在周三发布7月零售销售和美联储7月FOMC会议纪要前夕，美国经济数据好坏参半。7月工业产出三个月里首次增长且超预期，但当月新屋开工环比降9.6%弱于预期，受按揭贷款利率和建筑材料价格上涨的影响，住宅建设跌至近一年半来最低，呼应昨日分析称“美国楼市已衰退”。

美国总统拜登签署税收与气候立法草案为法律生效，设定美国企业最低税率为15%。此前该法案在参议院投票的消息曾大幅提振美股光伏与新能源股，也有分析称会令企业利润承压。

零售股提振道指连涨五日，科技芯片不佳令纳指收跌，腾讯系中概股普跌但腾讯ADR涨超1%

8月16日周二，美股走势震荡，但整体呈低开高走，沃尔玛和家得宝等大型零售商二季报尚佳，令容纳两只个股作为成分股的道指涨幅领先于其他股指，科技股拖累纳指不佳。

道指小幅高开，标普500指数大盘、罗素小盘股和科技股居多的纳指均低开。盘初，标普、小盘股和纳指跌幅迅速扩大，开盘一小时纳指已跌超1%，道指涨逾百点后一度转跌。午盘时，标普重新转涨，零售商类股涨超2%，道指涨幅扩大至近280点或涨0.8%，纳指和小盘股接近平盘。

标普500指数连涨三日，但无法升破200日均线关键技术位，道指连涨五日，与标普均创4月21日来最高，纳指和纳指100则从4月21日来高位回落：

标普500指数收涨8.06点，涨幅0.19%，报4305.20点。道指收涨239.57点，涨幅0.71%，报34152.01点。纳指收跌25.50点，跌幅0.19%，报13102.55点。纳斯达克100指数收跌0.23%，罗素2000小盘股指数微跌。

标普日用消费品和可选消费板块均涨超1%，金融板块涨约0.7%，原材料涨约0.6%，医疗保健、信息技术、能源板块跌约0.3%，房地产板块跌超0.4%。标普成分股Take-Two互动软件涨超7.2%领跑，沃尔玛涨超5.1%紧随其后，莫德纳跌约5.0%表现最差。

盘初标普科技板块表现最差，信息技术和通信板块均跌约1%。明星科技股仅亚马逊涨。“元宇宙”Meta跌超2%后收跌0.8%，亚马逊跌0.8%后转涨超1%，刷新4月25日来最高。苹果跌0.9%后收盘微跌，微软和谷歌母公司Alphabet跌1%后收跌0.3%，奈飞和特斯拉跌2%后跌幅砍半。

芯片股普跌但午盘后跌幅收窄。费城半导体指数跌2%后收跌1%，仍站稳3000点上方。英特尔跌近2%后收跌0.4%，AMD和英伟达跌近4%后均收跌0.8%，高通和应用材料跌超2%后跌幅砍半。

其他变动较大的个股包括：

美国最大零售商沃尔玛二季报营收和盈利超预期，利润承压但维持下半年指引，股价涨超5%，连涨八日至5月16日来最高。家居零售巨头家得宝二季度利润超预期，销售额创新高，重申全年业绩指引，股价涨超4%，接近收复3月22日来跌幅。周三公布财报的美国第二大零售百货集团塔吉特和美国第二大家居建材零售商Lowe’s分别涨超4%和近3%。

财报利好沃尔玛涨超5%，连涨八日至5月16日来最高

散户抱团股再度飙升。游戏驿站跌2.7%后一度转涨近15%，收涨超6%。3B家居盘中涨超75%并多次熔断，收涨29%，连涨四日至4月6日来最高。有报道称，游戏驿站董事长Ryan Cohen高调买入3B家居的远期看涨期权，押注明年1月股价升至80美元，提振散户信心。此外，GTT Communications涨超15%，Express涨近12%，高斯电子涨超8%，AMC院线和黑莓涨超2%。

游戏驿站和3B家居等散户抱团股大涨，后者盘中涨超75%并多次熔断

花旗将疫情“居家红利股”、云视频会议提供商Zoom的评级从“中性”下调至“卖出”，理由是在线业务面临风险，在良好经济环境下的年化流失率仍将达到48%，该股最深跌近9%。

在线招聘网站运营商Ziprecruiter一度跌近12%，二季度业绩好于预期，但下调全年收入指引，警告经济不确定性可能令美国劳动力市场疲软，二季度末雇主已经开始减少招聘活动。

前身是通用汽车金融服务部门的网上银行Ally Financial最高涨超6%，至两个月新高，13F文件显示，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司二季度对其持股增加两倍。另一家获得巴菲特支持的数字银行公司Nu Holdings二季度营收同比翻倍，股价一度涨超25%至三个半月新高。

数字货币交易所Coinbase一度跌超8%，公司称预计以太坊网络升级在9月15日左右完成，将暂停Ethereum和ERC-20代币的新存款/取现服务。

腾讯系中概股普跌，美团ADR跌超8%，拼多多跌3.5%，富途控股和B站跌2.7%，京东跌超1%，但腾讯ADR涨超1%。消息称，腾讯计划出售美团的全部或大部分股权，腾讯称不评论传言，知情人士辟谣称没有计划，腾讯持有约17%美团股权。分析称，腾讯二季度或为首次营收同比下滑。

中概ETF KWEB跌超2%，CQQQ跌1.5%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌1.7%，分股亿邦国际跌超8.0%表现最差。纳斯达克100其他两只中概成份股中，百度跌2.4%，网易涨0.8%。其他个股中，阿里巴巴跌1.7%，“造车三傻”齐跌。昨日涨近116%的智富融资跌近21%，近期同样被誉为“妖股”的尚乘数科跌近6%，其母公司尚乘创意集团ADR涨超24%。法拉第未来跌近17%，二季度净亏损1.42亿美元，同比增亏168%。腾讯音乐最高涨超11%。

泛欧Stoxx 600指数收涨0.16%，连涨五天，再创6月6日以来的两个多月收盘新高，基本资源板块涨 3.4%领跑，医疗保健板块逆市下跌0.6%。欧洲主要国家股指普涨，德国股市继续创6月以来收盘新高，俄罗斯股指涨约2%。全球最大助听器制造商、瑞士Sonova公司大跌15%，因市场低迷和零部件、运费成本过高而下修全年指引，听力健康公司Demant也跌超10%。全球最大综合矿业公司必和必拓全年利润11年来最高，受煤炭等大宗商品涨价提振，欧股和美股均涨近6%。

TD Ameritrade首席交易策略师Shawn Cruz表示，欧美股市近期反弹是因为经济数据和企业财报方面的“最坏设想”没有实现，虽然整体方向不是太好，但也并非呈灾难性，提振了风险情绪。美银月度基金经理调查显示，尽管多数人预计全球经济衰退，市场猜测美国通胀已经见顶，股市悲观情绪减弱，助推标普大盘从6月低估反弹逾17%。不过，桥水首席策略师Rebecca Patterson预警称，股市没有做好美国经济增长放缓的准备，市场对美国经济软着陆的预期过于乐观。

欧美国债齐跌，意/德基债息差走阔，两年/10年期美债收益率曲线倒挂超40个基点

市场预计7月美联储FOMC会议纪要强调继续加息的鹰派论调，欧美国债收益率走高。美债收益率曲线趋平，但关键的两年/10年期曲线倒挂超过40个基点，突显市场的衰退担忧。

10年期美债收益率最高升超8个基点，一度升破2.87%，收复昨日过半跌幅。30年期长债收益率最高升7.6个基点并升破3.17%。对货币政策更敏感的两年期收益率升近6个基点至3.26%，接近收复昨日跌幅。分析称，尽管经济数据走软，美国零售商财报暗示美联储仍有进一步加息的空间。

10年期美债收益率最高升超8个基点，尾盘涨幅收窄至不足2个基点

10年期德债收益率上行7个基点至0.97%，重新逼近上周五触及1.025%所创的两周高位。10年期英债收益率上行11个基点至2.13%。避险情绪升温，10年期意/德基债收益率利差扩大10个基点，至8月3日以来最阔，连日来站在200个基点上方的历史高位水平。

油价两日均跌约3%，美油一度跌超4%逾半年新低，欧洲天然气盘中跳涨14%，美气14年新高

国际油价一度抹去逾1%的跌幅转涨，美股午盘后重新转跌且跌幅迅速扩大。两种油价均为连续三日大幅下跌，且连续两日跌约3%。至六个月最低，重回俄乌冲突爆发前的水平。

WTI 9月原油期货收跌2.88美元，跌幅3.22%，报86.53美元/桶，创今年1月以来最低结算价。布伦特10月原油期货收跌2.76美元，跌幅2.90%，报92.34美元/桶。

美油WTI一度涨1.20美元或涨1.3%，日高升破90美元关口，再次转跌后最深跌3.68美元或跌4.1%，并一度失守86美元。国际布伦特转跌后最深跌3.38美元或跌3.6%，一度失守92美元。

油价一度抹去逾1%的跌幅转涨，美股午盘后再度快速转跌并双双跌超3%

分析称，油价因经济数据不振和全球衰退风险走高而承压，投资者担心影响用油需求。欧盟正评估伊朗对重启核协议谈判草案的回复，市场等待伊朗石油出口解禁的细节明朗化。同时，美国能源信息署EIA预测，该国主要页岩油产地的9月产量将升至2020年3月来最高。巴克莱将今明两年布油价格预测下调了8美元/桶，理由是俄罗斯供给“具有弹性”，短期内原油将大量过剩。

热浪和干旱加深能源危机，欧美天然气跳涨：

ICE英国天然气尾盘涨超3%，盘中曾涨超20%，日高升破500便士整数位。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨近3%，盘中曾涨超14%并升破250欧元关口，逼近3月所创历史高位。

德国未来一个月电价涨近4%，盘中一度涨近15%并升破500欧元，未来一年电价涨3.7%，盘中曾涨超10%并上逼530欧元。法国未来一年电价盘中涨超5%至历史最高670欧元。

NYMEX美国9月天然气期货收涨6.89%，报9.3290美元/百万英热单位，创2008年8月以来最高结算价。

美元从三周高位冲高回落，大宗商品货币承压，日元避险属性减弱，比特币失守2.4万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY止步两日连涨，周二最深跌0.2%，仍站稳106关口上方，隔夜曾尝试上逼107的三周高位。分析称，美元冲高回落，近期涨势未改，受益于美联储将继续加息以遏制通胀的预期，以及衰退担忧之下的避险需求。

欧元兑美元止跌转涨，仍无法升破1.02关口，日内稍早跌至8月3日以来最低。英镑兑美元最高涨0.5%，一度升破1.21。美元兑日元则涨1%，继续上逼135关口，离1998年以来最高的139不远。澳元和新西兰纽元等大宗商品货币承压，加元小幅上涨，市场提升9月加拿大鹰派加息预期。

与科技股联动紧密的主流加密数字货币涨跌不一，市值最大的龙头比特币失守2.4万美元，一个月后迎来重大网络升级的市值第二大数字货币以太坊跌1%，无缘1900美元。

黄金连跌两日至一周多低位，伦铜连跌三日不足8000美元，伦锌盘中涨超6%至两个月高位

在美债收益率走高的压力下，黄金连跌两日，COMEX 12月黄金期货收跌0.5%，报1789.70美元/盎司，创8月4日来最低。现货黄金最深跌0.5%并下逼1770美元，至8月8日来的一周低位。分析预测，金价将在9月美联储FOMC公布加息决策前震荡，若明日公布的7月会议纪要证实“激进加息的可能性很大”，短期内将支撑美元、施压黄金。

伦敦金属尾盘因美元转跌而提振。昨日跌1.4%的伦铜周二微跌，连跌三日且不足8000美元大关，上周五触及六周高位并升破8200美元。伦锌涨超100美元或涨3%，盘中曾涨近7%至两个月高位，主要由于电价过高令欧洲主要锌冶炼厂被迫停产，增加对库存短缺的担忧。同为能源密集型的金属铝也一度涨2%并升破2400美元，收盘微涨。昨日跌超1000美元或逾4%的伦镍收涨超200美元，涨幅1%，站稳2.2万美元上方。昨日收跌450美元的伦锡再跌超120美元，跌幅0.5%。

主流投行花旗将未来三个月的锌价预测从每吨2800美元上调至3200美元，称对经济下滑的担忧将拖累所有工业用基本金属价格，但锌将跑赢：“随着冬季电力短缺的加剧，预计欧洲锌冶炼厂产量将进一步下调。”