第一重：忍不住入场——大部分人死在这里。

模型测试很稳定，交易规则没问题，恨不得马上就把曲线上的利润搬进自己的口袋，我是天下无敌，我想要，我马上就要。大部分人肯定是在模型曲线相对较好的时候上线了，而且绝对不会是轻仓杀入。期货市场中趋势之后大概率是震荡，这个常识告诉我们，接下来的曲线大概率一定会回撤。你永远也无法预知接下来有多少回撤等着你，而且你的回撤和别人的回撤性质完全是不一样的。最后实在扛不住了，去怀疑交易系统，怀疑交易理念，优化系统参数，努力地“迭代升级”，上帝就忍不住发笑了。 

第二重：熬不住亏损——少部分人中的大部分人死在这里。

考验一个交易者的从来不是赚钱的能力有多强，而是你不赚钱的过程有多长，并且在这个过程中不大亏，你能坚持多久？也就是说你可以熬得住多长时间不赚钱而不会情绪崩溃，而不会干预系统，所以真正考验交易者的是你坚守交易系统的时间有多长，无论你是赚还是亏。这里大多是主观的原因，偶尔也会有客观的因素，有时候不是你不想坚持，是资金让你不得不放弃。所以这个市场上，合格的投资人难得，合格的基金经理更稀缺。 

第三重：守不住利润——终极考验。

这是很多做趋势的人都会面临的问题，要不要暂停策略落袋为安？反人性其实也反在这里，到嘴的肉飞走了，比起一开始就没有肉要难受得多，所以人性使然，面对丰厚的利润一定把持不住，尽管心里有一个理性的声音告诉你——趋势才刚开始。但是每个人心中都有一个防线，到了就一定想兑现。有人会说“买入并持有”不是最简单的策略吗？实际上难于登天。来到这一重，可悟不可修。借用《天道》的一句话：修行以行制性，悟道以性施行。觉者由心生律，修者以律制心。 

程序化交易是一门笨功夫，需要能够静下来坐得住的人，耐心去做科学求证的大量繁琐工作。有时候做的无用功或者走的回头路，其实都是一种很宝贵的积累。程序化交易的入门还是比较简单的，但是核心的那几个问题需要反复琢磨和思考，不要一味地沉迷于术，一定要时不时走出来思考道的层面。正所谓：有道无术术可求，有术无道止于术。