一、全省小麦生产情况

(一)总体预增已成定局。

根据湖北省农业部门最新统计数据预估，预计2022年全省夏粮面积约1950万亩、同比略减0.3%，总产约99亿斤、同比增幅4.7%。其中全省小麦的种植面积、单产、总产呈“一减两增”特征，预计全省小麦种植面积1575.1万亩，呈持平略减态势，减幅0.2%;单产、总产分别为266.2公斤、419.3万吨(83.86亿斤)，同比分别增加13.2公斤、20万吨(4亿斤)，增幅分别为5.2%、5.0%。据了解，今年省农业部门定点监测田块亩产达到336.6公斤，增产3%。

(二)普遍预计品质较好。

据统计，今年我省小麦亩平有效穗数、穗平粒数、千粒重预估值均有不同程度增加，即亩均有效穗30.5万个、穗粒数29.2粒、千粒重37.4克，分别同比增加0.8万个、0.1粒、0.8克。有省内企业反映，荆州、仙桃地区已收小麦容重760 g/L以上，不完善粒、病斑粒等符合国标，面筋值28左右，品质处于近十年以来较好水平。

（三）产情影响因素分析

一是前期苗情长势较好。2021年秋播期间，全省适宜播期内播种小麦面积占比85%，较上年提升5个百分点，秋播期间气象条件和土壤墒情适宜，播种质量高，小麦机播率和药剂拌种覆盖率稳定在70%和80%以上，苗情基础较好。小麦全生育期内气象条件整体有利因素居多，苗情长势持续向好。其中，冬前全省小麦一、二类苗面积占比为79.9%，同比增加10.8个百分点;冬至一、二类苗面积占比83.4%，较上年增加3个百分点;立春一、二类苗面积占比86.9%，同比增加6.9个百分点，苗情长势为有效穗增加奠定基础。

二是今年全省气象条件整体有利。小麦生育期内经历了几次不利气候影响，但影响程度有限。秋冬气象干旱对弱苗转化升级不利，但对壮苗根系下扎有利，为后期抗倒伏奠定基础，且我省弱苗比例较低，未形成明显旱情灾害;进入3月气温快速回升，弥补了前期光照和温度的不足，在田小麦生长发育加快，3月中旬全省大范围降雨，对丘陵岗地麦田土壤墒情补充和前期肥料释放吸收有利，也为追施孕穗肥创造有利条件。小麦扬花期间，我省大部地区小麦扬花期与降雨错开，赤霉病见病轻。4月两次大风天气，未见大面积小麦倒伏现象。

三是病虫害发生和防控形势强于往年。农业部门监测显示，截至三月底全省小麦病虫累计发生面积1201.3万亩次，比去年同期减少26.7%，其中，条锈病累计发生面积发生比去年同期减少84.2%，是近十年来第二轻年份。从小麦品种赤霉病抗性和发病情况来看，整体发病较轻，江汉平原麦区荆州、天门、黄冈等地区病穗率在1.08%-14.13%之间，北部麦区襄阳、曾都等地区病穗率都低于1%。小麦灌浆期间，我省气温走势相对平稳。

四是今年全省有关部门对小麦生产重视程度前所未有。今年，省委省政府高度重视夏粮生产，一季度先后编制工作方案、印发通知，全力以赴保夏粮丰收，多措并举，全面落实，力度远超往年。目前，全省完成小麦病虫害统防统治1718.8万亩次。

二、新麦上市情况

(一)上市收购情况。今年湖北省新麦零星上市在5月4日前后。鄂东地区开秤价1.35元/斤(水分14%以内)，较去年同期上涨0.2元/斤。截至5月23日，除少数品质偏差地区，我省新麦收购均价已达1.5元/斤(水分13.5%以内)，较开秤价上涨0.15元/斤，涨速较快呈高开高走态势。本地大型面粉企业到厂价从五月中旬1.45元/斤提高到1.52元/斤(水分13%以内)，大型饲料企业收购价1.55元/斤(水分13.5%以内)，较上市初期上涨0.05元/斤，市场预期攀升带动收购价格整体上行。目前，武汉、黄冈、天门等地已经铺开，鄂北区域正在零星上市，预计江汉平原、襄阳等地5月27日后将会集中大量上市。

(二)外地企业收购踊跃。除本地企业外，北方及四川、贵州、广东等外地企业通过产区租仓、委托收购等方式积极参与本季湖北市场收购，由于新麦质量普遍较往年好，收购积极性较高，直接推动了我省新麦的高开高走。目前，我省产小麦送河北、山东等省的到货价在1.58-1.62元/斤左右。

(三)多元化市场收购主体心态迥异。随着猪价企稳、水产养殖旺季，饲料企业在今年新麦收购季的主导作用有所增加，有饲企表示只要新麦价格低于1.6元/斤，收购积极性就不会降低。收储企业则表示，只要新麦价格比前期1.45-1.55元/斤陈麦轮出价低，势必大量补库，以完成政策性轮换刚需任务。相比之下，制粉企业显得相对较为被动，议价能力偏弱，受终端走货不畅影响和出于成本考量，生产加工仍以消化库存陈麦为主，对当季新麦价格颇为谨慎。贸易商方面，大都认为当前麦市行情节奏难把握、利润空间有限，普遍采取“快进快出”的应对策略，以完成前期合约为主，对新麦收储持观望态度。

三、市场运行特点分析

(一)小麦金融属性表现抢眼，麦市跌宕起伏。今年2月下旬，国际形势风云突变，俄乌冲突点燃市场恐慌，推动全球农产品价格环比大涨。CBOT小麦期货，在一周内上涨28%，最大震幅超过50%，创14年以来新高，国际麦价犹如火箭，快速上涨并迅速传导，国内麦价迎来极其罕见的“高光时刻”。监测数据显示，至3月上旬，周边外省产小麦到鄂报价在3100元/吨(国标三等)左右，与去年同比上涨604元/吨，麸皮出厂均价2358元/吨，较2021年同期上涨390元/吨，幅度较大。今年春节后，省内农户小麦存粮基本见底，政策性粮源也迟迟未投放我省市场，加之恰逢我省新麦上市前的“空窗期”，2月底、4月初连续两轮较大的上涨和急速回调，剧烈频繁，不断刺激着市场本已脆弱敏感的神经，令绝大多数市场参与者始料未及。

(二)托市调节功能趋弱，供应紧平衡局面短期难改。去年，玉米饲用缺口问题凸显，虽然庞大的政策性小麦库存进行了有效填补，但经过多轮去库存消化，从供给面上看，国内临储小麦库存总量大幅下降。市场普遍预测，截至2月末国内临储小麦总量已从高峰时期超过1亿吨下滑至4500万吨左右。今年前5个月，国内临储小麦投放量已由往年的400万吨/周大幅下降至50万吨/周，显示出国家宏观调控更趋谨慎，而且地方储备轮换受70%的库存要求限制，持续供给的能力疲态已现，托市小麦调节市场的能力明显减弱。因此，国内小麦供需阶段性偏紧的形势，短期内依然难改。

(三)饲企承受力强拉高新麦价格，替代现象在我省依然存在。截至5月23日，襄阳、钟祥饲料企业当地收购挂牌价在1.55元/斤(水分13.5以内)，较前一周提高0.05元。究其原因，主要还是由于当前市场新麦供给量总体偏少，大型饲料企业对价格接受度和承接能力明显强于其它类型企业，表现最为积极。受此情绪影响，制粉企业和贸易商也开始逐步进场，由观望态度转向谨慎收购，致市场价格整体提升。通常来看，小麦比玉米价格高 150 元/吨以内时，饲料企业出于能量和蛋白含量综合考虑，会根据小麦、玉米、豆粕等原料价格灵活调整配方。例如:武汉某饲料企业反映，目前所生产的鱼饲料中，使用小麦替代的占比约为5%，襄阳某饲料厂小麦用量比例占到20-30%。由此可见，作为替代用原粮，小麦只要与其他原粮有价差，饲用替代现象在我省就依然存在。

(四)优质麦源印证消费升级，然而疫情反复下需求抑制明显。一方面，近年来我省夏收高质量小麦因其稀缺性而广受市场追捧，小麦优质优价的市场效展现充分，各类数据都显示，随着生活消费水平的不断提高，我省企业对优质麦源的补库刚需越来越强劲，优质小麦价格持续坚挺，也是近年来我省小麦市场需求结构发生深刻变化的显著特征之一。而另一方面，2022年抗疫形势依然严峻，在此大背景下受各项管控措施影响，与往年相比社会口粮消费总量呈总体下降趋势。据国家粮油信息中心了5月份公布的小麦供需平衡数据，预计 2022/23 年度国内小麦消费总量 13625 万吨，比上年度减少 909 万吨，降幅 6.25%。

(五)购销企业市场主体博弈加剧，“麦强粉弱”掣肘粉企。通过对比，我们可以发现今年我省规模以上企业小麦商业库存、地方储备规模均处于近年的历史高位，无论是传统主力制粉企业还是小麦市场的新军饲料企业，普遍反映“生意难做”，市场节奏阴晴不定，购销企业间博弈加剧处于僵持状态，始终难有改善。今年以来，下游消费趋弱，面粉涨幅始终小于小麦涨幅，让加工企业常年处于盈亏边缘。3月中旬，国家宏观调控紧急出手，麦价曾一度急跌，虽某种程度上缓解了生产环节的成本压力，但面粉及副产品出厂价相对于麦价回落更多，理论制粉利润环比反而有所下降，制粉企业饱受“麦强粉弱”现象掣肘。

四、后市展望

当前，湖北省新麦收购价格在1.5-1.55元/斤区间，从零星收购到大面积上市，价格也从快速抬升逐步趋向平稳，总体上呈“上有压力、下有支撑”的高位运行态势:

一是新季小麦上市规模正在快速扩大将对价格形成阶段性压制。以产量产能和市场份额上来看，北方产情仍然是决定年内国内小麦供需基本面的决定性因素，从而真正影响麦价的起伏，后期如天气适宜、病虫害防范有力，在玉米、豆粕等原粮价格相对稳定情况下，随着北方冬小麦主产区的大量收获上市，可能会对新麦收购价的高位运行形成阶段性压力，进而影响我省小麦市场收购价格。

二是我省新麦较北方市场收购价格仍具比价优势。今年的小麦种植，受上游农资涨价等因素影响比较明显，每亩生产成本提高约50元左右。在国际方面，全球麦市整体升温，致多国接连出台限制小麦出口的政策措施。上述诸多关联性因素，都对国内新麦价格形成了较强支撑。加之近期河南、山东等部分地区新麦零星收购价超过1.65元/斤，且北方陈麦拍卖再次出现价量齐升的势头，而相比之下湖北小麦当前价格，其比价优势依然明显。襄阳某大型饲料企业认为，该地区东北玉米到货价在1.52-1.54元/斤(国标二等)，陈麦仍维持在1.58-1.6元/斤，收购湖北当季新麦用于替代，仍有一定利润空间。

三是国家宏观调控料将起到积极作用。据悉，国家有关部门拟于近期在我省投放定向销售的饲用稻谷，目前省内饲企到厂价格约2500元/吨左右，有较强市场吸引力，一旦具体措施能够持续发力，料将对湖北省稳定原粮价格产生积极影响。

综上所述，今年湖北省市场供给总体无虞，但供应紧平衡局面短期内难改，预计我省新麦料将维持在1.45-1.55元/斤区间，且持续高位运行概率较大。

五、关于市场的几点思考

(一)提前谋划，狠抓夏收工作落实落地。目前，由于5月中下旬我省小麦主产区大部有多日阴雨天气，各地各部门应指导农户做好麦田排渍工作，降低田间湿度，控制病菌侵染，减少为害损失和毒素产生，以利小麦成熟。同时及时抢晴收获、及时烘干后再归仓，防止赤霉病在谷仓廒间中发展，降低仓储风险。

(二)优化引导全省小麦种植结构，切实提高农民种粮收益。近年来，湖北产小麦在国内市场主要体现在具备一定的价格优势，但小麦种植品种良莠不齐、产量偏低，各地区品种、品质间的价差分化极为明显。据了解，目前省内荆门、襄阳等地主要种植品种为郑麦9023，与北方地区硬麦质地相近、相似度高，主要用于生产加工领域的掺混。京山某面粉企业反映，以河南信阳地区为例，当地的软质白小麦产业链已初具规模，取得了较好经济效益。目前，在省内部分地区，农户小麦种植比较效益较低，如能合理引导当地农民调整优化小麦种植品种、种植结构，在确保主粮稳产的基础上，切实提升种粮农民积极性和种植收益。例如:低筋软质白麦在我国总产中比重较小，北方主产区产量稀少，种植收益较普通小麦高出0.06-0.1元/斤，是作为面包、白酒等高附加值衍生品的重要原料，用途广泛需求拓展面广，东南沿海地区和南方市场反映较好受到追捧，对国内小麦主产区北纬31°以南地区来说，兼具“质白软糯”与“物以稀为贵”的优点。尤为重要的是，若一旦形成种植规模，将有可能探索和发掘出一条适合湖北特色主粮品种发展的新路子。

(三)确保口粮绝对安全前提下，保持小麦相对于玉米的合理正向价差符合政策导向。去年以来国内玉米供需缺口短期内难以弥补和扭转，渐已形成行业共识，受玉米、豆粕、菜粕等原粮和农资价格高企的影响，小麦价格的跟随上涨从某种程度上属于“价值回归”范畴。2021-2022年，全省冬小麦种植单产的增加，使得总产还是有保证的，在确保口粮绝对安全的前提下，保持小麦相对于玉米的合理正向价差，完全契合国家宏观政策的导向。现阶段在口粮市场，国家政策面并不缺乏调控筹码，如适度加大储备投放力度，大力打击哄抬价格投机行为等手段，从而进一步稳定市场预期，为过热麦市降温。