7月1日，国内期货收盘大面积下跌，铁矿、沪镍跌近7%，焦煤、沪锡、棕榈跌超6%，燃油、豆油、沪锌、SC原油、红枣跌超5%，沪锌、乙二醇、纯碱跌超4%，沪铜、国际铜跌4%、菜油、沪银、低硫燃料油、沥青、焦炭跌超3%；涨幅方面，生猪、动力煤、苹果涨超2%。

在增产预期下，短期棕榈油或延续下跌趋势

光大期货点评棕榈油暴跌：从昨天夜盘开始，油脂市场集体下行，今日开盘后继续下挫。其中，棕榈油深跌近7%，领跌油脂市场。究其原因，昨夜OPEC+会议维持此前增产决议不变，拜登7月中旬拜访沙特的消息面继续被市场进一步发酵，原油价格回调，无论从大宗商品情绪还是油脂的工业属性上均利空棕榈油走势。从棕榈油自身基本面情况来看，在印尼加速出口的情况下，马来西亚6月棕榈油出口较上月环比下滑10.4%，叠加当下又处于增产旺季，高频数据显示，马棕油6月1-25日产量环比涨17.19%，因此6月马棕油库存或出现向上的拐点，供需面逐渐走向宽松。与此同时，近期东南亚国家都在加速取消入境限制，马来西亚棕榈种植园的劳工或将得到快速补充，此前因劳工不足造成的产量下降现象也将逐渐改善。在增产预期下，短期棕榈油或延续下跌趋势。

恒泰期货点评棕榈油暴跌：今日棕油大跌的因素有以下几点，1）马来棕油出口疲弱，对印度和欧洲棕油出口下滑近20%，市场预计棕油将进入累库存周期，棕油价格承压；2）俄武装力量退出蛇岛，引发市场对乌农产品出口恢复预期，全球农产品普跌；3）油粕市场呈现粕强油弱格局，棕油领跌油脂板块。操作上，棕油反套进场，空09多01。

自繁自养生猪养殖利润与外购仔猪养殖利润

金十期货7月1日讯，据Wind数据显示，截至7月1日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利200.35元/头，前一周为亏损36.79元/头；外购仔猪养殖利润为盈利409.28元/头，前一周为盈利172.49元/头。

进口放量与国内复产共振，基本面驱动镍价下行

国泰君安期货点评沪镍大跌：在宏观压制的背景下，有色金属齐跌，而镍跌幅最为显著，其主要原因在于供给侧放量驱动基本面弱势运行。一方面，自5月中旬至6月底，进口窗口的打开已为期一个半月，前期进口利润丰厚刺激海外资源流入，挪威、俄罗斯、南非等国的进口资源目前已完成到货清关，或将驱动本周库存低位转增。另一方面，国内硫酸镍企业复产电解镍，导致国内产量亦有增加。

从电解镍产量数据来看，5月、6月国内产量约为14300吨、14800吨，环比增加10.6%、3.5%，同比增加15.1%、3.8%。在海外进口放量与国内复产的共振之下，精炼镍偏紧的格局逐步缓解。精炼镍现货升水回落，自本周初，金川镍现货升水下降1450元/吨至9050元/吨，进口镍升水下降150元/吨至5500元/吨。我们认为供给侧的内外增量或将驱动国内基本面偏宽松，镍价重心下移。