农产品行业要闻

周一

【大豆】

美国农业部周度出口销售报告显示，美国对中国(大陆)大豆出口销售总量同比减少26.7%，前一周是同比减少27.6%。

截止到2022年2月17日，2021/22年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)大豆出口装船量为2454万吨，去年同期为3408万吨。

当周美国对中国装运39.3万吨大豆，前一周对中国装运57.7万吨大豆。

迄今美国对中国已销售但未装船的2021/22年度大豆数量为167万吨，和去年同期持平。

2021/22年度迄今为止，美国对华大豆销售总量(已经装船和尚未装船的销售量)为2621万吨，同比减少26.7%，上周是同比减少27.6%，两周前同比减少28.2%。

2022/23年度美国对华销售的大豆数量为317.6万吨，比一周前高出60.1万吨。

美国农业部在2022年2月份供需报告里预计2021/22年度中国大豆进口量预计为9700万吨，低于1月份预测的1亿吨，较上年的9976万吨减少2.77%。

（来源：我的农产品网）

周二

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量较一周前减少29.5%，比去年同期减少26.9%。

截至2022年2月24日的一周，美国大豆出口检验量为735,278吨，上周为1,043,138吨，去年同期为1,005,915吨。

迄今为止，2021/22年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到40,605,038吨，同比减少22.1%，一周前同比降低22.1%，两周前同比降低22.8%。

在2021/22年度的第28周，美国大豆出口检验量达到美国农业部预测目标的72.8%，上周是达到71.3%。

美国农业部在2022年2月份供需报告里预测2021/22年度美国大豆出口量预计为20.50亿蒲(5579万吨)，和上月预测持平，较2020/21年度的22.65亿蒲减少9.49%。

（来源：我的农产品网）

周三

【大豆】

美国农业部(USDA)驻布宜诺斯艾利斯农业参赞发布的报告称，2021/22年度阿根廷大豆产量预测值调低到了4100万吨，比美国农业部的官方预估低了400万吨。

尽管1月份的降雨有助于防止产量受到更大损失，但是12月到1月初，阿根廷主要农业产区的高温干燥天气造成了相当大的损害，并耗尽了土壤水分储备。

由于干旱天气也影响到邻国巴拉圭的大豆产量，阿根廷大豆进口量预计将限制在220万吨，不到2020/21年度进口量的一半。

由于产量和进口量下降导致供应减少，加上农户销售缓慢，2022年上半年阿根廷大豆压榨速度将会放慢。

农业参赞预计2021/22年度阿根廷大豆压榨量为3940万吨，与美国农业部官方预测一致;大豆出口量将减少到300万吨，比美国农业部官方预估值低70万吨。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

美国农业部将在周四发布周度出口销售报告。分析师们预计这份报告将会显示，截至2021年3月3日的一周，美国大豆出口净销售量可能介于120到235万吨之间。

作为对比，上周美国2021/22年度大豆的净销售量为1,232,500吨。2022/23年度大豆的销售量为866,500吨。

美国农业部将在周四发布周度出口销售报告，分析师们预计这份报告将会显示，截至2021年2月24日的一周，美国豆粕出口净销售量位于10万吨到40万吨之间。

作为对比，上周美国2021/22年度的豆粕净销售量为231,900吨。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

外电3月3日消息，美国农业部（USDA）周四公布的周度出口销售报告显示，2月24日止当周，美国当前市场年度大豆出口销售净增85.7万吨，新销售106.34万吨。

2月24日止当周，美国当前市场年度豆油出口销售净增6,600吨，新销售8,700吨。

2月24日止当周，美国当前市场年度豆粕出口销售净增9.54万吨，新销售13.19万吨。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周二

【黄金】

俄罗斯央行重启购金，有望支持金价

俄罗斯央行表示，其将再度开始购买黄金，这距离该行结束之前一轮持久的购买大潮，推高上一个十年的金价涨势才两年。

该央行在声明中称，其将在国内贵金属市场上再次开始购买黄金。当前，因为俄罗斯入侵乌克兰，该货币当局以及俄罗斯几家商业银行受到制裁。

俄罗斯央行曾在六年中快速积累黄金，把持有量翻了一番并成为最大的主权买家。随着金价在疫情爆发之初价格飙升，该行于2020年3月休手，此后基本上保持了库存的稳定。在黄金投资需求低迷时，俄罗斯的购买为市场提供了一个关键的支撑。

美联储官员的鹰派言论给金价带来压力

圣路易斯联邦储备银行行长James Bullard继续支持7月1日之前将基准利率累计提高1个百分点 ，其认为俄罗斯对乌克兰采取军事行动对美国的经济前景影响甚微。

Bullard上周五在接受采访时表示，乌克兰事件与美国经济的直接关联微乎其微，我预计不会直接对美国产生太大影响，当然我们必须非常仔细地观察，看看未来几天会发生什么。

此前其他一些美联储人士也发表了支持3月加息的观点，其中包括美联储理事Christopher Waller，他表示如果经济数据继续高烧，有很强理由支持加息50基点。

Bullard说，过去二十年里俄乌冲突时有发生，从这个意义上说，这次也不是什么新鲜事，俄罗斯变得更大，更具侵略性了，但我认为基本的预期是不会发展成大范围战争。

Bullard表示，他继续敦促决策者第二季度开始缩减资产负债表。鉴于通胀的发展，我们的行动还不够快。在7月1日之前加息1个百分点后，我们可以评估当时所处的水平及研究下一步将采取什么行动。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

美联储肯定会在3月份的政策会议上升息。目前，美国通胀水平是美联储设定的2%目标的三倍。除非能够有更多人开始填补创纪录数量的空缺职位，并且供应链瓶颈显著缓解，否则通胀水平仍有进一步高于预期的风险。

周一，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，不排除加息50个基点，“情况每周都在变化……我特别关注的数据是通胀。如果这种情况继续下去，甚至朝着更高水平发展，那么我真的将不得不考虑3月份加息50个基点，我们只需要看看结果如何。”

这是俄乌冲突发生后美联储官员首次发声。澳洲联邦银行(CBA)策略师Joseph Capurso在一份客户报告中写道：“最主要的是：不要排除升息50个基点的可能性。”他还说，市场预期已经过低，“美元的近期趋势将由战争主导，但美元的中期趋势将由经济数据决定。”

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

初请失业金人数扭转了1月的上升趋势，但仍远低于12月底的低点。四周移动平均值从1月28日当周的25.5万降至当前的23.62万。JOLTS职位空缺在过去的7个月里，平均每月有1075.8万个空缺，是迄今为止有记录以来的最高数字。

用于衡量就业市场表现的自然失业率，即通胀保持稳定所需的失业率，已经从疫情前的4.5%左右升至2021年底的5.9%，主要是由于工资的强劲增长。目前的失业率为4%，远远低于这两个数字。

美国就业市场的恢复甚至劳动力的紧张正在持续抬升整体薪资，这给物价带来更多的压力。美国通胀当前已经超越就业市场，成为决定美联储加息的关键，而积极的就业数据会为更快的加息提供空间。

在俄乌冲突发生后，市场削减了美联储在本月加息多达50个基点的预期，不过加息25个基点的概率仍超过90%。

作为非农的姐妹数据，ADP就业在过去的13个月里，两者有6个月走势相同，7次走势相反，尤其是今年1月份的数据差异惊人，所以只能提供一部分参考。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

西方对俄制裁程度超预期

卢布兑美元汇率进一步创历史新低至118.68卢布。自俄罗斯军队于2月24日进犯乌克兰以来，卢布兑美元汇率已下跌近30%。俄罗斯政府下令该国出口商将其外汇收入的80%兑换成卢布以支撑当地货币，俄罗斯央行对个人在货币兑换处购买外币征收30%佣金。这些举措似乎旨在抑制美元需求，但这并没有阻止卢布下滑，人们仍在银行排队购买美元。

评级机构穆迪周四表示，已将俄罗斯的长期发行人和高级无担保债务评级从Baa3下调至B3。这些评级仍在审查中，可能被进一步下调。穆迪指出，制裁的严重程度超出了穆迪最初预期，将对信用产生重大影响。

摩根大通和其他机构的分析师周三警告说，对俄罗斯实施的制裁大大增加了该国美元和其他国际市场政府债务违约的可能性。“美国对俄罗斯政府实体的制裁，俄罗斯内部限制对外支付的反制措施，以及支付链的中断，都给俄罗斯向国外偿付债券带来了很大的障碍。”

国际金融协会(IIF)本周警告称，在西方国家发起规模空前的制裁和协调行动之后，俄罗斯极有可能出现外债违约，其经济今年将遭受两位数的萎缩。

美联储主席鲍威尔周三在众议院金融服务委员会的货币政策听证会上表示，美联储将在即将召开的3月会议上“谨慎”加息，但如果通胀没有像预期地那样迅速回落，将准备采取更激进的行动。

鲍威尔表示，他支持在本月15-16日召开的会议上升息25个基点”。这一表态实际上平息了有关美联储可能以加息50个基点开启此轮升息周期的争论。

但鲍威尔表示，如果通胀没有放缓，他准备在必要时加大升息幅度或加快升息频率，并可能随着时间的推移将利率推至2.5%以上的限制性水平，这样的利率水平将导致经济增长放缓，而不仅仅是降低刺激力度。

建行金融市场部汇率交易团队认为，美联储加息临近，美元市场人气总体保持积极，美元指数大概率继续在上行通道内维持震荡偏强走势。

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

根据周日一份技术委员会报告中描述的基本情况，石油输出国组织和以俄罗斯为首的盟国(OPEC+)将其对2022年石油市场供应过剩的预测下调了大约20万桶/日，至110万桶/日。

联合技术委员会(JTC)为OPEC+部长们准备的报告中还显示，到今年年底，发达国家的石油库存将比2015至2019年的平均水平低6200万桶。

在之前的预测中，它曾预测到那时的库存将达到比同一平均水平高2000万桶。

OPEC+的石油部长们将于3月2日举行会议，决定4月是否将产量增加40万桶/日。

OPEC+消息人士称，在俄罗斯入侵乌克兰后，OPEC+产油国协议迄今没有出现任何裂痕，尽管原油价格已突破每桶100美元，但该联盟可能会在下周的会议上坚持原有的增产计划。

周日的另一份JTC报告的数据显示，OPEC+ 1月产量比协议规定的目标少97.2万桶/日，而12月少82.4万桶。

（来源：汇通网）

周二

【原油】

俄罗斯国防部28日晚发布公告称，卢甘斯克部队在一天之内向西北方向前进了3公里，而顿涅茨克部队向南推进了16公里。自行动开始以来，俄罗斯武装力量已经瘫痪了1146个乌克兰军事基础设施，其中包括31个指挥所，81台S-300、“山毛榉M-1”和“黄蜂”防空导弹系统，以及75个雷达站。

俄罗斯空天军攻击了乌克兰军的6个装甲车队。击毁311台坦克和装甲车，42架飞机和直升机，51台多管火箭炮，147门火炮和迫击炮，263台军车。有110名乌克兰军人在过去24小时内自愿放下了武器。

Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch表示，在俄罗斯上周入侵乌克兰之后，全球石油市场的紧张状况可能会变得更加严峻。”

德国商业银行(Commerzbank)分析师Carsten Fritsch表示，俄罗斯可能会对这些严厉措施进行报复，减少甚至完全暂停对欧洲的能源供应。”高盛将布兰特原油一个月价格预期从此前的每桶95美元上调至115美元。

（来源：汇通网）

周三

【原油】

【上周美国原油库存骤降610万桶】

美国石油协会(API)数据称，上周美国原油和汽油库存大幅下降，馏分油库存增加。截至2月25日当周，原油库存骤降610万桶。汽油库存减少250万桶，馏分库存增加39.2万桶。

【释放原油储备规模令市场失望 供给不足担忧加剧】

在俄乌战争推动油价升破每桶100美元后，美国和其他主要经济体同意联手投放紧急石油储备。国际能源署(IEA)将从全球库存中释放6000万桶石油。一位知情人士透露，其中一半将来自美国战略石油储备，其余由IEA欧洲和亚洲成员国提供。

这将是美国几个月内的第二次释放原油库存，但原油市场似乎并不给面子。IEA署长Fatih Birol在该机构网站发布声明称，“能源市场形势非常严峻，需要我们充分关注，全球能源安全受到威胁，尚处于脆弱复苏阶段的世界经济面临风险”。将继续监控能源市场，如有必要，可能会建议释放更多库存。

供应将不足以弥补日益严重的能源干扰担忧加剧，虽然美国联合各国释放原油储备，但规模还不及全球一天的消费量，更加剧了市场的担忧。Again Capital合伙人John Kilduff表示:“油价正顺着乌克兰战争的忧虑之墙攀爬。”他称，交易商对释放战略储备的规模感到失望。

美国主导的对俄制裁基本上没有明确针对能源行业，但交易商纷纷回避交易俄罗斯原油，导致俄原油大幅折价，其他种类的原油供应趋紧。

（来源：汇通网）

周四

【原油】

上周美国原油和成品油库存下降，导致主要储存中心的库存降至多年低位，强劲的需求促使炼厂和其他用户支付更高的价格来获得供应。

美国能源情报署(EIA)公布，截至2月25日当周，原油库存意外减少260万桶，至4.134亿桶。分析师此前预期为增加270万桶。

俄克拉荷马州库欣的库存减少97.2万桶，至2,280万桶，为2018年9月以来最低。

上周美国战略石油储备的库存降至5.8亿桶，为2002年8月以来最低，那还是在拜登政府与代表众多消费大国的国际能源署(IEA)表示将在未来几个月释放6,000万桶储备之前。

包括航煤和柴油在内的馏分油库存减少57.3万桶，至1.19亿桶，为2019年11月以来最低。汽油库存减少46.8万桶?。

EIA表示，上周炼厂炼油量增加15.2万桶/日，产能利用率提高0.3个百分点，至87.7%。

EIA称，美国原油净进口量减少220万桶/日。整体原油出口跃升至380万桶/日，因国际指标原油价格高于美国原油，使美国出口对其他买家更具吸引力。

（来源：汇通网）

周五

【原油】

【伊核协议有望达成拖累油价】

媒体报道称，美国和伊朗差不多要达成一项协议，该协议可能为市场带来每日100多万桶石油，约占全球供应的1%。但这种供应缓解可能只是部分填补买家减少购买俄罗斯石油所留下的缺口。俄罗斯负责伊核谈判的代表称，我们已经到了终点线，伊核协议可以在24-48小时内达成。

（来源：汇通网）

建材行业要闻

周一

【钢材】

2月17日-24日，百年建筑网调研全国12099工程项目结果显示，截止2月24日（正月二十四）全国项目开复工率69.6%，较去年农历同期下降17.3%，其中房地产项目开复工率为61.1%；基建开复工率为78.2%，基建开复工略好于房建项目。基建开复工率高于全国平均水平的地区为华东、华南、华中及西北地区。劳务上工率56.5%，下降20.3%，预计本周开复工率恢复至8成左右。（来源：我的钢铁网）

周二

【钢材】

Mysteel调研五大钢材下游制造行业数十家代表企业结果显示，在基建发力，地产纠偏的背景下，预计3月建筑业用钢或有所回升。制造业方面，3月均进入生产旺季，企业生产订单环比增加，对板材的需求环比也将增加，但同比来看，除汽车、造船行业需求增长外，其他行业需求同比将不及去年同期，预计3月用钢需求将呈现环比明显回升，同比下滑的情况。（来源：我的钢铁网）

周三

【地产】

2022年开年前两个月，中国百强房企的销售、融资和拿地同比均出现收缩态势。

中指研究院企业事业部研究主管彭澧丽1日透露，据该机构统计，1月-2月份，销售额排名前100位的中国房企销售额均值为103亿元(人民币，下同)，同比下降34%。其中，销售额超百亿元的房企有30家，较去年同期减少24家，超五十亿元的房企有26家，较去年同期减少16家。

2月份，房企债券发行规模下滑，特别是海外债发行规模降幅较大。当月，房企信用债发行规模为250.2亿元，同比下降7.92%。内地房企海外债发行规模仅15.8亿元，同比下降94.57%。

值得注意的是，随着银行和金融机构采取多重方式支持房地产企业合理并购融资需求，房企参与收并购的积极性预计将有所提升。彭澧丽透露，目前部分大中型银行和金融机构已做好房地产并购贷款等业务的额度安排。近期已有招商银行、华夏银行、交通银行等多家银行接连在房地产并购服务方面有所动作，包括发行房地产并购主题债券、与房地产企业签订并购融资战略合作协议等，

多家房企开始向管理要红利，密集调整组织架构。彭澧丽指出，一方面，房企通过组织架构调整，进行区域整合，提升企业经营效率和效益。另一方面，高层管理岗位的调整有助于优化企业的组织能力和管理模式。

在拿地方面，据该机构统计，2022年2月，50家代表房企拿地总额同比下降67.0%。受集中供地影响，2022年2月仅北京一城开展供地，房企拿地投资力度并未出现太大回升。从企业投资布局来看，1月-2月份，一线城市房企拿地占比最高，城市群中长三角居首位。

从布局城市等级来看，50家代表房企2022年1-2月在一线城市的投资面积占比最高，为36.2%。从布局区域来看，企业依旧热衷于在长三角拿地，占比达到38.1%。

（来源：中国新闻网）

周四

【钢材】

3月3日，中国汽车工业协会根据13家重点企业上报的周报推算，2022年2月汽车行业销量预计完成166.6万辆，环比下降34.2%，同比增长13.8%；2022年1-2月累计预计完成419.6万辆，同比增长5.7%。

（来源：中国汽车工业协会）

周五

【钢材】

百年建筑网于3月1日-3月3日对12099个工程项目组织第四轮施工项目复工调研。截至3月3日，全国施工企业开复工率为80.4%，较上一期提升10.8%，低于去年同期13.4%，下游工地整体开复工率不及预期，预计3月10日全国施工企业开复工率可达87.6%；项目劳务到位率81.2%，较上一期提升10.4%，低于去年同期15.7个百分点。（来源：百年建筑网）