美国经济数据好坏参半。5月成屋签约销售指数止步六个月连降，但仍比去年同期低了13.6%。5月耐用品订单增幅高于预期，表明在利率上升和对经济担忧加剧的情况下，企业投资保持强劲。6月达拉斯联储商业活动指数骤降至两年新低，为-17.7，前值为-7.3。

投资者关注美东周三召开的欧洲央行葡萄牙辛特拉年度论坛，欧央行行长拉加德和美联储主席鲍威尔都将讲话，预计将继续传达鹰派加息的信号。本周重要的经济数据还有美东周四发布的5月PCE个人消费支出物价指数，是美联储最关注的通胀数据。

据央视新闻，美国白宫发表声明称，七国集团将对俄罗斯实施进一步制裁。美国与欧盟委员会就欧洲能源安全发表联合声明，称将在未来几个月内共同寻找进一步减少俄罗斯能源收入的方法。美国国家安全顾问沙利文证实，在七国集团G7领导人会议上，俄罗斯油价上限问题尚未敲定；德国总理也称，七国集团还无法统一出台俄罗斯黄金进口禁令。

美股尾盘跌幅加大集体收跌，标普勉强脱熊，中概ETF逆市走高，京东百度网易领跑纳指100

6月27日周一，投资者持续评估欧美主要央行激进加息和对经济衰退的可能影响，美股高开后无法维持涨势，开盘不久便集体转跌。午盘时，罗素小盘股率先转涨，道指也一度转涨。

但美股尾盘跌幅加大并触及日低，只有小盘股维持涨势。道指最深跌近150点或跌0.5%，标普大盘最深跌0.6%，并一度失守3900点，纳指最深跌120点或跌1.1%，纳指100最深跌140点或跌1.2%，并一度失守1.2万点整数位。

最终，美股集体止步两日连涨，标普和纳指100分别勉强高于3900点和2.1万点，纳指和纳指100以近1%的跌幅居前：

标普500指数收跌11.63点，跌幅0.30%，报3900.11点。道指收跌62.42点，跌幅0.20%，报31438.26点。纳指收跌83.07点，跌幅0.72%，报11524.55点。 纳斯达克100指数跌0.81%。但价值股居多的罗素2000小盘股指数收涨0.3%。

标普11个板块多数收跌，可选消费和通信跌超1%领跌大盘，成分股Etsy和3B家居跌超3.5%，能源板块涨约2.8%领跑，医疗保健涨近0.4%，公用事业涨超0.8%。行业ETF多数收跌，全球航空业ETF跌约2.1%领跌，网络股指数ETF跌1.8%，可选消费ETF跌超1%，科技行业ETF和全球科技股指数ETF跌超0.6%，但能源业ETF涨超2.9%。

纳指重新跌回上周五融涨前的水平

分析称，美股难以维持上周从熊市低点的反弹，即将创几十年来最差的新一年上半年表现。目前，标普500指数勉强脱离熊市，从6月中旬的熊市低位反弹超7%，较1月初峰值回落19%，今年以来累跌18%，第二季度近14%。

明星科技股普跌。“元宇宙”Meta和特斯拉跌0.3%，亚马逊跌近3%，微软和奈飞跌约1%，均从两周高位回落。苹果涨1.3%后平盘，谷歌母公司Alphabet跌近2%无缘一个半月新高。

芯片股涨跌互见。费城半导体指数跌0.9%后收跌0.2%，日低一度失守2700点。美光科技涨0.6%，英特尔涨超1%后收盘微涨，AMD跌超2%后收跌1%，英伟达跌近3%后收跌1.5%。

中概ETF逆市走高继续跑赢大盘，但纳斯达克金龙中国指数收盘转跌：

中概ETF KWEB涨0.3%至6月8日来最高，CQQQ涨超0.6%至近三个月最高，均连涨三日。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘中最高涨1.8%，迈向第七周走高，料创2020年1月以来最长周期，收盘转跌0.4%。

纳斯达克100四只成份股中，京东、百度和网易均涨超2%领跑纳指100，拼多多跌近2%。其他个股中，阿里巴巴涨近1%，腾讯跌4%，B站涨1.4%，爱奇艺跌超2%，晶科能源涨超10%，亿邦国际涨超17%。新能源车盘初起便表现不佳，蔚来跌4.7%，小鹏汽车跌2.5%，理想汽车跌4%。

其他变动较大的个股包括：

邮轮旅游股齐跌，皇家加勒比、嘉年华和挪威邮轮跌超6%后收盘跌幅砍半。

能源股追随油价而显著上涨，Devon Energy涨超7%，Valero涨8%，美孚、雪佛龙和巴菲特看好的西方石油涨约2%。

廉价航司Spirit Airlines打算接受Frontier Group上调后的最新收购要约，前者跌8%，后者跌超11%。本想参与竞购的捷蓝航空涨1.6%。不管结局如何，美国第五大航空公司呼之欲出。

猴痘概念股下挫，SIGA Technologies跌超16%，Chimerix跌6%后转涨2%，Emergent BioSolutions一度跌2%，世卫组织宣布现阶段猴痘疫情不构成“国际关注的突发公共卫生事件”。

与辉瑞共同制作新冠疫苗的德国药企BioNTech称，基于奥密克戎的加强针对该变体产生改善的免疫反应，BioNTech涨超7%，辉瑞涨0.6%。

高盛上调网红券商Robinhood评级从卖出至中性，加密货币交易所FTX创始人Bankman-Fried正寻求与Robinhood达成交易的方式，Robinhood涨14%创5月13日来最大单日涨幅，盘中涨停。

高盛还下调加密货币交易平台Coinbase评级从中性至卖出，令其跌近11%，今年累跌扩大至78%；上调汽车零部件零售商AutoZone评级从中性至买入，令其最高涨近2%。

腾讯大股东Naspers集团最高涨近28%，单日涨幅创纪录，其子公司、荷兰科技投资公司Prosus将通过出售腾讯股票为回购筹集资金，Prosus欧股涨近16%。

欧股尾盘涨幅明显收窄。泛欧Stoxx 600指数收涨0.52%，欧元区Stoxx 50收涨0.16%，盘中均曾涨超1%，矿业股涨超2%领涨大盘。主要国家股指涨跌各异，德股收盘涨幅砍半，法股转跌。俄罗斯股指涨近1%。今年以来，泛欧Stoxx 600累跌约15%。

多方分析指出，本周欧美股市交易可能更加波动，除了面临7月4日美国国庆节带来的长周末，很多基金经理需要在二季度末重新平衡投资组合。尽管摩根大通预言本周美股可能反弹7%，但瑞银称市场震荡尚未结束，还有分析称7月中旬开启二季报期，若更多企业下调指引将重燃抛售。

对发达经济体激进加息力度的市场预期下调，欧美国债收益率大幅走高

投资者评估高通胀、加息和衰退风险，同时对美联储激进加息的市场预期有所回调，欧美主要国家国债收益率周一齐涨，10年期德国和意大利基债收益率盘中更是大幅跃升12个基点。

10年期美债收益率从上周五触及的两周低位反弹，日内最高上行9.5个基点，上逼3.22%。30年期长债收益率升逾8个基点，日高升破3.34%。对货币政策更敏感的两年期收益率升近10个基点，日高站上3.15%，五年期收益率升超11个基点，升破3.29%，均收复上周四以来全部跌幅。

各期限美债收益率周一普涨

两年期美债拍卖得标利率3.084%，创2007年以来新高，五年期美债拍卖得标收益率3.271%，创2008年7月以来最高。高盛认为，美国利率市场低估了2024年经济衰退风险。

德国将于周二发售五年期债券，五年期德债收益率升超12个基点，创最近两周最大涨幅，尾盘时，10年期德国、英国和西班牙国债收益率均大幅上行约10个基点。

国际油价盘中涨超2%，但迈向今年首个月线下跌，投资者等待G7对俄油气的制裁决定

WTI 8月原油期货收涨1.95美元，涨幅1.81%，报109.57美元/桶。布伦特8月原油期货收涨1.97美元，涨幅1.74%，报115.09美元/桶。NYMEX 7月天然气期货收涨4.52%，报6.5010美元/百万英热单位。

但美油和布油在6月累跌4%-6%，迈向今年以来首个月度跌幅，欧美主要经济体的激进加息令美元走强并加剧了对衰退的担忧，两种油价上周均为连续第二周累跌。

美油WTI盘中最高涨2.90美元或涨2.7%，日高升破110美元；国际布伦特8月期货最高涨近3美元或涨2.6%，日高升破116美元，均收复上周三来全部跌幅。布伦特9月期货最高涨2.73美元或涨2.5%，日高上逼112美元。

供应紧张推动国际油价上涨，美油WTI上逼110美元

分析称，投资者等待G7首脑峰会可能对俄罗斯石油和天然气出口采取的任何行动，油价震荡走高，今年累涨超40%，目前对供应收紧的担忧超过了对全球经济衰退可能性压低油需的恐慌。

油市供应端存在大量不确定性。一方面，俄罗斯为回应制裁可能限制向西方国家出口原油及其制成品，隔夜美国官员称，G7将对俄石油价格设置上限，加大对俄制裁力度。同时，伊朗核协议谈判将在周二于卡塔尔首都多哈重启，可能导致更多伊朗原油出口。以沙特和俄罗斯为首的OPEC+产油国联盟在6月30日周四会议时或维持小幅超量增产决议。

欧盟委员会能源专员Simson表示，欧盟成员国必须升级天然气应急计划，欧盟还通过决议，要求在2022年冬季之前，天然气储存设施必须至少充注80%的天然气，并有义务共享天然气。ICE英国天然气期货周一小幅收涨超1%，欧洲基准TTF荷兰天然气期货涨0.8%。

美元连跌三日失守104，卢布小幅走高，大宗商品货币承压，比特币重新下逼2万美元

衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY连跌三日，周一失守104关口，日内最深跌0.5%，基本回吐6月17日以来全部涨幅。非美货币普涨，欧元兑美元一度升破1.06，英镑兑美元一度升破1.23，日元兑美元一度升破134，但澳元等大宗商品货币普遍承压，美元兑卢布微跌。

对美联储激进加息押注有所退潮，美元连跌三日

由于投资者重新评估美联储加息路径，上周是美元6月来首个单周下跌，期货市场提前对降息的押注来应对可能的经济衰退，大宗商品跌价也缓解了部分通胀担忧，美元的避险需求有所降低。但美元今年仍累涨近9%，美联储今年会持续大幅加息的预期延缓其跌势。

风险情绪较为脆弱，加密数字货币周一多数下跌，至今集体市值无法重回1万亿美元上方。市值最大的龙头比特币在美股盘初跌超3%，重新下逼2万美元，两周前曾失守1.8万美元至2020年12月来最低，美股盘后比特币跌幅收窄，上逼2.1万美元。第二大的以太坊跌2%徘徊1200美元。

比特币重新下逼2万美元整数位

黄金震荡走低，升破1840美元后下逼1820美元，伦铜四日里首涨但迈向疫情来最大月跌幅

美元走弱、七国集团计划禁止从俄罗斯进口环境，以及对经济衰退的担忧持续带动避险需求，黄金周一原本走强，但美债收益率走高限制了金价涨势，美股盘中黄金转跌。

COMEX 8月黄金期货收跌5.50美元，跌幅0.30%，报1824.80美元/盎司。现货黄金日内最高升破1840美元关口，涨超13美元或涨0.7%，日低则失守1821美元，最深跌0.4%。

分析称，黄金5月初起在1780至1880美元区间震荡，除非美元大幅变动才会改变这种趋势，市场仍在欧美央行激进加息（对黄金不利）和衰退可能或代表更快降息（对黄金有利）之间拉锯。

黄金在美股时段止涨转跌，下逼1820美元一线

美元走弱和需求前景改善，令伦敦基本金属多数收涨：

伦铜收涨0.4%，止步三日连跌，重回8400美元，但即将创2020年3月疫情引发抛售以来的最大月度跌幅，经济衰退担忧仍占主导情绪，上周五曾下逼8120美元，刷新2021年2月来最低。

伦铝止步三日连跌，上逼2500美元，从去年7月来最低反弹。伦铅止步四连跌，重回2000美元上方，从2020年11月来最低反弹。伦镍收涨近490美元或涨超2%，曾经三日领跌的伦锡收涨2400美元或涨近10%，上逼2.7万美元。

但伦钴大跌940美元或跌1.3%，伦锌四日连跌，下逼3300美元，刷新半年最低，不过现货锌对三个月期货的溢价从上周的超过200美元下降至66美元/吨，表示对LME市场供应担忧缓解。