随着上市公司2022年半年报披露逐步增多，社保基金新一轮布局路径也逐渐浮出水面。

据东方财富Choice数据显示，截至8月2日，二季度社保基金现身21家上市公司的前十大流通股股东名单中，持股数量达2.04亿股，累计持股市值达60.19亿元。从持仓变动角度看，与今年一季度末相比，社保基金新进4只个股，增持9只个股，减持4只个股，4只个股持仓未变。

新进增持方面，截至2022年二季度末，社保基金新进持有江河集团、航民股份、健民集团、容知日新等4只个股，持股数量分别为1668.54万股、1083.83万股、150.00万股和50.01万股。另外，今年二季度社保基金对9只个股进行继续加仓操作，恩华药业增持数量居首，达到1292.22万股，增持后持股数量达2751.17万股；艾德生物、万泽股份、上海钢联、华工科技等4只个股在此期间社保基金增持数量也均超百万股。

从持股比例角度看，二季度社保基金持股占流通股比例超过1%的公司有16家，且持股比例居前的公司有艾德生物（4.49%）、容知日新（4.19%）和厦钨新能（3.69%）等。

值得一提的是，上述21只社保基金持仓股中，有11只个股获社保基金连续五个季度持仓，华工科技、恩华药业、信维通信、艾德生物、万华化学、藏格矿业等6只个股今年二季度社保基金持股数量均超千万股。

对于社保基金二季度布局，接受《证券日报》记者采访的排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心表示，“社保基金注重长期价值，其投资主要从长线角度进行布局，最具长期投资价值的品种有以下两类：首先，高景气成长赛道，受益于行业的超高景气度和政策的大力扶持，高景气赛道业绩增长有保障，而且增速也会相对可观，也是社保配置中的进攻首选；其次，困境反转行业，这些行业正处于阶段性困难时期，估值也非常便宜。在稳增长政策不断发力下，经济逐步复苏，这些行业盈利有望迎来回暖，低估值叠加业绩复苏的双重驱动下，困境反转行业具有超高的投资性价比。

华辉创富投资总经理袁华明对记者表示，社保基金二季度新进增持品种主要在新能源、医药、消费、化工、矿业方向。新能源是长赛道机会，景气度持续向好，政策支持明确，市场关注度比较高。医药行业受疫情冲击比较小，部分子行业还受益于防疫，业绩确定性突出。经济企稳反弹需要消费发力，加上前期调整较为充分，部分消费龙头品种风险收益吸引力突出。通胀大环境对上游的化工、矿业较为有利，今年上半年业绩向好增加了这些绩优品种的吸引力。

从业绩来看，社保基金布局的公司普遍具有利润成长性。东方财富Choice数据显示，上述21家今年二季度获社保基金持仓的公司中，17家公司今年上半年实现归母净利润同比增长，占比超八成。其中，6家公司今年上半年归母净利润实现同比翻番。

从市场表现看，社保基金持仓股股价表现相对强势。7月份以来截至8月2日，在21只今年二季度获社保基金持仓股中，有14只个股期间累计涨幅跑赢上证指数（期间累计跌幅6.25%），占比近七成。其中，蓝晓科技、厦钨新能、容知日新、艾比森等4只个股期间累计涨幅居前，均超20%表现强势。

表：今年二季度获社保基金持仓的个股

制表：任世碧