随着2022年半年报的持续披露，作为价值投资标杆的全国社保基金持仓情况正逐步显现。

东方财富Choice数据显示，截至8月17日收盘，在已披露2022年半年报的618家A股上市公司中，有86家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影，合计持股数量18.16亿股，以2022年二季度末收盘价计算，合计持股市值345.64亿元。

从持股变动情况来看，截至2022年二季度末，上述86只个股中，社保基金新进持有16只个股，增持41只个股。此外，社保基金对14只个股持仓未变，对15只个股进行了减持操作。

具体个股来看，新进方面，东方财富、江河集团、航民股份、宁波韵升等4只个股在二季度均获社保基金新进超1000万股。增持方面，常熟银行、久立特材、分众传媒、赤峰黄金、宏发股份等12只个股获增持股份数量居前，均超1000万股。

从持股市值来看，截至2022年二季度末，上述86只个股中，66只个股被社保基金持有的市值均超1亿元，社保基金持有紫金矿业、宏发股份、万华化学、常熟银行、东方财富等9只个股的市值均超10亿元。

对此，排排网财富研究部副总监刘有华说：“因为社保基金秉持价值投资理念，所以在个股选择上一是看行业前景和景气度；二要看上市公司在行业中的地位；三要评价上市公司目前估值水平；四也要看上市公司的治理水平，然后在通过多维度的综合分析判断企业的长期投资价值。”

从中报业绩来看，社保基金重仓的86家公司中，有62家公司2022年上半年归母净利润实现同比增长，占比超七成。其中，16家公司报告期内实现归母净利润同比翻番。

社保基金持仓股也受到评级机构看好。最近30日内，在86只社保基金重仓股中，共有包括东方财富、吉比特、东鹏饮料、万华化学、广和通等82只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比超九成。

社保基金持仓股表现也相对突出。今年7月份以来，截至8月17日收盘，上述86只社保基金持仓股中有59只个股股价跑赢上证指数（同期累计下跌3.12%），占比68.6%。其中，文灿股份、容知日新、鼎阳科技的表现最为突出，期间累计涨幅均超50%。

广州国邦资产管理有限公司董事总经理周权庆告诉《证券日报》记者：“社保基金主要还是聚焦盈利能力相对稳定的股票。基于对组合稳定性对考虑，社保基金不会选择虽然景气度较高但波动大的市场热门赛道。从最新数据看，社保基金加仓了一些估值调整到合理位置的非热门行业龙头公司。”

从社保基金重仓股的行业分布来看，86只个股分布于31个申万一级行业中的23个。其中，基础化工行业个股数量最多，达到13只；医药生物和电子行业个股数量位居第二，均为10只；机械设备行业位列第三，为7只。

华辉创富投资总经理袁华明说：“社保基金二季度继续重仓的行业方向普遍兼具业绩相对突出和政策明确支持两方面特征。以医药生物行业为例，其发展空间大受疫情冲击比较小，部分子行业还受益于防疫需求；电子行业是我国具备比较竞争优势产业，经历了去年充分调整后，安全边际较为突出；稳增长政策提升了基础化工行业下游需求，部分基础化工子行业出现了业绩超预期的机会。”

表：7月1日至8月17日，86只社保基金重仓股期间累计涨幅超20%个股一览

制表：姚尧