欧美经济数据好坏参半。美国上周首次申请失业金人数小幅回落，但未改4月以来上行趋势；8月费城联储制造业指数意外走高，价格压力有所缓解，但新订单仍为负值区间；7月成屋销售总数年化环比下降5.9%，连降六个月至485万户的两年新低，分析称，借贷成本高企和需求疲软正令美国楼市陷入衰退。继昨日欧元区二季度GDP增长下修后，欧元区7月消费者通胀同比涨幅达到创纪录的8.9%，还有投行警告“两位数通胀只是开始”，英国CPI将达到15%。

欧美央行鹰派姿态打压风险偏好。投资者认为美联储7月FOMC会议纪要时主要暗示了“通胀不歇，加息不止”，信号偏鹰派。多位联储官员也再度“放鹰”：今年票委、堪萨斯城联储主席乔治称“继续加息的理由仍然充分”，今年票委、圣路易斯联储主席布拉德称持9月加息75个基点，与旧金山联储主席戴利均称现在难言美国通胀已见顶。欧洲央行理事Isabel Schnabel也称通胀高到“不可接受”，欧元区通胀前景未能改善，支持9月大幅加息。

美联储主席鲍威尔将于下周8月26日在杰克逊霍尔年会上讲话，谈及美国经济前景。明年票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，不知道能否实现经济软着陆，“加息将使衰退更有可能发生，但不是现在”，他也认为，加息抗击通胀“美联储需要做更多的工作”。

货币市场的押注显示，9月美联储加息50个基点属于“板上钉钉”，昨日FOMC纪要指出“未来某个时间点适合放慢加息步伐”，则令下个月加息75个基点的概率从52%降至35%，9月FOMC会议前还有美国8月CPI和非农就业数据，可能会影响加息幅度。同时，货币市场完全计价入9月欧洲央行加息50个基点，另有40%的可能性进一步小幅加息25个基点。

货币市场对美联储9月加息75个基点的押注降至40%左右，但联储官员周四集体“放鹰”

能源板块提振美股惊险收涨，散户抱团股齐跌，3B家居被大股东清仓盘后再跌超40%

8月18日周四，投资者持续消化美联储7月FOMC纪要释放的加息路径线索，美股集体平开低走。午盘时，道指跌幅扩大至超130点，在主要股指中跌幅相对较深。最终美股震荡收涨，罗素小盘股表现最好并升破 2000点整数位。

纳指和纳指100止步两日连跌，与道指和标普均接近周初所创的4月21日以来高位：

标普500指数收涨9.70点，涨幅0.23%，报4283.74点。道指收涨18.72点，涨幅0.06%，报33999.04点。纳指收涨27.22点，涨幅0.21%，报12965.34点。纳斯达克100指数收涨0.26%，纳斯达克生物科技指数收跌1.20%，罗素2000小盘股指数收涨0.7%。

能源板块收涨2.53%，帮助标普500指数勉强守住0.23%的涨幅，信息技术板块涨幅不足0.5%，公用事业和工业板块涨超0.3%，医疗保健板块则跌超0.4%，房地产板块跌超0.7%。

明星科技股涨跌不一。“元宇宙”Meta跌1.7%后收跌0.1%，连跌三日至一周新低。亚马逊跌1.2%后小幅转涨。苹果跌0.8%后收跌0.2%，从昨日所创4月5日来高位回落。微软跌0.8%后跌幅砍半，连跌三日并回吐上周五来涨幅。奈飞跌0.8%后转涨1.7%，谷歌母公司Alphabet跌0.7%后转涨0.5%，均从一周低位反弹。特斯拉涨0.8%后转跌0.4%，连跌三日，接近回吐上周五来涨幅。

芯片股齐涨。费城半导体指数最高涨近3%，收涨超2%，重返3000点上方，接近收复周二来跌幅。英特尔涨超1%，AMD、英伟达和高通均涨约2%，高通计划携新款芯片重返服务器市场。台积电美股跌0.9%后微涨，3nm芯片将在今年下半年量产，客户产品明年问世。美国半导体材料和设备制造商Wolfspeed涨近32%至四个月最高，二季度亏损小于预期，三季度亏损预计小于预期。应用材料盘后发布二季度财报利好，盘后涨超3%。

其他变动较大的个股包括：

纳指100成分股、网络设备制造商思科涨近6%，收复5月18日来跌幅，二季度营收和盈利超预期， 2022财年非GAAP EPS创新高，供应链缓解令其对三季度开启的2023财年营收展望乐观。

散户抱团股齐跌。游戏驿站跌超6%，AMC院线跌近10%，高斯电子跌超2%，但Express跌1%后转涨近4%。

散户抱团股齐跌，高盛统计的一篮子指数抹去两周涨幅

过去16个交易日有15日上涨、仅8月便涨超300%的3B家居一度跌近30%，收跌近20%，创6月29日来最大跌幅，接近抹去本周涨幅，游戏驿站董事长兼宠物用品电商Chewy的董事长Ryan Cohen称有意出售对3B家居的全部持股，券商Wedbush下调评级至“减持”，认为其高现金消耗和潜在重组均为不确定领域。周四美股盘后3B家居跌超40%，RC Ventures已清仓。

不少零售商发布财报。科尔百货二季度营收和盈利超预期，但预警通胀给中等收入消费者带来压力，下调全年指引，EPS预期接近砍半，股价最深跌近10%至一周低位。仓储型超市BJ& #39;s Wholesale涨超7%至历史新高，二季报超预期且上调全年指引，获美国银行评级上调至“买入”。罗斯百货盘后发布的二季报逊于预期，下调全年业绩指引，股价盘后跌超2%。

二季度利润和光伏组件出货量超预期，上调全年收入指引，阿特斯太阳能一度涨超21%，领跑美股光伏类股，收涨超15%至去年4月下旬来最高。晶科能源涨超4%，第一太阳能一度涨超4%。

旗下囊括Coach和Kate Spade等知名品牌的美国跨国奢侈品时装控股公司Tapestry二季度利润超预期但销售额不佳，将季度股息提升20%，其美股止跌转涨超1%。化妆品巨头雅诗兰黛跌3%后转涨近2%，二季报超预期，但全年销售额指引不佳。

生物制药领域中，木薯科学（Cassava Sciences）涨近30%后收涨近3%，公司董事Sanford Robertson大举加仓，以均价20.69美元买入了10万股，令其持股增至100万股，公司还称收到《阿尔茨海默病预防杂志》（JPAD Journal）的通知，称没有证据表明木薯科学涉嫌（在阿尔茨海默症疗法临床试验）数据操纵。Bavarian Nordic涨超8%，收复8月8日来跌幅，公司接近达成关于在美国生产猴痘疫苗的协议，据称拜登政府撮合Bavarian Nordic与疫苗工厂Gram谈判。

热门中概收跌。中概ETF KWEB跌1.3%，CQQQ跌0.6%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌0.8%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌1.7%，拼多多跌1.4%，网易跌近6%，百度跌超3%。其他个股中，阿里巴巴涨超1%，腾讯ADR跌超1%，B站跌2.5%。“造车三傻”齐跌。智富融资涨近7%，近期同样被誉为“妖股”的尚乘数科涨1.6%，其母公司尚乘创意集团ADR跌超5%。消息面上，网易二季度营收232亿元超预期，游戏业务贡献近八成，Non-GAAP净利润54亿元。著名华尔街大鳄Steven Cohen旗下对冲基金Point 72 Hong Kong二季度末大举抄底中概股，新建仓阿里巴巴、 唯品会、欢聚时代，加仓百胜中国幅度高达1905%。

市场对通胀前景保持谨慎态度，欧股震荡后小幅收高，泛欧Stoxx 600指数收涨0.39%，油气股和科技股分别上涨1.7%和1.2%，零售类股下跌1.5%。欧洲主要国家指数也均止跌转涨，意大利股指收涨1%领跑，俄罗斯RTS指数涨超2%。

分析称，美联储7月会议纪要显示，“几乎没有看到证据”表明美国通胀压力正在缓解，被解读为鹰派言论，影响了周四市场表现。美国最大私人投行之一的布朗兄弟哈里曼公司全球货币策略主管Win Thin称：“除了未来加息步伐放缓的措辞，其余的会议纪要读起来都非常鹰派

美债收益率齐跌，短债收益率跌幅更深，欧债收益率携走高，意/德基债息差重新走阔

10年期美债收益率日内最深下行6个基点，一度失守2.84%，美股午盘后跌幅收窄至不足2个基点，上逼2.88%。30年期长债收益率一度下行超4个基点并下逼3.10%，美股午盘后跌幅同样收窄至1个基点，上逼3.14%。对货币政策更敏感的两年期收益率最深下行近9个基点，日低下逼2.20%，美股午盘后一度跌幅砍半，随后重新放大至8个基点，与长债收益率曲线仍倒挂。

在各期限美债收益率携手下行之际，欧债收益率走高，主要回应了短期内欧洲通胀“高烧不退”，以及对欧央行或更大幅度加息的市场预期。10年期德、意、英国国债收益率均上行2个基点，作为欧洲基准的德债收益率一度触及近四周高位至1.15%，意债收益率一度升至7月28日来最高。衡量风险情绪的意/德基债收益率息差两天内走阔15个基点至222个基点。

美油重返90美元，欧洲天然气期货和德法未来一年电价均新高，美天然气刷新14年最高后转跌

在恢复伊朗核协议谈判进展不明的背景下，国际油价连涨两日，延续昨日逾1%的升幅，接近收复8月15日来跌幅，从2月初来低位反弹。

WTI 9月原油期货收涨2.39美元，涨幅2.71%，报90.50美元/桶。布伦特10月原油期货收涨2.94美元，涨幅3.14%，报96.59美元/桶。

美油WTI日内最高涨3.34美元或涨3.8%，不仅升破90美元整数位，一度还站上91美元。国际布伦特最高涨3.76美元或涨4%，日高重回97美元上方。

油价延续昨日涨超1%的走势，周四最高涨约4%，美油重回90美元

分析称，美国燃料用油需求提升的数据，以及对俄罗斯供应在今年晚些时候下降的预期，抵消了对发达经济体可能衰退并削弱需求的担忧，投资者更担心供应前景紧张，进而推高油价。咨询公司BCA Research警告称，欧盟禁运俄罗斯石油可能显著收紧供应，年底前布油升至119美元。

欧洲天然气和电价齐创新高，美国天然气从14年高位冲高回落：

ICE英国天然气期货尾盘涨超2%，盘中曾涨4.5%，欧洲基准TTF荷兰天然气9月期货收创历史最高，涨超6%至241欧元/兆瓦时，突破周一所创顶部位。

同为欧洲基准的德国未来一年电价收涨超4%，也创新高至535.50欧元/兆瓦时，盘中曾涨超5%至历史最高539欧元。法国未来一年电价涨超3%至历史最高700欧元，较一年前的82欧元累计上涨700%。

美国天然气一度涨超4%至9.6480美元/百万英热单位，库存增幅低于预期令价格徘徊周三盘中所创的14年最高，最终NYMEX 9月天然气期货收跌0.61%，报9.1880美元/百万英热单位。

美联储官员鹰派喊话令美元四周新高，欧元兑美元下逼平价位，土耳其里拉跌向历史最低

美联储对加息整体的鹰派姿态令美元指数上破107关口，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最高涨0.9%，至107.56，创7月18日以来的一个月新高。

欧元兑美元跌百点或1%，日低至1.008，重新下逼平价位，回吐7月18日来全部涨幅。英镑兑美元跌超120点或跌超1%，失守1.20关口，抹去7月19日来全部涨幅，交易员们担心英国通胀飙升意味着更高的利率和更疲软的经济。美元兑日元占0.7%，上逼136关口和24年高位139。

美元兑土耳其里拉一度涨1.1%，日高上逼18.15，升破18关口并逼近18.37的历史最高。稍早土耳其央行不顾通胀接近80%而意外降息100个基点，令市场震惊。今年迄今为止，里拉兑美元已贬值 26%，在过去五年中兑美元深度贬值80%。

近期与股市、特别是科技股联动紧密的主流加密数字货币最初普跌，随着午盘后纳指转涨，加密货币也多数转涨。市值最大的龙头比特币跌1%后小幅转涨，重回2.33万美元上方，市值第二大且网络即将迎来重磅升级的以太坊涨幅扩大至2%，交投1870美元。

网络升级在即的以太币涨幅高于市值龙头比特币

黄金连跌四日至三周低位，伦敦基本金属多数下跌，但伦铜止步四连跌、重回8000美元

在美元升至一个月高位的压力下，COMEX 12月黄金期货收跌5.5美元，跌幅0.31%，报1771.20美元/盎司，至三周最低，本周连跌四日即每一交易日都在下跌，连续四日收于1800美元下方。

现货黄金也止涨转跌，从日高所致的1770美元上方回落，直接跌破1760美元整数位，日内最深跌0.4%，从日高回落近17美元，接近抹去7月29日来全部涨幅，同样连跌四日至三周低位。

伦敦基本金属多数下跌，但伦铜止步四日连跌，收涨超100美元或涨1.4%，重回8000美元整数位上方，从8月5日以来新低反弹。伦铝止步两日连涨，小幅收跌并下逼2400美元关口，逼近周一所创一周多来低位。昨日跌逾4%的伦锌再跌超1%，失守3500美元，无缘周二盘中所创的近三个月新高。伦铅跌超2%并下逼2000美元，刷新两周低位。伦镍跌超100美元或跌0.5%，伦锡跌0.3%，昨日刚结束三日连跌。

分析指出，伦铜在一周来首次上涨，与来自中国的需求改善有关，铜库存偏低和进口溢价走阔均表明需求正在上升。由于电价飙升令欧洲多处锌和铝冶炼厂停产，花旗继续看涨锌价，预言今年出现约1400万吨的市场供应短缺，伦锌有望在三个月内达到3800美元。不过惠誉解决方案将今年伦铝均价从3000美元下调至2850美元，明年均价也下调，预言今年三季度价格承压。

而周四伦敦工业用基本金属多数下跌，与美元走高，以及市场担心欧美央行鹰派加息会削弱经济增长和金属需求均有关。还有人称，基本金属一直在追随美股走势，因此，股市从7月中旬以来的反弹之中回撤，伦敦基本金属也在回落。

内盘期货夜市多数收跌，玻璃和焦煤等跌超1%，低硫燃油则涨超2%。美国农产品期货涨跌不一。黑海谷物出口通道获得初步成功，芝加哥小麦期货跌超4%，美国大豆期货涨超1%，豆粕期货涨超2%，但豆油和原糖期货跌超2%，软木和瘦肉猪期货跌约5%，橙汁期货触及7月28日来最低，本周以来累跌7%，有望创下自 7 月 15 日以来最糟糕的单周表现。