市场要闻

国内：退税政策调整 出口将现“前高后低”. 财政部和国家税务总局22日联合下发通知，自7月15日起取消钢材等406个税则号商品的出口退税。 在外贸仍面临诸多不确定因素的背景下，这一力度空前的调控措施剑指高耗能、高污染、资源性产品（“两高一资”产品），更加突显我国决策部门加快产业结构调整，力促“十一五”节能减排目标如期完成的决心。 5月出口增速已经达到年度高点，未来出口将开始真正进入“前高后低”轨道。中国物流与采购联合会副会长蔡进23日接受记者采访时表示，作为外贸的先行指标，5月份的PMI出口订单指数已经开始出现明显放缓。一般来说，出口订单指数有2个月的滞后期，这意味着，从6、7月开始，出口增速会开始下降.虽然出台限制“两高一资”产品的出口退税政策已经早有端倪，但出口退税仍被“超速”提出，无疑给市场一个极大的意外。

最不发达国4762种商品 对华出口零关税. 据财政部网站消息，为落实中国政府在联合国千年发展目标高级别会议上关于给予最不发达国家95%的产品零关税待遇的承诺，日前，经国务院批准，国务院关税税则委员会决定，自2010年7月1日起，对已与我国完成换文的埃塞俄比亚等33个最不发达国家原产的4762个税目输华商品实施零关税，约占全部税则税目的60%。至此，中国将成为向最不发达国家开放市场程度最大的发展中国家之一

去年中央财政收入达3.59万亿 赤字7500亿. 据新华社电 受国务院委托，财政部部长谢旭人23日向全国人大常委会作了关于2009年中央决算的报告。 谢旭人介绍，2009年，中央财政收入35915．71亿元，比2008年增加3235．15亿元，增长9．9%，完成预算的100．2%。去年中央财政支出43819．58亿元，增加8431．02亿元，增长23．8%，完成预算的99．9%。2009年中央财政收支相抵，赤字7500亿元，控制在十一届全国人大二次会议批准的数额之内。2009年末中央财政国债余额60237．68亿元，控制在年度预算限额62708．35亿元以内。谢旭人表示，要进一步细化预算公开内容，争取到2011年中央本级支出预算表中的部分重点支出按“项”级科目公开。

G20峰会：经济未到安逸时 继续削减贸易壁垒. 多伦多二十国集团(G20)峰会将于本周末拉开帷幕，《第一财经日报》获得的为峰会准备的公报草案显示，对于目前的经济复苏，G20成员仍持谨慎判断，称“现在还没有时间自求安逸”。对于反对贸易保护主义的问题，各成员共同认为：必须继续削减贸易壁垒。目前美国政府就在试图推动其他国家继续经济刺激政策，然而以德国为代表的欧洲国家则希望尽早削减支出，将公共 财政与赤字带回到合理水平。

韩外汇管制出狠招 亚洲央行掀资本干预潮. 为了降低韩国对短期外债的依赖并提高外汇市场的稳定性，韩国政府在外汇管制方面再出狠招。韩国央行23日表示，将于7月1日起，禁止银行把外币贷款提供给本国公司在国内使用。与此同时，亚洲多个国家的央行也都显露出资本干预的意向。韩国央行23日称，该行将强制“外币贷款仅限于海外用途，有助于降低外债。”该央行并称，此举“可保障国内企业免于外汇波动的风险。”不过，那些无法在海外筹资的中小企业，却得到许可，能把外币贷款用于国内，韩国央行也将允许银行现有的外币贷款展期，以利调整原贷款。韩国政府的此举同时也被市场解读为希望降低该国本币的汇率波动。此前的6月13日，韩国央行已经颁布了一条新规，设定了银行持有外汇衍生品的仓位上限，同样也是为了防止韩元波动过大。除了韩国央行，亚洲地区多家央行同样采取了对资本市场的干预措施。

国际：

西澳放行两拓合资 将面临反垄断审查机构挑战. 6月23日，记者从 力拓集团获悉，西澳大利亚政府已批准力拓、 必和必拓下称“两拓”)组建 铁矿石合资公司的方案。此前，西澳政府并不支持两拓合并，主要原因是考虑到两拓合并对西澳州政府 财政收入的不利影响。2009年7月，西澳州州长巴内特(Colin Barnett)曾公开表示，该州政府将对两家矿业公司拟议的合资企业交易进行严格审查，将非常严格地评估该合资公司的建立对中国、日本、韩国和其他地区客户的影响。西澳政府最终放行，是因为，其近期已与力拓、必和必拓合资公司就矿区使用费达成新协议。这就意味着，两拓将支付更高的矿区使用费。两拓在澳大利亚的主要铁矿石资产都位于西澳。此前，西澳政府为鼓励矿商开发矿石，曾给予两拓3.75%的 矿粉优惠费率。

淡水河谷拟4年投资900亿美元提升产能50%.据巴西媒体《O Estado de S.Paulo》报导， 铁矿石巨头 淡水河谷正在准备一项价值900亿美元、为期到2014年的 投资计划。报导称，该计划中70%的资金将用于投资位于巴西的项目。其中400亿美元用于铁矿石项目，并计划到2014年将铁矿石年产量从目前的3亿吨提高50%至4.5亿吨。

美联储维持利率不变. 美国联邦储备委员会（美联储）23日宣布，为促进美国经济继续向好发展，决定将联邦基金利率继续维持在历史最低点的零至0.25%的水平不变。美联储在当天的货币决策例会后发表声明表示，自4月份以来，美国经济复苏得以继续，劳动力市场逐步得到改善，企业在设备和软件上的 投资显著增加。但声明口吻较以往的几次声明略显悲观。声明指出，受高 事业率、收入增长放缓、住房财富缩水以及信贷紧张等影响，美国个人 消费只是温和增长。银行放贷最近几个月持续萎缩.

挪威维持2%基准利率不变 冰岛下调利率至8%.挪威央行6月23日决定维持基准利率于2%不变。而冰岛央行同日宣布，因为本币走势稳定，通货膨胀持续下降，将基准利率再次下调50个基点至8%。挪威央行5月曾将其基准利率上调25个基点至2%，原因是央行试图在挪威克朗升值和回弹中的个人消费者需求之间找到平衡。挪威经济的复苏进程顺利，3月份的消费者信心指数已上升至8个月以来的最高水平，失业率则维持于欧盟各国中的最低水平。挪威央行行长耶德雷姆当时表示：“全球经济正在反弹，原油及其他商品的价格已经有所上涨。欧洲经济前景可能不及此前预期，这可能会对挪威的经济前景造成影响。”

后市严判：

出口退税的出台加上美国房屋开工率的不佳状态好似给了钢铁最后的利空。现货市场延续艰难走势，观望氛围依旧较为浓厚。期货还是已反弹对待，短线操作，待周边市场而动。操作建议：RB1010和约4050支撑4140压力，少量多单持有或区间高抛底吸。