继美联储后，英国央行也为遏制通胀采取了将近三十年来最大力度的加息行动，同时发出四季度经济衰退的警告。欧美国债收益率集体下行，价格反弹。重要国债收益率曲线——2年和10年期美债收益率曲线继续倒挂，且倒挂程度加剧，2年和10年期英债收益率曲线自2019年来首次盘中倒挂，凸显市场的衰退担忧。

上周美国首次申请失业救济人数略有增加，接近去年11月以来高位，显示劳动力市场紧张形势继续缓和。欧美国债收益率收窄降幅，英央行决议后盘中跳水的英镑兑美元汇率持续回涨，美股盘中转涨。

本周五美国公布重磅非农就业报告前，能源股继续带头施压欧美股市。美股三大股指盘中齐跌，而亚马逊、Meta等科技股所在板块保住涨势。中概股大多跑赢大盘，二季度营收增长停滞但收入和利润仍优于预期的阿里巴巴继续上涨，盘初涨幅曾达7.6%。李嘉诚撇清关系后，上市不足半月涨超200倍的尚乘数科连续第二日大跌，盘中跌幅曾接近50%。

虽然油气板块为首的部分板块回落，但欧股继续受益于部分企业业绩向好，连日总体上涨，受英央行警告衰退打击的英股涨幅垫底。旅游板块领涨欧股，预计今年受益于旅游出行回暖而扭亏为盈的德国汉莎航空涨超6%。法国第二大银行农业信贷银行的二季度业绩优于预期，法股在欧股中领跑。

美联储高官发表鹰派言论为激进行动“转向”的市场预期泼冷水的影响消减，投资者等待周五重磅就业数据透露更多美联储未来可能的行动迹象。连日回涨的美元指数重启跌势，美国失业数据公布后加速下行，美股早盘跌破106.00，跌向周二所创的四周低谷。

大宗商品中，市场担心经济衰退挫伤油市需求，国际原油连续两日上演盘中转跌，美国WTI原油自2月上旬以来首次跌穿90美元，回吐2月俄乌冲突升级以来所有涨幅，和布伦特原油均跌至2月以来最低谷；美元回落的推动下，贵金属全线反弹，纽约黄金期货一个月来首度收盘重上1800美元关口；伦敦基本金属大多反弹，领涨的伦锌自3月下旬以来首次盘中大涨7%，全球最大锌矿生产商嘉能可警告欧洲能源危机对锌供应构成极大威胁，旗下冶炼厂要么停产要么大幅减产要么难以盈利；美国能源部数据显示上周美国天然气库存超预期增长后，周三因得州重要LNG出口港有望10月恢复出口而高涨的美国天然气回落。

标普道指本周第三日收跌 能源板块连日领跌 纳指两连阳 亚马逊所在板块领涨 中概跑赢大盘

三大美国股指盘中齐跌，早盘刷新日低时，道琼斯工业平均指数跌近160点，和标普500指数跌近0.5%，纳斯达克综合指数跌逾0.5%。小幅低开的道指早盘仅短线转涨。小幅高开的和纳指盘中不止一次转涨，但标普未能将涨势保持到收盘。

最终，三大指数仅纳指收涨，涨幅0.41%，报12720.58点，连续两日刷新上周五所创5月4日以来收盘高位。道指收跌85.68点，跌幅0.26%，报32726.82点；标普收跌0.08%，报4151.94点，和周三均涨超1%的道指本周均第三日收跌。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌0.16%，和道指及标普均在结束两连跌后回落。科技股为重的纳斯达克100指数收涨0.44%，连涨两日且继续跑赢大盘。

标普、道指、纳指和罗素2000指数8月3日以来走势

标普500各大板块中，周四有4个收跌，跌约3.6%的能源连续第二日领跌，必需消费品、医疗和金融的跌幅在0.3%到0.8%之间。收涨的7个板块中，亚马逊所在的非必需消费品涨逾0.5%领跑，英伟达、AMD等芯片股所在的IT涨逾0.4%，材料微涨不足0.1%。

龙头科技股多数继续上涨，特斯拉收涨0.4%，连涨七日创4月25日以来新高。FAANMG六大科技股中，亚马逊收涨2.2%至4月28日以来高位，奈飞和Facebook母公司Meta涨超1%，分别创4月19日和7月21日以来新高，微软涨0.4%、续创5月4日以来新高，谷歌母公司Alphabet涨不足0.1%至7月8日以来高位，苹果跌近0.2%，跌离4月21日以来高位。

芯片股总体继续收涨，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨0.9%和0.7%。标普500的IT板块成份股中，周三收跌1%的AMD收涨近6%，英伟达、拉姆研究、高通、博通、应用材料涨超1%，希捷科技涨0.3%，而英特尔跌超1%。此外，台积电美股涨超2%。

波动较大的个股中，与资管巨头贝莱德达成合作、将让贝莱德的机构客户购买比特币的美国最大加密货币交易所Coinbase（COIN）收涨10%，媒体还提到，Coinbase成为美股散户大本营Reddit论坛WallStreetBets的热议个股。

公布财报的个股中，下调二季度营收指引、指引低于分析师预期的网络安全公司Fortinet（FTNT）收跌逾16.3%；季度盈利和收入低于预期的Clorox（CLX）收跌4.7%；季度盈利低于预期的DXC Tech（DXC）收跌17%；季度收入低于预期、称返工计划进程放慢影响业绩的Shake Shack（SHAK）收跌6.2%；季度收入和利润高于预期但下调全年指引的Crocs（CROX）收跌10.7%；季度盈利低于预期、称直接面向消费者业务较预期疲软的Yeti（YETI）收跌18.8%；而季度业绩优于预期且新无线服务最早8月8日接受线上用户注册的DISH Network（DISH）收涨5.2%；季度业绩优于预期的Ceridian HCM Holding（CDAY）收涨10.4%；季度盈利和收入高于预期的拉美电商MercadoLibre（MELI）收涨16.2%；季度盈利高于预期、全球同店销售猛增9%的汉堡王母公司Restaurant Brands International（QSR）收涨7.4%。收涨逾2%的DoorDash（DASH）盘后公布二季度每股亏损超过预期但营收高于预期、订单同比激增23%创新高，盘后股价大涨，涨幅曾达18%。

热门中概股不但大多继续上涨而且总体跑赢大盘，中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨约1.9%和1.2%。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨2.3%。纳斯达克100指数的四只成份股中，京东和拼多多都涨超3%，百度涨2.5%，网易跌近1.7%。其他个股中，每日优鲜收涨近52%，再鼎医药涨超8%，达达涨超7%，满帮涨超5%，小鹏汽车涨超4%，迅雷涨超3%，蔚来汽车涨近3%，B站涨超2%，新东方涨近2%，阿里巴巴涨约1.8%，腾讯粉单、腾讯音乐、叮咚买菜涨超1%，理想汽车涨1%，而周三跌超30%的尚乘数科收跌近28%，上市以来累计涨幅仍超过200%，趣店跌超2%，爱奇艺跌2%，知乎、网易有道跌超1%。

泛欧股指连涨两日，欧洲斯托克600指数刷新上周五所创的6月8日以来收盘新高。主要欧洲国家股指也两连涨。个股中，德国汉莎航空涨6.4%，其所在的旅游板块涨近1.8%，在各板块中领涨，二季度营收和利润远超预期的法国农业信贷银行收涨近4.7%，力挺法国股指在各国中领涨。而油气和房地产板块跌近1.3%领跌。

2年和10年期英债收益率曲线三年来首次盘中倒挂 同期美债收益率曲线倒挂加剧

价格持续回落的欧洲国债反弹，收益率在英国央行公布决议后加速下行。英国10年期基准国债收益率收报1.88%，日内降2个基点，英国央行公布决议后迅速转降跳水，美股盘前曾下破1.82%，日内降近10个基点，收益率一度低于2年期英债，2年和10年期英债收益率曲线自2019年来首次盘中倒挂，但倒挂并未持续，2年期收益率到欧市尾盘略高于1.83%；10年期德国国债收益率收报0.8%，日内降7个基点，回吐周三升幅，美股早盘曾下破0.80%，但和周二下破0.70%所创的4月8日以来低位仍有距离。

英国2年和10年期国债息差2005年来变化

美国10年期基准国债收益率在欧股早盘曾升破2.74%刷新日高，日内升逾4个基点，后回落，美国失业数据公布前下破2.66%刷新日低，失业数据公布后曾重上2.70%。

到美股收盘时，10年期美债收益率约为2.66%，日内降约4个基点，2年期美债收益率接近3.02%，与10年期美债的息差扩大到-36个基点，自7月5日以来收益率曲线持续倒挂。

英央行加息后英镑盘中跳水转跌 美元指数跌破106靠近四周低位

英国央行决议公布前，英镑兑美元涨约0.3%，在英国央行加息并警告长期衰退后，迅速回吐涨幅转跌，美股盘前曾跌破1.21，刷新7月29日上周五以来四日低位，日内跌超0.6%，美国失业数据公布后持续回涨，美股早盘尾声时转涨，美股收盘时处于1.21上方，日内涨不足0.2%。

追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）全天持续回落，美股早盘跌破106.00，午盘刷新日低时跌破105.70，日内跌近0.8%，向周二逼近105.00所创的7月4日以来盘中低位靠近。

到周四美股收盘时，美元指数处于105.80下方，日内跌超0.7%，结束连涨两日；彭博美元现货指数跌0.4%，美股交易时段保持跌势，回到本周一盘中水平。

彭博美元现货指数7月29日以来走势

离岸人民币（CNH）兑连涨三日，美股午盘曾涨破6.75至6.7498刷新日高，较欧股盘中的日内低位6.7681回涨183点，继续远离周二跌破6.79所创的5月17日以来盘中低位，北京时间4日4点59分，离岸人民币兑美元报6.7511元，较周三纽约尾盘涨117点。

加密货币回落。比特币（BTC）在美股午盘曾跌破2.24万美元，创7月27日上周三以来新低，较亚市早盘的日内高位跌超900美元、跌超4%，美股收盘时处于2.3万美元下方，最近24小时跌穿3%。

美油近半年来首次收盘跌穿90美元 布油和美国汽油创五个多月新低

国际原油期货连跌两日，继续盘中转跌，但跌幅较周三缓和。欧股盘中刷新日高时，美国WTI原油涨至91.0美元、日内涨近1.4%，布伦特原油涨至97.66美元、日内涨逾0.9%，后持续回落，美油在美股盘前就跌破90美元转跌，美股午盘刷新日低时，美油跌至87.55美元，日内跌逾3.4%， 跌至93.2美元，日内跌近3.7%。

最终，WTI 9月原油期货收跌2.34%，报88.54美元/桶，创2月2日以来收盘新低，自2月10日以来首次收于90美元下方；布伦特10月原油期货收跌2.75%，报94.12美元/桶，收创2月18日以来新低。

WTI原油6月初以来走势

欧洲天然气普涨。ICE英国天然气期货收涨2.37%，报379.17便士/千卡，连涨三日；周三跌3%的TTF基准荷兰天然气期货收涨0.03%，报199.248欧元/兆瓦时。

美国汽油和天然气期货齐跌。NYMEX 9月汽油期货收跌4.1%，报2.7935美元/加仑，收创2月25日以来新低，连跌两日；NYMEX 9月天然气期货收跌1.74%，报8.1220美元/百万英热单位，回吐周三反弹的部分涨幅，周三收涨逾7%、盘中曾涨10%。

伦锌创六周新高及四个多月最大涨幅 黄金五周来首次收盘重上1800美元

伦敦基本金属期货周四多数反弹，领涨的伦锌盘中曾涨破3500美元、日内涨幅略超过7%，最终收涨5.3%，收报3450美元，盘中和收盘均创6月下旬以来新高，并创3月下旬以来最大日涨幅，和伦铅均结束两日连跌。伦铜、伦铝和伦锡均扭转三日连跌势头，伦铝和伦锡分别走出半个月和17个月来低谷。而伦镍连跌四日，创一周新低。

纽约黄金期货在周三终结五日连涨后重回涨势，COMEX 12月黄金期货收涨1.7%，时隔一周再次一日涨超1%，报1806.90美元/盎司，创6月30日以来收盘新高，自7月1日以来首次收盘站上1800美元。

纽约期金6月初以来走势