农产品行业要闻

周一

【大豆】

欧盟数据显示，2021年7月1日到2022年4月17日期间，2021/22年度欧盟27国的大豆进口量约为1124万吨，一周前为1085万吨，去年同期欧盟和英国的大豆进口量为1190万吨。

油菜籽进口量为420万吨，一周前401万吨，去年同期545万吨。

豆粕进口量约为1302万吨，一周前1274万吨，去年同期1383万吨。

葵花籽油进口量为158万吨，一周前152万吨，去年同期148万吨。

棕榈油进口量约为395万吨，一周前391万吨，去年同期431万吨。

（来源：我的农产品网）

周二

【大豆】

华盛顿4月25日消息：美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国对中国（大陆地区）装运的大豆数量比一周前减少10.1%。

截至2022年4月21日的一周，美国对中国（大陆地区）装运270,653吨大豆。前一周美国对中国（大陆地区）装运301,008吨大豆。

当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的44.9%，上周是31.0%，两周前是57.6%。

美国农业部在2022年4月份供需报告里预计2021/22年度中国大豆进口量预计为9100万吨，低于3月份预测的9400万吨，较2021/22年度的9976万吨降低8.78%。（来源：我的农产品网）

周三

【大豆】

美国农业部周一盘后发布的全国作物进展周报显示，今年美国大豆播种进度仍然落后于往年平均进度，但是和市场预期相符。

在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至4月24日(周日)，美国大豆播种进度为3%，上周1%，去年同期7%，五年同期均值为5%。

报告出台前分析师们预计大豆收获3%，预测区间位于3%到5%。

在中西部地区，伊利诺伊州的大豆播种进度为1%，去年同期16%，五年均值8%;衣阿华州的大豆播种进度为1%，去年同期5%，五年均值3%。工作尚未开始。印第安纳没有发布大豆播种进度数据。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

阿根廷农业部发布的报告显示，阿根廷农户的大豆销售步伐继续落后上年同期。

截至4月20日，阿根廷农户已经预售1,358万吨2021/22年度大豆，比一周前高出62.8万吨，但是低于去年同期的1,553万吨。

布宜诺斯艾利斯谷物交易所预测2021/22年度阿根廷大豆产量将达到4,200万吨。

尽管国际价格高企，阿根廷农户仍然不愿出售大豆，将大豆作为抵御比索走软的硬通货。由于阿根廷农户销售大豆获得的是比索收入，因此比索贬值意味着持有大豆要比持有比索更划算。

此外，阿根廷农户已销售4,068万吨2020/21年度大豆，比一周前增加了5.8万吨，但是低于去年同期的4,236万吨。

去年6月份收获完毕的2020/21年度阿根廷大豆产量为4,310万吨，低于2019/20年的4,900万吨。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

截至2022年4月21日的一周，美国2021/22年度大豆净销售量为481,300吨，比上周高出5%，但是比四周均值低了37%。主要买家包括中国(165,100吨,其中121,000吨转自未知目的地以及另有销售量减少33,300吨),墨西哥(88,100吨,其中另有销售量减少3,000吨),孟加拉(56,100吨,其中55,000吨转自未知目的地),日本(48,100吨,其中3,600吨转自未知目的地以及另有销售量减少500吨),以及中国台湾(33,900吨,其中20,000吨转自未知目的地以及另有销售量减少100吨)。2022/23年度的净销售量为580,000吨，销往中国(468,000吨)以及墨西哥(112,000吨)。

当周出口量为710,900吨，比上周低了20%，比四周均值低了10%。主要目的地包括中国(279,900吨),埃及(158,800吨),墨西哥(81,400吨),孟加拉(56,100吨),以及中国台湾(40,300吨)。截至2022年4月21日的一周，美国2021/22年度豆粕净销售量为203,000吨，显著高于上周以及四周均值。主要买家包括哥伦比亚(49,400吨,其中另有销售量减少3,100吨),菲律宾(45,500吨,其中另有销售量减少2,300吨),墨西哥(36,600吨),日本(26,400吨),以及未知目的地(20,000吨),但是对哥斯达黎加的销售量减少7,300吨,对危地马拉的销售量减少3,000吨,对以色列的销售量减少3,000吨，对比利时的销售量减少2,300吨。

当周出口量为251,800吨，比上周低了16%，但是比四周均值高出11%。主要目的地包括哥伦比亚(65,600吨),墨西哥(46,700吨),以色列(27,000吨),摩洛哥(26,400吨),以及加拿大(21,100吨)。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周二

【黄金】

美联储主席鲍威尔上表示，在美联储5月政策会议上，加息0.5个百分点是“摆在桌面上”的策略。鉴于通胀率约为美联储设定的2%目标的三倍，加快行动速度是合适的。

货币市场现在预计，美联储将在接下来的连续三次政策会议上各加息50个基点，今年累计加息幅度将达到275个基点。本轮加息周期的最终利率目标预计在明年夏天达到甚至超过3.5%。

美国3月CPI同比暴涨8.5%，创1981年以来新高。美联储希望通过快速收紧货币政策，实现抑制通胀的同时避免经济衰退，由此引发美元暴涨，提高了非美元持有人的购金成本，进而抑制金价。

美联储一轮大幅度加息发生在1994-95年期间。当时美联储在12个月内累计加息300个基点，其中不止一次直接加息50个基点，甚至还有一次加息75个基点。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

大约一年前，市场预计美联储将在2022年之前将目标利率维持在零，预计仅从2023年开始加息。然而，随着美国通胀年率升至逾40年高位8.5%，美联储被迫提前并加速货币政策中性化进程。

上周，美联储决策者进来接连发表鹰派言论，增加了全球央行激进收紧政策的风险。货币市场预计，美联储将在接下来的连续两次会议上各加息50个基点，并且最早于5月开始缩减资产负债表

美联储主席鲍威尔称，5月政策会议上讲加息0.5个百分点。旧金山联储主席戴利指出，美联储“可能”在几次会议上加息50个基点，尽管她重申美联储需要谨慎加息，并在年底前将利率提高至2.5%。

圣路易斯联储主席布拉德承认，美联储落后于曲线，甚至不排除单次加息75个基点的可能。克利夫兰联储主席梅斯特表示，她支持在5月和6月都增加50个基点，并希望在年底前将利率提升至2.5%。

高盛公司在预测中表示，即使美联储收紧货币政策以平息通胀，美国经济今年仍可能增长3.1%。这将是继2021年GDP增长5.7%之后近17年来第二快增速。高盛还预测称，失业率可能会从2021年的3.9%降至3.3%。

无论如何，美联储即将实施20多年来首度一次性加息50个基点，这表明美联储高度重视积极对抗通胀，美元也从美联储官员频频发出的鹰派表态中获益，并且给黄金市场带来下行压力。

断定经济衰退为时尚早

现在问题是，美联储能否在不引发经济衰退的情况下提高基准利率并缩减资产负债表。在华尔街日报本月早些时候的一项调查中，经济学家预测未来12个月内经济衰退的可能性为28%。

高盛首席经济学家Jan Hatzius认为这种可能性为15%。“历史证明，一些投资者认为，通胀过快上涨和劳动力市场过热已经使衰退几乎不可避免，但这种说法夸大了过去几起事件的教训，低估了当前局势的独特性。”

高盛预测称，美联储可能会在今年年底前将隔夜贷款利率上调至2.5%，到2023年最后一个季度将上调至3.25%。“我们认为，现在断定解决通胀问题必然导致未来几年经济不可避免地衰退还为时过早。”

鉴于本轮加息周期的特殊性，美联储在打压通胀的同时，如何确保经济增长不脱轨面临更多不确定性，但在全球范围内看，美元还是相对优质的资产。

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

美联储3月会议纪要显示，如果不是2月底爆发的俄乌冲突给经济前景蒙上阴影，美联储很可能3月份就加息50个基点。现在市场预计，美联储将在5月会议上加息50个基点，并在6月和7月再次各加息50个基点。

富国银行分析师称，20多年来首次加息50个基点以及资产负债表缩表的开始表明，美联储在对抗通胀方面是认真的。“在我们看来，FOMC意外加息75个基点的风险，虽然不是我们的基本预测，但远高于仍旧只加息25个基点的风险。我们还预计，FOMC将在6月会议上再加息50个基点，然后在7月开始以每次会议25个基点的速度更渐进地加息。”

动荡的市场意味着美元受到支撑，随着风险资产继续表现出不稳定，而市场现在坚定呼吁美联储激进地收紧货币政策，美元可能已经开启新一轮涨势。美元走强使以美元计价的黄金对其他货币持有者的吸引力降低。

美联储5月可能宣布缩表

富国银行分析师指出：“我们还期待FOMC在5月会议上宣布缩减资产负债表，负债表预计将从现在的约9万亿美元缩减至2024年底的约6.5万亿美元。”

由于美联储在很大程度上认可了市场的鹰派定价，任何与重大鸽派重新定价相关的风险对美元来说似乎都遥不可及，任何试图在美元上涨途中摸顶的做法都是冒险挑战。

（来源：汇通网）

周五

【黄金】

具体数据显示，美国一季度实际GDP年化季率初值下降1.40%，为2020年第二季度以来首次录得负值，市场此前预期增长1.10%；去年四季度则大幅增加6.90%。

同期公布的数据还有，美国一季度核心PCE物价指数年化季率初值录得5.20%，不及预期的5.40%，前值为5%；美国截至4月23日当周初请失业金人数如期增加18万，低于前值的增加18.40万。

由于供应中断、劳动力短缺和高通胀减缓了经济复苏步伐。美国企业库存增速放慢，反映出新一波新冠疫情病例和进口激增，贸易不平衡加剧和通胀上升，消费支出的强劲被不断扩大的贸易逆差所抵消。

通胀威胁高居榜首

高通胀正在削弱家庭购买力。3月份消费者价格同比上涨8.5%，创4年来新高。高涨的通货膨胀正在抹去许多工人的工资增长：同期平均时薪增长了5.6%。

快速上涨的价格也对许多企业构成挑战。Cratex Manufacturing Co.是一家拥有100名员工的制造商，为其他制造商生产和销售工业磨料，用于生产钢铁、喷气发动机叶片和金属铸件。

Cratex总裁Ricker McCasland表示，这家总部位于圣地亚哥的公司自去年秋天以来，其采购的树脂和橡胶等材料的价格上涨了5%至30%。

与此同时，Cratex不得不提高工资以留住工人。McCasland补充道，原材料价格上涨的速度超过了公司通过自身价格提升收回成本的能力。

佛蒙特州斯托Brass Lan tern Inn的共同所有人George Lewis表示，目前还不清楚通胀会在哪里，旅店采购的取暖油和干酪价格已经迅速上涨。

美联储不担心加息引发衰退

但一季度经济数据不太可能改变美联储的政策路线。美联储在3月份将基准利率从接近于零的水平上调了25个基点，并且已经表明，5月份会加速升息50个基点。期货市场投资者现在预计，美联储将在年底前将其关键利率从今天的略高于0.25%提高到2.7%。

美国整体经济依然不乏增势，理由是家庭资产负债表、家庭消费和商业投资非常强劲。其他数据，包括3.6%的失业率、强劲的持续就业增长以及相对于家庭收入的债务水平，也表明经济持续强劲。

尽管认识到经济下滑的风险正在上升，但接受《华尔街日报》4月份调查的大多数经济学家表示，他们仍然认为美联储能够在不引发经济衰退的情况下控制通胀。他们表示，鉴于失业率接近历史低点、收入稳步上升以及消费者债务水平相对较低，经济已准备好承受更高的利率。

劳动力市场是目前体现美国经济实力的关键领域。由于雇主在可用工人短缺的情况下坚持雇佣员工，失业救济申请徘徊在历史低位附近。企业正在招聘和提高工资，以支持消费者支出，这是经济的主要驱动力。

尽管美国人正在减少购买大件商品，但在新冠病例总数减少和出行限制措施解除的情况下，他们在服务领域的支出越来越多。酒店入住率从1月份开始上升，更多的人开始乘坐登机。

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

在欧盟计划进一步加强对俄能源禁令之际，俄罗斯向欧盟国家的石油出口却持续反弹。美国《华尔街日报》22日报道称，最近几周俄罗斯加大向主要客户——欧盟的石油运输量，4月至今，荷兰、希腊等国的俄石油进口量大幅飙升。《华尔街日报》称，一个“不透明的市场”正在形成。来自俄罗斯港口的石油越来越多地被运送到“不明目的地”，截至4月已经有超过1110万桶石油被装载到没有预定路线的油轮上。德媒认为，欧洲对能源的现实需求迫使其继续大量买入俄石油，贸易交易商正在使用一种古老的方法将俄罗斯石油“瞒天过海”运往欧洲港口。

根据油轮追踪机构TankerTrackers的数据，4月迄今，从俄罗斯港口运往欧盟成员国的石油出口量已升至平均每天160万桶，而3月份的出口量为平均每天130万桶。另一家大宗商品数据分析公司Kpler的数据也呈现出类似的趋势。《华尔街日报》称，越来越多的石油正在从俄罗斯港口发出。欧洲各国迫切需要石油来维持经济运转，防止燃料价格进一步推高已经突破历史顶峰的通胀数据。但西方能源公司和石油中间商希望“悄悄交易”，规避制裁和批评。

国际货币基金组织(IMF)第一副总裁戈皮纳特表示，如果西方国家因俄对的战争而扩大对俄制裁，且能源价格继续上涨，该组织可能进一步下调全球经济增长预期。乌俄冲突“绝对有可能”成为一场“长期僵持的冲突。”

（来源：汇通网）

周二

【原油】

美国能源部长周一表示，美国的石油和天然气产量正在上升，并将继续上升，以弥补俄罗斯入侵乌克兰后市场上减少的100-150万桶石油/日供应。

美国能源部长格兰霍姆对CNBC表示，美国石油供应将增加约100万桶/日，这首先来自于美国总统拜登从5月开始、持续六个月创纪录释放战略石油储备。

拜登政府预计，未来几个月国内石油产量也将增加，这有助于稳定原油和汽油价格。格兰霍姆在谈到供应释放对油价的影响时表示:“这可能是价格趋于平稳的原因之一。“由于新冠疫情封控和美国可能上调利率，油价周一下跌。

格兰霍姆说，如果欧洲禁止进口俄罗斯原油，全球和美国国内石油市场可能会做出反应。她说，“如果他们真的决定实施某种形式的禁令或类似的中等程度的禁令，那么毫无疑问将对油价产生影响，因为这将使市场供应进一步减少。”

美国消费者愿意承担这些成本，作为世界对俄罗斯采取更强硬立场后做出的牺牲，格兰霍姆说。但拜登政府希望确保可以减轻影响,“尤其是对中产阶级中收入较低的人，他们真的比任何人都更能感受到这种压力。”

美元兑一篮子货币升至两年高位，令油价承压，受美国大幅加息的可能性推动。强势美元使石油对其他货币持有者来说更加昂贵。

（来源：汇通网）

周三

【原油】

据外媒报道，俄罗斯将在周三切断向波兰的天然气供应，这一消息表明莫斯科与欧洲各国在关键能源供应问题上的紧张关系出现重大升级。

波兰的主要天然气公司PGNiG表示，俄罗斯天然气工业股份公司通知，从欧洲中部时间周三早上8点（北京时间14点）起，俄罗斯将停止对波兰的所有天然气供应。受此影响，纽约商业交易所(NYMEX)超低硫柴油期货上涨9.2%，结算价报每加仑4.47美元，创下纪录收盘高位。

现在的焦点转向其他欧洲国家，尤其是德国，该国也严重依赖俄罗斯的天然气。此前，德国经济部长Robert Habeck表示，德国已经减少对俄罗斯石油的依赖，因此禁运俄罗斯石油对于德国来说影响将变得“可控”。俄罗斯石油在德国石油进口总量中所占比重已从俄罗斯入侵乌克兰前的35%降至12%左右。据一位知情人士透露，意大利政府正在密切关注局势，不过目前的评估是，还没有出现可能切断意大利天然气供应的直接风险。

（来源：汇通网）

周四

【原油】

【俄断供欧盟两国天然气】

26日俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫说，相关国家以卢布进行天然气贸易结算的机制已经生效，俄罗斯天然气工业股份公司正在落实“卢布支付”的总统令，实施新的支付机制。佩斯科夫还说，新机制下的天然气支付预计将于5月开始。

俄罗斯27日“如期”掐断对波兰和保加利亚的天然气供应，使得这两国成为自2月24日俄乌冲突爆发以来首批有此遭遇的国家。这意味着俄罗斯此前发布的“卢布结算令”动了真格，也被认为是迄今为止莫斯科对西方实施制裁的“最严厉报复”。这一动作迅速引发市场反应，但对波保两国造成的影响却大相径庭。波兰由于准备充分，受到的影响不大，保加利亚则不同。即便如此，波兰据说已在考虑提前启用一条源自挪威的天然气管道。对于高度依赖俄罗斯能源的欧洲而言，天然气“断供”必然引发大震动。有研究人员甚至认为，这会是俄欧能源关系的一个历史性转折点。与此同时，欧洲的“团结”再度遭遇考验。更重要的是，俄乌冲突已进入一个关键时期，能源争端凸显莫斯科与西方在乌克兰问题上的对峙进一步升级。

27日，俄罗斯天然气工业股份公司发表声明称，截至26日营业日结束，俄天然气出口公司尚未收到保加利亚天然气公司与波兰石油和天然气公司应以卢布支付的4月份天然气供应款项。为此，公司暂停供应天然气，直至它们按法令规定的程序付款。该公司还称，如果这两国未经许可从过境管道抽取，俄方将减少面向第三国的过境量。

分析公司Rystad的高级副总裁Claudio Galimberti表示，俄罗斯希望用卢布支付天然气，担心不久之后他们可能也会要求用卢布支付石油。

【德国据悉准备支持欧盟分阶段实施对俄罗斯石油禁令】

德国准备支持逐步实施俄罗斯石油禁令，在莫斯科周三切断了向波兰和保加利亚的天然气供应后，欧盟各国正在努力应对不断升级的能源危机。知情人士透露，柏林将支持分阶段实施以石油为目标的制裁，而不是已经讨论过的其他一些选项，例如价格上限或设置新支付机制（扣留莫斯科的部分能源收入）。

（来源：汇通网）

周五

【原油】

【OPEC+可能会坚持现有协议 6月仅小幅增产】

OPEC+的六位消息人士表示，该组织可能会坚持现有协议，在5月5日的会议上同意6月再次小幅提高产量，尽管俄罗斯预计其产量将会进一步萎缩。

不过，以美国为首的主要消费国一直在敦促该联盟加快增产步伐，尤其是在西方制裁打击俄罗斯产量之际。而该联盟一直难以实现其商定的产量目标，这一趋势很可能会持续下去。

数据显示，由于俄罗斯产量开始下降，OPEC+ 3月产量较其目标产量低145万桶/日。一份经济部文件显示，由于俄罗斯正在与西方制裁做斗争，俄罗斯2022年的石油产量可能会下降17%。 这将是1990年代石油行业遭遇投资不足以来降幅最大的一次。

（来源：汇通网）

建材行业要闻

周一

【钢材】

中钢协：2022年4月中旬，重点钢企粗钢日均产量223.56万吨，环比增长0.52%；钢材库存量1966.72万吨（为今年以来新高），比上一旬增加117.91万吨，增长6.38%。

世界钢协：一季度全球粗钢产量为4.566亿吨，同比下降6.8%。亚洲和大洋洲第一季度粗钢产量为3.313亿吨，同比下降7.8%。欧盟第一季度粗钢产量为3680万吨，同比下降3.8%。北美第一季度粗钢产量为2810万吨，同比下降0.9%。俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰第一季度的粗钢产量为2400万吨，同比下降8.5%。

（来源：我的钢铁网）

周二

【钢材】

中钢协：一季度，主要用钢行业实际钢材消费同比下降5%，其中建筑业下降7%，制造业下降2%。同期，中国钢表观消费量约2.35亿吨，同比下降9.5%。随着疫情的控制，钢铁产业的供应链、产业链的改善，以及大宗物流的逐步顺畅，钢铁消费后期看好。今年下半年，钢铁消费基数不会比去年同期弱，前期被抑制的需求将会被释放。从国家经济产业结构和经济增长速度来看，今年钢的产量与消费量应与去年基本持平，这个结论是相对稳妥的。（来源：中钢协）

周三

【钢材】

2022年一季度，钢铁行业生产运行总体平稳，在2021年同期生产运行数据基数较高情况下，钢铁行业生产、铁矿石进口、钢材进出口、钢材价格和行业效益小幅下降。

一、钢铁生产保持较低水平。据国家统计局数据，1－3月我国粗钢产量2.43亿吨，同比下降10.5%；生铁产量2.01亿吨，同比下降11.0%；钢材产量3.12亿吨，同比下降5.9%。据上海钢联数据，1－3月全国高炉开工率均值74.1%，同比下降15.7个百分点。

二、进口铁矿石价格高位波动。据钢铁工业协会数据，进口铁矿石价格从去年11月末开始反弹上涨，至3月8日达年内高点162.6美元/吨，较去年底上涨43.7美元/吨，涨幅36.7%。目前维持在150美元/吨左右的高位，4月22日进口铁矿石价格为150.5美元/吨。据海关总署数据，1－3月进口铁矿石2.68亿吨，同比下降5.2%；进口铁矿石平均价格111.3美元/吨，同比下降31.3%。

三、钢材进出口降幅明显。据海关总署数据，1－3月全国出口钢材1318万吨，同比下降25.5%，出口均价1412美元/吨，同比上涨64.7%；进口钢材322万吨，同比下降13.4%，进口均价1488美元/吨，同比上涨30.2%。出口均价与进口均价基本持平。

四、钢材消费需求不旺。1－3月钢材消费下滑明显，钢材消费旺季不旺。企业库存大幅上升，社会库存降幅明显。据钢铁工业协会数据，截至4月中旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1967万吨，同比增长23.6%。21大城市5大品种社会库存量1334万吨，同比下降8.3%。

五、钢材价格稳中有升。今年以来，钢材价格呈缓慢小幅波动上行走势。据钢铁工业协会数据，1－3月国内钢材价格综合指数均值为135.9点，同比上涨4.4%。螺纹钢价格均值为4769元/吨，同比上涨6.2%；热轧卷板价格均值为5075元/吨，同比上涨3.3%。截至4月22日，国内钢材价格综合指数为142.2点，较去年底上涨8.0%，较去年同期下降2.6%。

六、企业效益同比下降。据钢铁工业协会统计，1－3月，重点大中型钢铁企业营业收入1.50万亿元，同比下降3.3%；利润总额553亿元，同比下降25.8%；利润率3.7%，同比下降1.1个百分点。据国家统计局数据，1－3月黑色金属冶炼和压延加工业增加值增速同比下降2.4%，黑色金属矿采选业增加值增速同比增长12.0%。

七、行业投资分化明显。1－3月，黑色金属冶炼和压延加工业投资大幅下降，黑色金属采矿业投资快速增长。据国家统计局数据，黑色金属冶炼和压延加工业固定资产投资额累计增速同比增长7.0%，较去年同期下降59.1个百分点；黑色金属矿采选业固定资产投资额累计增速同比增长89.8%，较去年同期增长83.3个百分点。

（来源：工业和信息化部）

周四

【煤炭】

为加强能源供应保障，推进高质量发展，国务院关税税则委员会按程序决定，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。

（来源：国务院关税税则委员会）

周五

【铁矿】

一季度，FMG铁矿石产量（铁矿加工量OreProcessed）达4420万吨，环比减少10%，同比减少1%。FMG将其2022财年的发运目标从此前的1.8-1.85亿吨上调至1.85-1.88亿吨。结合前三季度发运量，预计今年二季度FMG发运量有望达到4540-4840万吨区间内，预计大概率会在4750万吨附近。

一季度，淡水河谷净利润为44.58亿美元，较2021年第四季度环比减少9.69亿美元。

（来源：我的钢铁网）