得益于需求回暖，美国8月ISM服务业指数意外升至56.9的四个月新高，是连跌三个月后第二个月上涨，推升美元指数再创二十年新高，美债收益率普遍两位数大幅上涨。

不过，好于预期的经济数据可能代表美联储继续暴力加息来打压通胀，对利率政策敏感的科技股引领美股盘初高开低走，道指一度跌超200点，纳指和小盘股跌超1%。货币市场押注9月21日美联储加息75个基点的可能性为73%，鹰派欧洲美元持仓暗示今年底美国将加息至4%上方。 

货币市场对美联储加息的预期抬升，本轮周期终端利率的市场押注已超3.91%

市场还聚焦周四欧洲央行加息决策，由于欧洲最大经济体德国工厂订单在7月连续第六个月减少，加剧对增长前景的担忧，对欧央行逾二十年最大幅度加息75个基点的市场押注从90%降至65%。但德银称加息75个基点仍势在必行，年底前可能再两次加息50个基点，加息速度史上最猛。

欧盟能源部长将于本周五开会商讨应对天然气和电价飙升的紧急措施，可能考虑对进口天然气设置价格上限、对用于发电的天然气设置价格上限等。继德国释放650亿欧元对抗能源账单狂飙后，英国女首相上任“第一把火”除了想冻结家庭能源账单年费，还要砸1300亿英镑能源补贴。

美股齐创七周最低，纳指和小盘股连跌七日，对利率敏感的科技和芯片股领跌，欧股涨

9月6日周二，随着欧美央行在9月鹰派加息渐行渐近，以及欧洲能源危机持续发酵，风险资产再度携手下行，欧美国债价格也大幅深跌。

美股小幅高开后快速转跌，开盘半小时，纳斯达克100指数便跌超1%，道指抹去近150点的涨幅而转跌超近270点，标普500指数最深跌1%，并一度失守3900点。纳指最深跌160点或跌1.4%，罗素2000小盘股指数最深跌1.3%并失守1800点，对利率敏感的科技股跌超1%领跌大盘。

午盘时美股一度转涨，随后再度掉头齐跌。截至收盘，标普、道指、纳指和罗素小盘股均创7月18日以来的七周新低，纳指和小盘股均连跌七日，道指和标普连跌两日，纳指创2016年11月以来最长连跌周期：

标普500指数收跌16.07点，跌幅0.41%，报3908.19点。道指收跌173.14点，跌幅0.55%，报31145.30点。纳指收跌85.95点，跌幅0.74%，报11544.91点。纳斯达克100指数收跌0.72%，罗素2000小盘股指数跌近1%。标普11个板块多数收跌，电信和能源跌超1%，信息技术和日用消费品跌超0.6%，房地产板块涨超1%。

美股小幅高开后快速转跌，开盘半小时纳指100便跌超1%，午盘后再度转跌

明星科技股齐创至少一个月最低。“元宇宙”Meta跌超1%至7月14日来最低。亚马逊跌超1%至7月28日来最低。苹果跌近1%至7月25日来最低。微软跌超1%，连跌七日至7月26日来最低，与跌超3%的奈飞和跌约1%的谷歌母公司Alphabet均创7月26日来最低。但特斯拉跌1.7%后转涨1.6%，从7月26日来新低反弹。

芯片股多数连跌七日。费城半导体指数跌超1%，连跌七日至7月12日来最低。英特尔跌近3%刷新六年低位，AMD跌近2%至7月14日来最低。英伟达跌超1%至去年3月来最低。

消息面上，媒体称特斯拉在4680电池量产上仍存在问题，特别是干涂技术方面。苹果周三举行秋季新品发布会，预计发布iPhone 14、第八代智能手表和无线耳机AirPods Pro等。郭明錤预测，iPhone14系列价格较iPhone13上涨15%，均价或在1000至1050美元之间，另有分析师泼冷水。谷歌宣布将于10月6日发布新款智能手机和第一款Watch智能手表产品。

其他变动较大的热门个股包括：

散户抱团股新宠3B家居跌超18%，连跌五日至8月4日来最低，抹去本轮暴涨的全部涨幅。原首席财务官上周五自杀，公司还在寻找新的常任CEO。

家庭健康公司Signify Health涨超1%，上破29美元至14个月最高，即将以每股30.50美元被药房巨头CVS现金收购，后者跌近1%，在收购案中击败了亚马逊和联合健康等知名公司。

联邦快递跌超2%至6月13日来最低。花旗集团下调评级至“持有”且下调目标价，理由是快递行业今年EPS增长面临压力。

大众汽车计划在9月底或10月初开启跑车品牌保时捷的IPO进程，拟年底前在德国完成上市，或为德国史上最大规模IPO和1999年以来欧洲规模最大，成为今年全球最大上市公司之一。大众汽车美股最高涨3.6%重回8月19日来水平，欧股涨近4%也创两周高位。

法国电子游戏开发商和发行商育碧娱乐软件（Ubisoft）董事会称，授权腾讯将持股比例翻倍至9.99%，育碧欧股盘后飙涨15%，美股转涨近4%至月内高位。

热门中概追随美股大盘走低。中概ETF KWEB跌3.6%，CQQQ跌2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌3.5%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌超3%，网易跌2%，百度跌3.7%，拼多多跌7.7%。其他个股中，阿里巴巴跌3.7%，B站跌4.5%，腾讯ADR跌超5%，爱奇艺跌近14%，“造车三傻”齐跌，小鹏汽车跌超5%，获摩根大通9月1日增持605.17万股，涉资约4.23亿港元。尚乘数科跌超31%，金山云跌超16%，富途控股跌近11%，腾讯音乐跌近8%。但逸仙电商涨近5%，晶科能源涨3.6%，燃石医学、贝壳涨超2%。

欧洲天然气价格冲高回落，欧股小幅走高。欧洲STOXX 600指数收涨0.24%，欧元区STOXX 50指数盘中跌0.5%后收涨0.3%，大部分板块和所有国家股指均涨，零售类股涨1.7%领跑，油气股逆市跌2.5%。德国最大天然气进口商Uniper跌5%，其CEO警告称能源危机最糟糕的情况尚未到来，天然气批发价格是两年前的20倍。德股涨近1%领跑欧元区主要成员国，俄罗斯股指跌逾2%。

知名对冲基金潘兴广场的亿万富翁投资经理比尔·阿克曼称，有迹象表明美国通胀正在趋于平静，但预计美联储会加息至超过4%并保持高位一年左右。丹麦盛宝银行认为，在金融环境收紧和全球能源危机的大背景下，非必需消费品类股的利润率受到更多积压，股价将进一步走弱。

10年期美债收益率12周最高，30年期收益率八年最高，两年期收益率近十五年高位

投资者权衡最新经济数据，尽管衰退担忧持续存在，市场仍担心欧美央行会保持鹰派加息，欧美国债收益率周二均大幅上行，各期限美债收益率甚至两位数蹿升。

3年至30年期美债收益率均升超15个基点，各期限美债收益率两位数跳涨

10年期美债收益率最高升16个基点至3.35%，创6月15日以来最高。30年期长债收益率升超15个基点并升破3.50%，创2014年来新高。对货币政策更敏感的两年期收益率升近12个基点至3.51%，逼近上周五盘中所创的2007年11月来最高。美国3年至10年期国债收益率盘中均至少升15个基点。同时，短债收益率持续高于长债收益率，突显衰退隐忧。

30年期长债收益率升超15个基点并上逼3.50%，创2014年来新高

欧洲央行鹰派加息在即，欧元区基准10年期德债收益率一度升8个基点至1.64%，10年期意债收益率一度涨5个基点至3.99%，上周曾升破4%关口创两个多月最高。有报道称，欧央行考虑加息60个基点而非市场预期的75个基点，对货币政策更敏感的欧元区短期国债收益率普跌。

同时，英国新首相获得任命，10年期英债收益率自2014年以来首次升破3%，30年期英债收益率升至3.391%，大幅升近19个基点。

油价重回俄乌冲突前水平，布油跌超3%下逼92美元，欧美天然气冲高回落

继昨日OPEC+意外减产带动国际油价一度齐涨4%之后，对欧美央行鹰派加息前景引发经济衰退和需求不振的担忧重新占据上风，WTI 10月原油期货收涨0.01美元，涨幅0.01%，报86.88美元/桶。布伦特11月原油期货收跌2.91美元，跌幅3.04%，报92.83美元/桶。

油价重回俄乌冲突前水平，美油失守90美元，布油跌超3%下逼92美元

NYMEX美国天然气期货跌超7%至四周新低，媒体称，美国天然气产量在9月3日一周达到1009亿立方英尺，较2021年同期增长逾9%。 对接下来气温更低的预期也影响需求。

美油WTI最深跌0.67美元或跌0.8%，下逼86美元，从升破89美元的日高回落超3美元，逼近今年1月来最低，即俄乌冲突爆发之前的水平，周一曾上破90美元。国际布伦特最深跌3.43美元或跌3.6%，下逼92美元和今年2月中旬来最低，也回归俄乌冲突爆发之前的水平。

有分析称，英国新任首相特拉斯将出台措施来降低能源价格，直接打压油价。OPEC+在10月小幅减产10万桶/日的象征意义大于实际意义，无助于支撑油价。

同时，沙特阿美上调了10月份大部分销往美国的石油价格，下调当月所有销往欧洲地区的石油价格。俄罗斯能源部长称，对该国石油进口设置价格上限将导致将更多俄罗斯石油运往亚洲。

在周一因俄罗斯无限期掐断向欧洲输气令主力期货合约一度跳涨35%之后，作为欧洲基准的TTF荷兰天然气期货周二冲高回落，最深跌13%至214欧元/兆瓦时，尾盘跌超2%且不足240欧元，ICE英国天然气10月期货尾盘跌超7%，盘中最深跌超16%并失守400便士整数位，昨日曾涨近37%。两种天然气期货均接近三周多低位。同为欧洲基准的德国未来一年电价跌近4%。

欧洲天然气冲高回落后相当于400美元/桶的石油当量，仍是美国天然气的三倍

美元两日连创二十年高位，欧元兑美元徘徊0.99的二十年最低，日元二十四年新低

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY重回110关口上方，并以110.55的日高刷新二十年高位。欧元兑美元一度跌0.6%并创二十年最低，徘徊0.99，昨日曾在二十年里首次跌破该关口。

美元指数DXY重回110关口上方，刷新二十年高位

英镑兑美元一度涨近百点或涨0.8%，日高升破1.16，从昨日失守1.15所创的两年半新低反弹，但新一届政府财政政策存在不确定性。日元兑美元最深跌1.8%，跌破143并续创1998年来最低。

尽管澳大利亚央行连续第五次加息且加息50个基点，澳元兑美元跌至七周低位。在岸人民币兑美元收报6.9545元，较周一夜盘收盘跌215点，离岸人民币一度失守6.98创逾两年最低。

近期与股市、特别是科技股联动紧密的主流加密数字货币多数下跌。市值最大的龙头比特币跌超4%并失守1.9万美元，创两个半月最低。市值第二大的以太坊跌近2%且不足1600美元。

比特币跌超4%并失守1.9万美元，创两个半月最低

现货黄金一度失守1700美元，伦铝跌至 17 个月低点，伦铜连涨三日站稳7600美元

美元再创二十年新高，欧美央行鹰派加息担忧挥之不去，COMEX 12月黄金期货收跌0.6%，报1712.90美元/盎司。现货黄金一度失守1700美元，从亚洲交易时段触及的8月30日以来一周最高1726美元回落，日内最深跌0.6%，从日高回撤近27美元，逼近七周低位。

现货黄金一度失守1700美元，从隔夜所创一周高位回撤近27美元，逼近七周低位

伦敦基本金属涨跌互见。伦铜连涨三日，站稳7600美元上方，从一个月低位持续小幅反弹。伦铝跌超1%刷新17个月最低，强势美元和对经济的担忧超过了欧洲再有冶炼厂减产的影响。昨日涨超900美元或涨4.5%的伦镍再涨0.5%，昨日涨超2%的伦锡跌近420美元或跌近2%。

法国最大铝冶炼厂下周起停产22%，高昂的能源价格已令欧洲铝冶炼厂削减了100万吨产能，总产量降至1970年代以来最低，有分析称将支撑铝价。但花旗和盛宝银行都认为，在未来几个月欧洲主导的经济衰退下，金属消费会下降，在美元停止上涨前，工业金属价格不太可能显著回升。