梨作为苹果的主要替代品之一，其价格与苹果价格具有较强相关性。对新季皇冠梨市场全面了解，有助于展望新季苹果情况。当前正值新季皇冠梨集中上市期，我们深入实地，重点调研新季皇冠梨产量、品质、价格、入库情况等，以期为苹果市场分析作参考。

A    皇冠梨与苹果价格高度相关

图为苹果与皇冠梨历年价格及价差（元/公斤）

苹果的替代水果主要有柑橘类、梨以及其他时令水果。影响水果相互替代的因素有上市时间、产量、价格，而梨的上市时间、耐储性（季产年销）和价格完美贴合了苹果替代品的主要因素。梨作为苹果的主要替代品之一，价格的波动能够对苹果价格造成影响。因此，了解我国梨产业现状，对于苹果的研究具有重要意义。

梨是世界性主要水果之一，在我国是仅次于柑橘、苹果的第三大水果（不含瓜类）。我国作为梨的主产国，栽培面积和产量均居世界第一位，产量占全球梨产量的70%以上。国家统计局的数据显示，2021年，国内梨产量为1887.59万吨，占水果（不含瓜类）总产量的6.3%。

除海南省和港澳地区外，梨在我国其余各省（市、自治区）均有种植，并形成华北白梨区、西北白梨区、长江中下游砂梨区和特色梨区四大优势产区。我国主栽的品种有鸭梨、雪花梨、酥梨、库尔勒香梨和皇冠梨，其中皇冠梨因其皮薄、肉厚、质细、可食率高以及耐储性好、货架期长、产量高等优点领跑鲜梨市场。

从上市时间来看，皇冠梨比晚熟富士提早两个多月。从价格来看，皇冠梨与苹果的历年批发价差除特殊年份外大多分布在2—4元/公斤的区间内。通过数据分析得出，苹果价格与皇冠梨价格的相关系数为0.702，属于高度正相关关系。一定程度上，可以通过皇冠梨的价格变化来推断晚熟富士的价格变化。

对新季皇冠梨产量、质量、价格等全面了解，有助于展望新季苹果情况。

图为苹果与皇冠梨历年价差（元/公斤）

B    新季皇冠梨市场状况

产量同比减少

图为河北石家庄皇冠梨生长期间降水情况（mm）

新季皇冠梨生长期间，只有少数产区受到天气影响，多数产区并未遭遇极端恶劣天气，皇冠梨在单产方面受到的影响偏小。同时，多年以来，梨市场持续处于供大于求状态，梨收购价偏低。种植效益不佳，梨农选择砍伐果树、改种粮食或者其他效益更好的果树。去年皇冠梨下树至今，部分产区砍树情况较为普遍。

此外，随着人口老龄化的加重，果农人口老龄化问题突出。果农年龄大，或是因为身体不好，不得不放弃管理梨园。多种因素使得新季皇冠梨总产量同比有所减少，但幅度预计有限。

品质相对良好

影响梨品质的因素较多，如梨树品质、管理技术、产地气候等。随着农业技术的进步，梨品质不断提高，而近几年全球气候异常变化导致产地气候成为影响皇冠梨品质的最主要因素。今年皇冠梨产区气候状况整体良好，目前为止未出现冰雹等极端天气，也未出现大规模低温天气，昼温适宜、夜温冷凉，有利于果实营养物质的积累。另外，梨农管理措施相对得当，未发生较严重的病虫害，梨树整体长势较好。据调研得到的情况，今年皇冠梨果实整体偏大、果面洁净、次果率低、优果率高，是近几年品质最好的一年。不过，随着下树的进行，采摘期间连续阴雨，导致部分产区皇冠梨出现鸡爪纹，造成品质下降。

价格高位波动

中国果品流通协会的统计数据显示，近几年，除2020年因倒春寒造成严重减产，刺激皇冠梨开称收购价高企外，多数年份收购价都围绕1.5元/斤上下浮动。与去年相比，今年开秤价处于相对高位。今年，半斤以上过手（挑拣）开秤价区间为2.5—3.1元/斤，去年同期为1.3—1.4元/斤；不过手价格为2.0—2.2元/斤，去年同期为0.9—1.1元/斤；次果价格为1.0—1.2元/斤。

截至8月上旬，新季皇冠梨价格可谓一波三折。开秤价在2.5-3.1元/斤；7月5—15日，产区多阴雨，皇冠梨品质变差，部分果面鸡爪纹较多，收购价迅速回调，在2.0—2.4元/斤；随后几日，由于外贸需求旺盛、成熟梨量偏少，皇冠梨价格高歌猛进，重回2.5—3.2元/斤的区间内；7月25—30日，河北产区多阴雨，皇冠梨下树集中，收购呈现供大于求状态，市场每天一个价儿，最终下跌至2.0—2.6元/斤的区间内；8月，河北产区阴雨、降温导致未采摘的皇冠梨出现鸡爪纹，商品率下降，部分收购点停止收购，皇冠梨入库受阻，进而刺激价格上浮，收购价稍微上调为2.2—2.6元/斤。

图为皇冠梨历年收购平均价（元/公斤）

库存水平偏低

近几年，皇冠梨库存除2019年外都处于偏低水平。2018年，受4月倒春寒的影响，产区大面积减产；2020年，受4月严重冻害与5月冰雹灾害影响，产区受灾情况比2018年还要严重；2021年，也是不利天气造成皇冠梨减产。上述三年均是自然灾害导致产量下降，进而造成库存偏低，且这三年库存相差不大。通过调研了解到，今年皇冠梨库存可能与去年持平，甚至略低于去年，但主要原因并不相同。一方面，近期外贸订单转暖，不少经销商积极收购，筹备出口订单货源，导致入库较少；另一方面，今年产量大概率下降，但减产并不是异常天气造成的，而是产区砍树造成的。

C    新季苹果市场状况

套袋情况不一

卓创资讯7月的套袋调研数据显示，经加权统计，新季苹果总产量预计为3573.73万吨。从具体描述来看，可以形成以下推论：其一，套袋调研数据较坐果数据有一定修复，但修复有限，最终数据比往年仍处于较低水平；其二，部分产区坐果不佳，部分产区砍树问题严重；其三，坐果至套袋尾声的天气情况正常，冰雹天气偏少；其四，截至7月初，新季苹果果面及果个儿较往年好一些。

产区套袋情况并不统一：同一区域相邻两片果园套袋情况存在较大差距，同一片果园不同果树套袋情况存在较大差距。此外，不套袋果园也较常见，尤其是山西运城，不套袋更为普遍。新季苹果套袋情况复杂，坐果不佳可能与果园授粉树配置、果园整体管理水平或树体营养状况有关。去年花期连续阴雨、7—8月干旱、下树期连绵阴雨，部分树势弱、树龄大以及2021年挂果偏多的果树，新季表现较差，出现坐果不佳的现象，而配置授粉树、树龄壮年、树势强的果树坐果情况普遍良好。

早熟优果优价

7月初，三原县早熟苹果松本锦高开上市；7月中下旬，大荔蒲城等地秦阳高开上市；7月下旬，富平、山西临猗嘎啦高开上市；7月下旬，陕南、山西嘎啦上市。截至8月中旬，陕南产区乾县、旬邑等地嘎啦上市进入后期，合阳县、富平县进入中期，洛川县、富县等优质产区嘎啦陆续上市，预计到9月中旬，早熟嘎啦就会占据市场主导地位。7月初至今，早熟苹果价格居高，开秤价同比高1.0—1.2元/斤。近期早熟苹果优果优价明显，供不应求。据了解，近期西部产区连续少雨，昼夜温差偏小，早熟苹果摘袋后生长环境不佳，上色困难，随着时间的推移，够标准的红货较少。

走货预期加速

天气原因导致西部产区嘎啦好货较少，市场以质论价。山东红将军、西部早熟富士上市时间较晚，可能赶不上中秋备货，而库存富士口感较好，虽然质量偏差，但中秋备货有利于库存富士流通，预计未来一个月，库存富士走货会有起色。另外，8月下旬，销区温度预计下降，西瓜等强有力的替代瓜果消费下滑，也有利于苹果等水果的消费。

开秤有望提价

从已经下市的松本锦、秦阳以及陆续上市的嘎啦的表现来看，新季苹果价格同比抬升，优果优价现象明显，价格几乎处于历史最高位。据调研，果农、客商、冷库等各方从业者者一致认同新季苹果开秤价较高，只是对高开幅度的看法不一致。新季皇冠梨价格同比提升，收购价一波三折，但同比始终处于较高水平，由于与皇冠梨相关性较强，苹果新季价格预计也同比提升。

D    总结

皇冠梨是梨最主要的品种之一，对新季皇冠梨产量、质量、价格等全面了解有助于展望新季苹果情况。当前正值新季皇冠梨集中上市期，我们深入产区，重点调研了新季皇冠梨的产量、品质、价格、入库情况等。新季皇冠梨由于砍树导致产量下降，旧季皇冠梨清库价格较高，再加上近期外贸订单旺盛、客商入库积极，其价格相比往年处于较高水平。在产量偏低、价格偏高、品质较好、入库偏少的大环境下，新季皇冠梨市场挑战与机遇并存。

新季苹果减产已成定局，质量未知，后市库存苹果价格、新季苹果质量和价格是行情着力点。当前，早熟苹果优果优价，收购商普遍盈利丰厚，且相关性较强的皇冠梨价格处于高位，使得各参与主体对新季富士开秤价预期偏高。如果开秤价过高，那么可能抑制消费，进而凸显后期的去库压力；如果开秤价偏高（合理范围内），那么对消费的抑制作用有限，后期去库压力随之偏小。因此，围绕开秤价和库存展开的博弈将是盘面的主要运行逻辑。