农产品行业要闻

周一

【大豆】

USDA供需报告：2022/23年度美豆主要信息一览。

USDA供需报告：2022/23年度美豆主要信息一览

美国农业部(USDA)6月10日消息，美国农业部周五公布的6月供需报告显示，美国2022/23年度大豆播种面积预估为9100万英亩，5月预估为9100万英亩。

美国2022/23年度大豆单产预估为51.5蒲式耳/英亩，5月预估为51.5蒲式耳/英亩。

美国2022/23年度大豆产量预估为46.4亿蒲式耳，5月预估为46.4亿蒲式耳。

美国2022/23年度大豆出口量预估为22亿蒲式耳，5月预估为22亿蒲式耳。

美国2022/23年度大豆期末库存预估为2.8亿蒲式耳，5月预估为3.1亿蒲式耳。

USDA在月度全球供需报告中公布的美国大豆主要信息如下：

（来源：我的农产品网）

周二

【大豆】

截至6月9日当周，美国大豆出口检验量增长，累计总量同比减少11.5%。

美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量较一周前提高65.6%，比去年同期提高328.2%。

截至2022年6月9日的一周，美国大豆出口检验量为605,129吨，上周为365,455吨，去年同期为141,320吨。

迄今为止，2021/22年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到50,473,191吨，同比减少11.5%，一周前同比降低12.4%，两周前同比降低12.7%。

2021/22年度的第43周，美国大豆出口检验量达到美国农业部修正后预测目标的85.5%，上周是达到85.6%。

美国农业部在2022年6月份供需报告里预测2021/22年度美国大豆出口量为21.70亿蒲(5906万吨)，较5月份调高0.30亿蒲，但是较2020/21年度修正后的出口量22.61亿蒲(上月预估21.65亿蒲)减少4.02%。

（来源：我的农产品网）

周三

【大豆】

Anec：巴西6月大豆出口量料达1,084万吨。

外电6月14日消息，巴西全国谷物出口商协会(Anec)周二预测，巴西6月大豆出口量将达1,084万吨，前一周预期为941万吨。

巴西6月豆粕出口量预计为219万吨，高于上周预期的203万吨。

Anec预期，巴西6月玉米出口量为179万吨，亦高于上周所预估的145万吨。

（来源：我的农产品网）

周四

【大豆】

美国5月大豆压榨量为1.71077亿蒲式耳，创历史同期纪录。

全美油籽加工商协会(NOPA)周三公布的数据显示，美国5月大豆压榨量略低于市场预估均值但仍创下历史同期纪录最高水平。

NOPA会员5月共计压榨1.71077亿蒲式耳大豆，较4月的1.69788亿蒲式耳增加0.8%，较2021年5月的1.63521亿蒲式增加4.6%。5月压榨量创下NOPA会员历史同期最高压榨纪录，超越了2020年5月的前一纪录1.69584亿蒲式耳。

此前受访分析师平均预期，美国5月大豆压榨量料为1.71552亿蒲式耳。预估区间介于1.65400-1.75000亿蒲式耳，预估中值为1.72000亿蒲式耳。5月的日均压榨率连续第三个月下降，至9月以来最低水平，因部分压榨商进行季节性检修。

NOPA表示，截至5月底的豆油供应降至17.74亿磅，为自去年9月以来的最低水平。该水平较4月底的18.14亿磅下降2.2%，但较上年同期的16.71亿磅高出6.2%。

五位分析师此前预期，截至5月底的豆油供应料降至17.65亿磅。预估区间介17.38-17.87亿磅，预估中值为17.75亿磅。

NOPA报告亦显示，美国5月豆粕产量为4.031.338短吨，较前月增加35.742短吨;美国5月豆油产量为20.53403亿磅，较前月增加0.36009亿磅。

（来源：我的农产品网）

周五

【大豆】

阿根廷粮食部门称，生物燃料掺混比例增加将提高大豆压榨量。

外电6月16日消息，阿根廷谷物加工商和出口商协会（CIARA-CEC）周四表示，提高柴油中的生物燃料掺混数量将促进大豆压榨行业的发展，不过该机构呼吁将解决燃料短缺问题的临时措施变为永久性措施。阿根廷是全球重要的豆粕和豆油出口国，也是生物燃料行业的重要参与者。阿根廷政府周三宣布，将提高柴油混合燃料中的生物柴油含量要求，以应对汽车燃料长期短缺的问题。汽车燃料对于该国农业部门来说十分重要。受俄罗斯对乌克兰展开特别军事行动的影响，阿根廷正经历全球能源和食品价格上涨。

阿根廷年通胀率突破60%。

CIARA-CEC的负责人Gustavo Idígoras表示，该措施是积极的，但呼吁将其延长至两个月以上。“我们相信这迈出了很好的一步，但这是暂时的，我们想让它成为永久性的一步，”他表示。“如果政府全年都执行这一措施，显然会提振阿根廷的大豆压榨量。”据CIARA-CEC提供的一份报告，阿根廷大豆压榨量为410万吨，约占该行业装机容量的70%，但略低于之前一年的73%，以及2017年的83%。4月和5月是阿根廷大豆压榨旺季。阿根廷农户2021/22年度的大豆压榨工作几乎已经结束，大豆产量在4,330万吨。

（来源：我的农产品网）

贵金属行业要闻

周二

【黄金】

市场担忧FED激进加息，风险资产惨遭抛盘，美元大涨金价崩跌近60美元。

周一（6月13日）自上周五美国股市大幅抛售后，市场情绪转为恐慌，此前数据显示美国5月消费者物价指数大涨8.6%，创下1981年以来最大涨幅，引发了对本周美联储会议上加息75个基点的担忧。

据华尔街日报称，高通胀使美联储本周加息预期高于预期，美联储官员可能批准加息75个基点，美联储官员们此前曾表示计划加息50个基点。美联储掉期显示，美联储6月加息75个基点的概率为76.6%；到2023年中期，美联储终点利率将达到4%。随后美国国债扩大跌幅，美国3年期国债收益率一度升30个基点，报3.528%。

根据纽约联储的调查显示，美国消费者5月对明年的通胀预期中值上升至6.6%，较4月份上升0.3个百分点，与3月持平，创下有记录以来新高；不过消费者对未来三年的通胀预期稳定在3.9%。此外，美国家庭对未来一年支出增长的预期中值跳升至9%，较上个月上升了整整一个百分点，这较年初的5.5%大幅上升，几乎是一年前预期的5%的两倍。

早前巴克莱预计美联储在本周三加息75个基点，而渣打银行全球外汇研究和北美宏观策略负责人Steven Englander表示，虽然仍预计美联储6月会议上仍将加息50个基点，但并不排除加息75个基点甚至100个基点。

渣打银行的理由是，无论是通胀还是美国经济，都没有发出足够明确的放缓信号，来阻止美联储在接下来的几次会议上加息50个基点或更多。不过渣打银行指出，美联储不喜欢给市场意外，而且美国消费者信心的下降令人震惊，暗示经济衰退迫在眉睫，因此6月加息50个基点仍然是他们的基准预测。

在对全球经济放缓的担忧和对美联储大幅加息押注的支持下，美元指数触及数十年高位，成为首选避险工具，黄金因此成为牺牲品。美元走强使黄金对海外买家来说变得昂贵，而进一步加息削弱了黄金的吸引力，因加息往往会导致国债收益率上升，提高持有黄金的机会成本。

芝加哥Blue Line Futures的首席市场策略师Phillip Streible说：“没有避险交易，所以黄金遭抛售......，现在正在进行大规模修正，当波动性达到那么高水平的时候，你在任何地方都找不到安全或放心。”

新晋美联储理事杰斐逊(Philip Jefferson)及库克(Lisa Cook)的思路不太可能与其他同僚压低通胀的决心相去太远。凯投宏观(Capital Economics)资深美国经济学家Andrew Hunter称，尽管库克和杰斐逊料将加入美联储的鸽派阵营，但在通胀率处于8%之际这点已无关紧要，我们也认为他们短期内不会阻碍美联储的紧缩政策计划。如果委员会的共识与鲍威尔认定的必要行动有所出入，就鲍威尔上次会议以来发出的指引来看，他正准备带头果断打击通胀。

（来源：汇通网）

周三

【黄金】

现货黄金料重新加速跌势，FED会议临近，这一出着实不寻常。

周二(6月14日)，现货黄金在刷新5月18日以来低位至1809.16美元后跌势有所放慢，因美元上行脚步暂停缓解了金市卖压。但鉴于市场开始预计，美联储升息步伐会进一步加快，且通过媒体报道引导改变市场预期的做法不同寻常，金价随时可能重新加速跌势。

北京时间19:58，现货黄金下跌0.11%至1817.44美元/盎司；COMEX期金主力合约下跌0.70%至1819.4美元/盎司；美元指数下跌0.19%至105.018。

美元指数隔夜录得2002年12月中旬以来新高至105.29，导致金价大跌近2.8%。目前美元多头有所收敛，但没有人敢大肆做空美元。炙手可热的美国5月通胀数据有助于扩大美国与其他主要经济体的利差，前期多头获利了结也有利于新多进场建仓。

euthold Group首席投资策略师Jim Paulsen表示：“市场不会等待周三的美联储会议(结束后再行动)，他们会抢先一步，这就是(隔夜)市场已经发生的事情。”

SPI Asset Management的执行合伙人Stephen Innes表示，美联储加速升息预期逐渐消化，金价获得一些支撑。但他补充说，由于在美联储会议前没有人希望做空美元，因此金价涨幅受到限制。

本周几乎铁定加息75个基点

根据芝加哥商品交易所的“联储观察”工具，在周三(6月15日)为期两天的会议结束时，美联储几乎铁定加息75个基点，将成为1994年以来最大单次加息幅度。

《华尔街日报》周一(6月13日)公布的报道首先确认了美联储政策立场变化。报道没有引用任何具体消息来源，但表示官员们可能会重新考虑利率政策立场，因为最近的几份报告显示，通胀不仅处于历史高位，而且还在继续走高。

美联储官员目前处于静默期，无法对政策前景公开发表评论，通过媒体报道引导改变市场预期的做法不同寻常。市场参与者认为，经济前景变化，包括通胀远超2%目标且尚未见顶，或促使美联储官员考虑这样做。

高盛公司援引《华尔街日报》的报道称，它将对美联储本周加息幅度预期从50个基点上调至75个基点。该机构经济学家现在预计，美联储6月和7月将连续各加息75个基点，9月加息幅度也会高达50个基点，11月和12月各加息25个基点，使得联邦基金利率在今年年底前升至3.25%-3.5%区间。

以首席经济学家Jan Hatzius为代表的高盛团队在报告中表示：“触发美联储倾向于更激进收紧货币政策的因素是5月份通胀数据意外加速上行，以及5月密歇根消费者调查中的长期通胀预期指标进一步上升。这可能在很大程度上受到了天然气价格进一步上涨的推动。”

纽约梅隆银行策略师John Velis周一表示：“5月份通胀数据令人担忧，以至于我们认为美联储将更加积极地‘迅速’加息。”他的报告预测，美联储本周加息75个基点。

City Index高级市场分析师Matt Simpson表示：“由于投资者决定要么套现，要么抛售黄金以满足其他市场追加保证金要求，黄金面临抛售压力。”他补充说，美联储若加息75个基点可能会使黄金面临进一步抛压。

控通胀、保增长难两全？

虽然加息可以成为对抗通货膨胀的武器，但它们也会通过提高从抵押贷款到汽车贷款的所有借贷成本来减缓经济增长。当短期利率上升时，美国银行往往会提高包括小企业贷款和信用卡在内的各种消费和商业贷款利率，从而使消费者的借贷成本更高，抵押贷款利率也上升。

纽约Great Hill Capital的管理成员Thomas Hayes说：“收益率正在上升，因此将导致中、小公司更难实现再融资，也将更难偿还债务。”

凯投宏观经济学家Oliver Allen在报告中表示，人们对经济前景的担忧正在加剧，“一种解释是，投资者正在转向这样一种观点，即如果美联储要让通胀回到目标水平，就需要引发衰退。”

LPL Financial高级市场策略师Ryan Detrick表示：“信贷市场的各个部分都显示出压力迹象……表明金融市场非常担心潜在经济基础遭到侵蚀。”

摩根士丹利首席执行官James Gorman周一表示，美国经济有50%的可能性进入衰退，尽管任何衰退可能不太严重，但警告投资者未来将“充满坎坷”。

而通胀飙升的根源是多方面的：供应链瓶颈推高物价，能源价格因产量下降而上涨，俄乌冲突加剧形势恶化。劳动力市场供需不匹配助长了工资上升，反过来又导致价格上涨。这些变数不是美联储都能掌控的，美联储决策的真正挑战在于，无法预测需要在多大程度上收紧货币政策，而且很可能在事情发生许久之后才发现自己走得太远了。在这过程中，美元将会是持续受益者。

现货黄金料跌破1798美元。

（来源：汇通网）

周四

【黄金】

75基点加息不是常态，美元大跌黄金回升近30美元。

周三（6月15日）美联储6月决议声明采取了将近三十年来最大力度的加息行动，宣布鹰派加息75基点。随后鲍威尔新闻发布会上表示大幅加息不会常态化安抚市场情绪，美股美债显著反弹，美元急跌黄金飙升。

在发布会上鲍威尔表示，自美联储5月会议以来，通胀意外上升。作为回应，美联储决定大幅提高利率。下次会议最有可能是50个基点或75个基点，预计加息75个基点的举措不会成为常态。加息步伐将取决于未来数据。预计到2022年夏季末，联邦基金利率将被提升至2.0%以上、3.0%以下。希望到2022年底，可以加息至3.0%-3.5%这样具有限制性的水平。

点阵图显示，美联储官员预计该基准利率到今年年底前将升至3.4％，2023年末达到3.8%。

商业支付公司Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta写道，预计加息75个基点的情况并不常见，鲍威尔未能比市场预期更鹰派。这是美元遭抛售的部分原因。随着加息的落地，短期压制金价因素消退，黄金受到市场追捧。芝加哥Blue Line Futures的首席市场策略师Phillip Streible表示，黄金得到了一针强心剂，因美元和收益率下跌，特别是在美联储主席鲍威尔表示75个基点的加息不会很常见，如果通胀趋于平缓，美联储可能不需要那么激进地加息。

分析师Jersey称，我认为现在更重要的是考虑终端率水平。即使加息75个基点，现在的问题也变成了“政策利率会在市场定价的水平见顶，还是会更高？”如果政策利率水平更高，收益率曲线可能会进一步趋平，否则可能会趋陡，但我认为这种情况目前还不太可能发生。

关于美国经济衰退风险方面，鲍威尔认为，在第一季度小幅下滑后，整体经济活动似乎有所回升，经济中的需求面依然很热。美联储现在不会试图诱发美国经济衰退。美国经济对FOMC加息进行了充分的准备。实际GDP增速已经在二季度回暖。

此外，鲍威尔表示，美联储“将坚定不移地”把通胀预期锚定在2%。在美联储实现物价目标方面，公众的信心具有至关重要的意义。我们并未看到关于通胀回落的进展，希望看到这样的迹象。薪资无需为当前的美国高通胀问题负责，并不存在薪资-物价的螺旋式上升。将仔细研究为何美国通胀顽固地高位运行。

不过此说法却遭“新债王”Gundlach的批评，美联储主席鲍威尔是“非常短视”的。人们所谓“强劲的经济”在哪呢？美国经济比许多人说的都要脆弱得多，美国经济不发生衰退的可能性非常低。美联储现在就应该加息至3%。美联储可能在利率上转向过度了。不认为美联储能实现软着陆。年底通胀率可能高达6%，预计2022年的通胀率为7%，美联储的预测“别太当回事”了。

Angeles Investment Advisors首席投资官Michael Rosen说：“美联储正处于一个非常困难的境地，他们错误地决定了货币政策，并允许通胀继续上升。根本没有迹象表明通货膨胀正在转向，而这发生在一些经济数据疲软的时候——比如今天公布零售数据录得负数。所谓的经济“软着陆”看起来越来越不可能。在我们的投资组合中，股票和债券的持有时间都很短，而固定收益产品的持有时间甚至更短，我们持有的现金比之前多得多，我认为风险资产持有时间缩短同时持有更多的现金是现在的出路。”

（来源：和讯网）

周五

【黄金】

国际金价料继续呈现反直觉逻辑，FED过早亮明底牌。

周四(6月16日)，现货黄金小幅走弱，回吐隔夜部分涨幅。隔夜美联储如期进一步加速升息，金市利空出尽，大幅收高逾1.4%。市场已经几乎完全消化美联储连续两次加息75个基点，买预期卖事实行情暗示，金市料继续出现反直觉反应，可能出现空头挤压。

澳大利亚老虎证券首席策略师Michael McCarthy表示，金市受到潜在避险需求和通胀对冲买盘支持，但面临更高利率环境带来的卖压，金价进退两难。“数周以来，黄金一直呈现区间波动(尽管有重大消息)。目前对于交易员来说，要弄清楚究竟是什么将推动黄金走出这个区间，这让人犯难。”

美联储隔夜宣布加息75个基点，创25年来最大单次加息幅度。这是在最新数据显示其通胀狙击战几乎没有取得进展后采取的不得已举措。美联储官员还指出，借贷成本将呈现更快上升路径，使货币政策迅速转变与金融市场对如何控制物价压力的看法更加一致。

官员们还设想在今年剩余时间内稳步加息，可能包括额外加息75个基点，联邦基金利率年底升至3.4%。这将是自2008年1月以来的最高水平。但这足以引发美国房地产和股市普遍收紧信贷，标志着未来几个月经济放缓和失业率上升。

货币政策紧缩伴随着美联储下调经济前景，目前经济增速放缓至低于趋势水平的1.7%，今年年底失业率升至3.7%，并在2024年继续上升到4.1%。

利率期货市场反映，美联储在7月的下一次政策会议上加息75个基点的可能性约为85%。然而，对于9月的会议，更大的可能性——超过50%——是加息50个基点。

交易商GoldSilver Central的董事总经理Brian Lan表示，拥有大量黄金头寸的主要投资者知道经济前景仍然充满挑战，并且仍然更愿意持有黄金作为避险资产。

道明证券经济学家认为，买预期卖事实引发的反弹可能会促使金价出现反直觉的下意识反应，“在市场已经几乎完全消化连续两次加息75个基点的情况下，黄金和风险市场都可能出现空头挤压，这种挤空通常会将市场中的弱空头赶出市场，并引发一些最坏时期已经过去的乐观情绪，最终为之后的下一波下跌做好准备。”

（来源：汇通网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

原油交易提醒：决心抵抗美制裁！伊朗和委内瑞拉签订20年合作协议，油价重回120关口下方。

6月13日亚洲时段，美油下跌超1%，现报118.76美元/桶，俄罗斯主要管道向欧洲输气量保持稳定，且周末伊朗和委内瑞拉签订20年合作协议，涉及到能源领域，为空头助力，油价重新徘徊于120关口下方；本周原油市场还需关注OPEC月报，IEA月报。

周一（6月13日）亚洲时段，美油下跌超1%，现报118.76美元/桶，俄罗斯主要管道向欧洲输气量保持稳定，且周末伊朗和委内瑞拉签订20年合作协议，涉及到能源领域，为空头助力，油价重新徘徊于120关口下方。

伊朗和委内瑞拉11日签订20年合作协议，涉及能源、石化、国防和文化等领域。两国原油储量均居世界前列，但都遭美国制裁。两国领导人表示，双方将加强合作，联手实施一些重大项目。

【俄罗斯主要管道向欧洲输气量保持稳定】

运营商数据显示，当地时间上周五上午，俄罗斯通过北溪1号向欧洲输送的天然气保持稳定，而通过亚马尔-欧洲管道从德国向东输往波兰的天然气量有所上升。俄罗斯天然气工业股份公司Gazprom称，其通过乌克兰经苏扎入口向欧洲供应的天然气量稳定在4190万立方米，与前一天持平。

【沙特7月削减对亚洲部分炼油厂的原油供应】

几位知情人士上周四表示，沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)已通知至少五家北亚炼油厂，7月份的原油供应量将低于合同规定；另外三家北亚炼油厂和一家南亚炼油厂将按合同接收足量原油。

欧洲对沙特原油的需求一直在攀升。欧盟开始逐步停止购买俄罗斯原油，欧洲买家正在竞相寻找其他供应来源。一位新加坡的交易员说，“沙特的原油供应在市场上非常紧俏。”

（来源：汇通网）

周二

【原油】

“迄今为止最高水平” 外媒：俄罗斯取代沙特成为印度第二大石油供应国。

据路透社13日报道，贸易数据显示，俄罗斯在5月取代沙特阿拉伯，成为印度的第二大石油供应国，但仍落后于排名第一的伊拉克。

数据显示，5月印度炼油商平均每天从俄罗斯购入大约81.9万桶石油，这是迄今为止的最高水平；4月，印度平均每天从俄罗斯进口约27.7万桶石油。

自2月24日俄罗斯对乌克兰采取“特别军事行动”以来，美国等西方国家对俄罗斯实施了一系列制裁，并试图避免与俄罗斯交易。而印度则借机以折扣价格抢购俄罗斯石油。报道称，由于运费较高，印度炼油商过去很少购买俄罗斯石油。

据《华盛顿邮报》3月的消息，一名印度官员透露，俄罗斯原油报价比全球基准价格低20%左右，且保险和运输费用由卖方承担。

路透社援引数据称，今年5月，俄罗斯石油占印度石油进口总量的16.5%左右，这使得印度从独联体国家进口的石油占比被提高到约为20.5%，而从中东进口的石油占比下降到约59.5%。

另据俄卫星通讯社报道，根据芬兰独立研究组织“能源与清洁空气研究中心”周二发布的一份报告，印度在2月24日至6月3日期间从俄罗斯购买了价值35.4亿美元的石油。

沙特阿拉伯曾是印度的第二大石油供应国，通常供应印度每月所需石油的17%左右。然而，由于世界最大的石油生产商沙特阿美对所有地区买家（包括亚洲买家）提高油价，印度炼油厂在5月减少了对沙特阿拉伯石油的采购。不过，伊拉克仍然是印度最大的石油供应国。

据今日俄罗斯电视台（RT）此前报道，去年，俄罗斯平均每月向印度出口96万桶石油，而5月的出口量大约是这一数字的25倍。

印度因继续购买俄罗斯石油而受到西方国家的抨击。据《华盛顿邮报》此前报道，时任白宫新闻秘书普萨基在3月表示，印度购买俄罗斯石油不会违反美国的制裁，但敦促印度“考虑一下你应该站在哪里”。普萨基还警告称，印度购买俄罗斯石油意味着“支持一场显然正在产生毁灭性影响的入侵”。

然而，印度当时表示将继续从任何最符合其利益的来源进口能源，即使交易伙伴为俄罗斯。印度外交部消息人士称：“印度的合法能源交易不应被政治化。”RT称，印度官方此前还曾表示，该国将继续购买“廉价”的俄罗斯石油，因为突然停止购买，可能会推高其消费者负担的成本。

（来源：汇通网）

周三

【原油】

又惦记上俄油了？美副财长建议：给价格加个上限 不让它赚钱。

美国对俄罗斯的围剿仍未停歇，主要焦点仍在俄罗斯能源。财政部副部长Wally Adeyemo周二（14日）表示，尽管原油出口量在下降，但俄罗斯的石油利润可能仍在上升，美国及其盟友必须设法减少莫斯科的石油收入，通过实行价格上限可能是一种方法。

Adeyemo在美国参议院拨款小组委员会的听证会上说，2月底俄乌冲突爆发以来，国际油价上涨抵消了俄石油产量和出口量下降的影响。他说，美国正在与欧洲和亚洲盟国讨论对俄罗斯原油价格设定上限的办法，以限制后者从原油价格上涨中所获得的利益。

“因此，我们的目标是确保降低他们未来能够从出售原油中获得的价格。”他补充说，“否则，俄罗斯就会直接从俄乌冲突导致的油价上涨中受益。”

本月早些时候，美国财政部部长耶伦也曾表示，美国应该恢复进口俄罗斯原油，但必须是低价进口，以限制后者的石油收入。当然，俄方马上霸气回应称“不可能的”。

美国自3月份开始已经禁止从俄罗斯进口能源，但随着炼油出现严重瓶颈以及驾驶旺季带来强劲需求，美国人对高油价看来已是忍无可忍。

暂未考虑全面贸易禁运

当被问及华盛顿为什么没有对俄罗斯实施全面贸易禁运时，Adeyemo说，考虑到两国之间的贸易数量有限，这样的举动“最多只会对俄罗斯经济产生微小的影响”。

Adeyemo没有表示会对继续与俄罗斯做生意的国家和公司实施二级制裁。

但他表示，一些公司正在受到制裁，包括那些为受制裁的俄罗斯寡头提供游艇服务的公司。

美国财政部正在努力让非金融企业也更为深入地了解违反制裁的后果。Adeyemo指出，金融机构有很多遵守制裁的经验，也了解制裁的范围，但其他服务和房地产行业的公司就不了解。

Adeyemo还表示，他希望与国会合作，获得对加密货币市场和交易所的更多监管权力，以确保数字资产不会被用来逃避制裁。

Adeyemo在谈到加密货币时说，“我怀疑它是否会成为主流货币，但我确实认为它会被各种各样的人使用，包括一些想要非法转移资金的人。”

（来源：汇通网）

周四

【原油】

EIA原油库存超预期增加，美油短线小幅回落0.4美元。

周三(6月15日)纽约时段盘中，北京时间22:30，美国EIA公布的数据显示，截至6月10日当周美国除却战略储备的商业原油库存意外超预期，精炼油库存略超预期，汽油库存小幅降低。EIA数据公布后美国原油价格短线小幅回落0.4美元。

EIA原油库存意外超预期

具体数据显示，美国截至6月10日当周EIA原油库存变动实际公布增加195.60万桶，预期减少134.1桶，前值增加202.5万桶。

此外，美国截至6月10日当周EIA汽油库存实际公布减少71万桶，预期增加106.6万桶，前值减少81.2万桶；美国截至6月10日当周EIA精炼油库存实际公布增加72.50万桶，预期增加29.2桶，前值增加259.2万桶。

EIA报告显示，美国上周原油出口增加149.3万桶/日至372.5万桶/日。上周美国国内原油产量增加10万桶至1200万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1978.1万桶/日，较去年同期增加2.3%。

EIA报告显示，除却战略储备的商业原油库存增加195.6万桶至4.187亿桶，增加0.5%。除却战略储备的商业原油上周进口698.5万桶/日，较前一周增加83.1万桶/日。

EIA报告显示，美国原油产量达1200万桶/日，为2020年4月以来首次。美国至6月10日当周除却战略储备的商业原油进口量为2022年1月28日当周以来最高。

财经网站Forexlive评美国EIA报告指出，美国白宫今天就炼油厂产能召开紧急会议，试图找到降低汽油价格的方法，目前汽油价格已经与原油价格脱钩。美国已经在每周释放大约700万桶石油，所以可以想象如果没有这些，库存会是什么水平。WTI原油昨日跌至一周低点，价格回落5美元。EIA数据公布后，油价变化不大，与API报告相比，EIA报告的结果是看空油价。汽油短缺仍然是问题所在，这将使炼油厂在很长一段时间内保持运转。

（来源：汇通网）

周五

【原油】

国际油价创两周新低，受鹰派FED压制，但IEA暗讽西方失策。

周四(6月16日)，国际油价创两周新低，受美联储加速升息带来的压力，但全球供需紧张限制了跌势。IEA调查结果显示，尽管出口量因制裁而下滑，但原油和燃料价格上涨使俄罗斯5月份收入攀升。

北京时间18:46，NYMEX原油期货下跌0.79%至112.20美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌1.17%至114.51美元/桶。两市均创6月2日以来新低，分别至112.06美元/桶和114.44美元/桶。

美联储隔夜宣布加息75个基点，创90年代中期以来最大单次加息幅度，预示美元将进一步大幅走强。非美元持有者购买美元计价商品将付出更大成本。

利比亚石油部发言人本周表示，该国石油产量已暴跌至每天100000-150000桶，相比去年的120万桶/日微不足道。这给本已紧张的全球供应进一步添堵。

而国际能源署(IEA)表示，预计2023年需求将进一步上升，增长超过2%，达到创纪录的1.016亿桶/日。IEA还表示，尽管出口量因制裁而下滑，但原油和燃料价格上涨使俄罗斯5月份收入攀升。其调查结果强调，禁止俄罗斯能源出口加剧了供应紧张并推高了价格。

Bernstein分析师在一份报告中表示：“展望明年，供应短缺明显，虽然经济衰退可能会减缓库存下降，但目前的情况仍然看好油价。”该机构估计，全球石油库存水平仅能维持48天，低于长期平均水平55天。

面对汽油价格高企的重压，美国总统拜登周三致函马拉松石油公司(MPC.N)、瓦莱罗能源(VLO.N)和埃克森美孚(XOM.N)等公司高管，要求他们解释为何不扩大炼油业务。

白宫新闻秘书卡琳·让-皮埃尔周三对记者说，拜登对联邦政府“一切合理使用”旨在增加产量和降低加油站成本的工具持开放态度。如果能帮助美国提高炼油能力，总统愿意使用《国防生产法》。

欧洲廉价航空公司Wizz Air(WIZZ.L)周四表示，将在未来几周内恢复航空燃油对冲政策，并在2023财年下半年设置额外的燃油价格上限，以应对飙升的燃油价格。

（来源：汇通网）

建材行业要闻

周一

【建材】

我国启动首个铬矿石国际标准修订项目。

近日，ISO 6331国际标准国内工作组正式成立，标志着我国首个铬矿石领域国际标准修订项目正式启动。铬矿石和铬精矿中铬含量与其生产价值、贸易结算密切相关，修订该国际标准有助于保障贸易公平。据悉，此次修订内容涉及减少样品及试剂用量、修订电位滴定装置技术要求等方面。

（来源：Mysteel.com）

周二

【成材】

6月近50城松绑楼市，市场总体趋势向好。

自5月31日《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》发布以来，地方稳经济政策相继出台，其中多地实施方案中涉及房地产政策。据Mysteel不完全整理，截至6月14日，已有48个城市出台了各类稳楼市政策，包括降低首付比例、调整首套房贷利率下限、提高公积金贷款额度租房提取额度、发购房补贴等，密集程度远超4月、5月。业内人士表示，本轮楼市政策措施的目的是降成本、提升预期、提高大家的购买力等，当前全国房地产环比数据出现了改善的迹象，说明市场总体趋势向好。

（来源：我的钢铁网）

周三

【不锈钢】

不锈钢期现双弱 市场补跌抛货心态加剧。

前言：不锈钢现货价格跌幅扩大，目前已跌破18000元/吨毛边基价。商家低价出货，但市场刚需采购为主，市场整体成交冷清。当前不锈钢社库仍在高位，待下游消化，不锈钢原料端镍铁最新成交价格继续下行，成本支撑进一步减弱。钢厂虽有减产，但当前库存压力不减，预计不锈钢价格维持震荡偏弱运行。

一、期现双跌现货市场低价抢跑

15日不锈钢主力合约冲高回落，收跌1.34%至17640元/吨，现货市场价格跌破18000元/吨毛边基价。

端午节后，现货价格一路下探，钢厂代理盘价暗跌，市场跟随下跌，加之节后期货盘面走弱，市场心态受到影响，多选择低价出货。

目前佛山市场304冷轧民营毛边基价主流在17900-18200元/吨，304热轧五尺主流价格18000-18100元/吨。当前市场压价采购，商家对后市存在一定忧虑，15日在部分低价刺激之下虽有成交，但整体成交一般。

无锡市场民营304冷轧主流价格至17800-17900元/吨毛基，民营热轧资源五尺毛边主流价格至17800-17900元/吨。钢厂提货均价继续走跌，市场现货价格跌幅拉大，目前市场观望居多。

二、库存压力下钢厂减产力度或有加大

截止6月9日，全国主流市场不锈钢社会库存总量90.52万吨，周环比上升0.53%，年同比上升16.40%。300系方面，不锈钢库存总量51.45万吨，周环比下降2.20%，年同比上升31.79%。

近期市场反馈钢厂到货减少，市场成交冷清，商家虽低价出货，但成交表现不畅，具体库存会不会下降，请关注Mysteel新一期库存，新一期库存将于6月16日公布。

据Mysteel调研，6月份国内40家不锈钢厂粗钢初步排产274.96万吨，预计月环比减9.1%，同比减9.0%。6月国内34家冷轧不锈钢厂冷轧排产预计为117.1万吨，预计环比减少3.68%，预计同比减少6.2%。

据最新跟进了解，6月不锈钢排产量或将进一步缩减。华南一冷轧厂两条产线于6月11日开始检修，一条预计20日结束检修，另一条产线预计检修至月底，影响冷轧300系产量3万吨左右。

三、不锈钢原料下跌，成本重心继续下移

截至6月15日，304不锈钢冶炼原料中：外购高镍铁价格1470元/镍，自产高镍铁成本1439元/镍，高碳铬铁9300元/50基吨，电解锰15800元/吨；温州地区304废不锈钢13000元/吨（不含税）。

目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧成本18105元/吨；外购高镍铁工艺冶炼304冷轧成本19200元/吨；低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧成本24697元/吨；一体化工艺冶炼304冷轧成本18971元/吨。

目前不锈钢成本进一步下移，成本支撑进一步减弱。由于钢厂减产对原料需求减弱，供过于求局面下，不锈钢原料不排除进一步下跌的可能。

当前尽管疫情有所缓和，但下游需求短期内难有明显提升，仍需一定时间修复。不锈钢目前去库压力较大，现货市场低迷状态或将持续，?预计不锈钢价格震荡偏弱运行。后续持续关注库存消化情况以及钢厂减产情况。

（来源：我的钢铁网）

周四

【宏观】

Mysteel解读：美联储加息对黑色金属产业链价格的影响（一）。

导读：从理论上来说，美联储加息将从需求、流动性以及汇率等角度对黑色产业链价格进行抑制，但从实际情况来看，美联储对黑色金属价格的抑制作用有限。其主要原因有二：一是，我国钢铁行业大多“自产自销”，直接进出口的钢材产品总量偏小，尤其在供给侧改革后，我国黑色金属价格带有较为浓重的政策属性，受海外市场的影响有限；二是美联储加息本质上是一种货币行为，其传导周期较长，而由于黑色金属价格波动较大，美联储加息对其价格的影响被明显弱化。本文主要将对近三轮美联储加息周期期间，黑色金属产业链价格走势进行复盘解析。

理论上来说，美联储加息对黑色金属的主要影响有三：

一、美联储加息往往伴随着全球经济增速的放缓，钢材外需有所回落。对美国而言，美联储加息将抑制其经济活力，流动性退潮将导致其本国经济衰退；对发达国家而言，随着美联储加息，其为了保证其本国货币币值的稳定，往往会被迫加息以稳定汇率；对新兴经济体而言，其大多承担着较大规模的美元债，据亚洲开发银行数据，2021年东南亚新兴经济体美元债券存量共计达到22.8万亿美元，随着美联储加息，新兴经济体还息压力将明显上升，甚至会爆发严重的债务违约问题，进而冲击全球经济的平稳运行。整体来看，美联储加息将导致全球经济增速放缓，钢材出口需求将有所回落；

二、流动性收紧导致商品价格下行。货币是商品定价的锚，美联储加息往往伴随着国际货币政策的收紧，市场流动性的减少将导致黑色产业链商品（铁矿石、煤焦、成材）价格的回落；

三、美元指数上行将在汇率上抑制铁矿石等产品的价格。美联储加息往往伴随着美元指数的上行，铁矿石作为以美元为主要结算货币的大宗商品，将在汇率上受到抑制。

整体来看，美联储加息的主要目的便是抑制高昂的物价，缓解其本国的通胀压力，故从理论上来看，美联储加息将抑制黑色金属产品的价格。

但回顾近三轮美联储加息周期，其加息对黑色金属价格的抑制作用有限。从最近三轮美联储加息周期来看，铁矿石及钢材价格走势均未出现明显的拐点。笔者认为这主要原因有二：一是，我国钢铁行业大多“自产自销”，直接进出口的钢材产品总量偏小，尤其在供给侧改革后，我国黑色金属价格带有较为浓重的政策属性，受海外市场的影响有限；二是美联储加息本质上是一种货币行为，其传导周期较长，而由于黑色金属价格波动较大，美联储加息对其价格的影响被明显弱化。

具体来看，近三轮美联储加息周期黑色产业链运行逻辑及价格变化：

第一轮加息周期（1999.6.30-2000.5.16）。本轮加息周期总时长为321天，共计加息175BP，加息幅度相对偏小，期间铁矿石价格从27.6美元/干吨上涨至28.8美元干吨，普钢绝对价格指数从2543元/吨上涨至2886元/吨。本轮加息周期正处于中国加入WTO前后，故可以发现加息期间钢材价格和铁矿石价格迎来了一波阶段性的上涨行情。

第二轮加息周期（2004.6.30-2006.6.29）。本轮加息周期总时长为729天，共计加息425BP，是近年来加息幅度最大的一次。在此期间，铁矿石价格从37.9美元/干吨上涨至69.3美元干吨，普钢绝对价格指数整体震荡运行，前后价差不大。可以关注到，本轮加息周期后，全球经济金融市场迎来金融危机前最后的一波狂欢，国内外钢材消费需求明显释放，故在本轮加息周期结束后，铁矿石及钢材价格均快速上涨。

第三轮加息周期（2015.12.17-2018.12.20）。本轮加息周期总时长为1099天，共计加息225BP，本轮加息周期虽长，但加息幅度相对有限。在此期间，铁矿石价格从40.5美元/干吨上涨至69.16美元干吨，普钢绝对价格指数从2080元/吨上涨至3970.5元/吨，钢价明显上涨。可以关注到，本轮加息周期正处于我国供给侧改革前后，期间钢材价格明显上涨，铁矿石价格涨幅明显低于钢材。

（来源：我的钢铁网）

周五

【宏观】

韩正：深入论证，科学决策，扎实做好重大项目建设工作。

中共中央政治局常委、国务院副总理韩正16日在中国国际工程咨询有限公司主持召开座谈会，深入学习贯彻习近平总书记重要讲话和指示批示精神，贯彻落实党中央、国务院决策部署，分析国家重大项目前期论证和投资建设情况，研究部署做好下一步重点工作。

韩正表示，发展是我们党执政兴国的第一要务。要完整、准确、全面贯彻新发展理念，坚持创新驱动、绿色低碳，不断增强发展的内生动力，实现可持续发展。当前，我国发展面临的不确定性增多，要高效统筹疫情防控和经济社会发展，深入论证、科学决策，按照高质量发展的要求，扎实推进重大项目建设，更好发挥有效投资的关键作用，为稳住宏观经济大盘提供有力保障。

韩正强调，做好前期工作是推进重大项目建设的先决条件，各级投资主管部门要进一步加强统筹，坚持科学严谨的论证程序，扎实、深入、充分做好项目前期工作。要紧紧围绕国家中长期发展战略，谋划做好重大项目储备，为实现经济社会发展目标提供有力支撑。要增强资源要素配置的可持续性，节约集约利用土地，加强生态环境保护，守住安全底线。要坚持先评估后决策，广泛听取专家意见，做好多方案、多维度的论证研究，科学高效推进“十四五”规划102项重大项目建设。今年是中国国际工程咨询有限公司成立四十周年，多年来公司为国家重大项目咨询评估作了大量工作，下一步要更好履职尽责，加强重大问题研究，加快建设国家高端智库和世界一流咨询企业，在服务国家战略中作出更大贡献。

会前，韩正前往展厅，听取中国国际工程咨询有限公司的发展历程介绍，了解公司承担基础设施、重大工程等重点领域咨询任务以及高端智库建设等情况。

何立峰参加上述活动。

（来源：我的钢铁网）