许新建，允许现有企业升级改造或等量置换。由此可以看出，未来纯碱的产能不会有太大的增加。

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2.纯碱产量

从近几年来看，全国纯碱产量波动不大，表观消费量趋于稳定，行业的产能利用率在85%-90%之间浮动。2020年我国纯碱产量达2812万吨，同比下降2.9%，2021年全国纯碱产量为2913.3万吨，同比增长3.4%。

数据来源：统计局、中商产业研究院整理

3.纯碱区域

从区域占比来看，国内纯碱行业企业分布呈现相对集中的格局，主要分布在华北、华中、华东、西北地区。

数据来源：统计局、中商产业研究院整理

4.纯碱企业竞争格局

纯碱行业产能集中度比较高，纯碱厂家的话语权比较强，目前国内产能最大的三家纯碱厂家为河南金山、山东海化、三友集团，三大集团产能共计占全国产能的28.2%。

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产业链下游

1.纯碱下游市场应用

在工业生产中，纯碱广泛应用于平板玻璃、无机盐、日用玻璃、洗涤剂和氧化铝等行业。据统计，2018年平板玻璃行业对纯碱的需求量为1303万吨，占纯碱总需求量的51.9%；无机盐行业对纯碱的需求量为287万吨，占比11.4%；日用玻璃行业对于纯碱的需求量为196万吨，占比7.8%；洗涤剂行业对于纯碱的需求量为184万吨，占比7.3%；食用纯碱行业对于纯碱的需求量占比为4%；氧化铝行业对于纯碱的需求量为50万吨，占比2.0%。

数据来源：中商产业研究院整理

2.平板玻璃

纯碱最大下游平板玻璃对纯碱的需求为刚性需求，产销维持高位，其中一重要原因是，平板玻璃生产线停产冷修成本高、周期长，一旦点火投产一般会保持8-10年不间断生产，因此平板玻璃对纯碱的需求量大且稳定。

近年来，我国平板玻璃产量稳定增长，从2016年的77402.8万重量箱上涨至2020年的94572.3万重量箱，增长近25%，2021年全国平板玻璃产量为101665万重量箱，同比增长8.4%。

数据来源：统计局、中商产业研究院整理